固定资产重估模型与成本法比较研究与应用

□（海南师范大学经管学院海南省财政厅海南海口571158）

一、重估模型概述

（一）重估模型理论框架

在固定资产的购置、处置、折旧、减值、披露有关会计处理中，国际会计准则与中国企业会计准则大同小异，唯一有重大区别的是固定资产的后续计量方法。企业会计准则规定固定资产只适用于成本为计价属性，而根据国际会计准则IAS 16固定资产，管理层可以决定是以历史成本法（历史成本减去累计折旧）或者重估模型（重估成本减去后续的累计折旧）来对其进行后续计量。同时IAS 16固定资产还规定，固定资产因公允价值增长导致的账面价值上升额必须计入其他综合收益，市场价值回落时，从重估后的金额到以原账面余额进行折旧后的价值之间的金额必须冲销其他综合收益，进一步重估减值则应确认在该会计年度损益发生额。相反，固定资产发生跌价减值时，减少额应该反映在当期损益，当该资产的公允价值增长时，从重估值到以原账面余额进行折旧后的价值之间的金额必须反映在当期损益，进一步增值则反映在其他综合收益。在应用重估模型之后，不论该企业固定资产公允价值是减少还是增加，该项资产都必须对重估值继续按照企业适用的会计政策进行折旧，相应一致的会计估计包括年限、净值。需要注意的是，所有以上账面价值的调整必须是对企业类似资产群进行一次性调整。企业主体需要在附注中对已经重估后的固定资产价值、估值次数以及相应价值予以详细地披露。

（二）固定资产重估模型应用的现实问题

1.更准确地反映经济活动实质。历史成本法只能反映固定资产购买时的价值，随着时间的推移，固定资产所具有的内涵价值会根据市场的需求与供给做出相应的变化，而此时成本法就无法把此项重大变化反映在财务报表上，从而无法给财务报表的使用者提供准确可靠的会计信息，这种差错在一定程度上限制了企业的债务融资或者股权融资的能力，实际的经营状况也因此可能会产生一些偏差，虽然这些偏差对单个企业的影响可能并不是非常重大，但是如果扩大到更广层面，则会削弱会计提供准确可靠公允财务信息的本质。而重估模型的价值载体为市场参与者在公平有序的市场上进行交易所产生的公允价值记录，通过重估固定资产至公允价值，让财务报表上固定资产的金额更加准确，以此体现了重估模型相比于成本模型，更能准确地反映经济活动的实质。

2.在特殊情况下缺乏可靠性。可靠性与相关性这两种至关重要的会计属性在大多数情况下是不能兼得的。由于不同的历史文化、经济环境以及交易事项，各个国家对这两种会计计量属性的认识也有很大的差异。以英国为代表的西方国家就更为关注相关性，所以他们在引用国际会计准则时对公允价值进行了详细的阐述，也因此，国际会计准则IAS 16提供了历史成本法与重估模型两种处理方法，从而进一步确认了相关性在西方会计中的重要性。而我国企业会计准则更关注可靠性，尽管在与国际会计趋同的过程中我国在交易性金融资产和投资性房地产中逐步放开使用公允价值模型，对上市公司而言交易性金融资产的公允价值容易取得，具有广泛的适用性，但截至2018年4月30日，145家上市的房地产企业中采用公允价值计量的不足30%，大多数房地产企业依然采用历史成本作为计价方法。这主要是因为历史成本是实实在在的原始数字，运用历史成本更加令管理层放心，财务报表的使用者也无法对成本提出异议，同时历史成本的运用方法也相对简单，企业无需从外部取得相应的数据。尤其是当市场不成熟、价格波动剧烈、公允价值极其不稳定的时候，成本法的可靠性就更加引人关注。这也是西方的成熟市场更加关注公允价值，而市场相对不成熟的国家更加关注成本模式的主要原因之一。

3.可能作为操纵利润的手段。我国证券法规定，上市企业连续三年亏损就会被ST，以此来提醒股民相关股票的退市风险。为了防止此类情况发生，当企业经营状况无法改变的时候，管理层可能就趋向会计上的造假或者寻求会计准则的政策空间来平滑利润以达到特定目的，重估模型为企业操纵利润提供了可能。如果企业只被允许运用历史成本法，则管理层就少了一种操纵利润的途径，因此在一定程度上保护了股东的权益，增强了潜在投资者的信心。

二、历史成本法和公允价值计量模式的对比分析

（一）历史成本法

1.历史成本特点。以历史成本为计价属性时，相关资产的获取、使用和转换都应按取得该项资产时实际付出的价值进行列示和估价；确认或者偿还负债时都应按确认或者偿还负债时实际收入的金额进行报表列示和估价。因为所有者权益是资产减去负债后的价值，所以在资产和负债为历史成本的前提下，所有者权益也为历史成本计价。在历史成本法下，管理层编制的资产负债表不是以市场所提供公允价值表示企业资产或者负债的状况，而是以原始资本投入与确认的资产或者负债呈现的对比关系来决定该企业主体的融资和经营状况。

2.历史成本原则的优点和不足。历史成本的优点：（1）历史成本是商品市场中买卖双方在理性的基础上进行谈判的结果，该结果反映了当时市场中该商品的市场价格，符合发生制原则；（2）历史成本可以追溯至原始凭证，从而确认相关会计信息；（3）数据容易获得，简单易行，易于管理层进行运用并减少了出现错误的概率；（4）以历史成本为计量属性不需要频繁调整科目账面价值，在一定程度上保证了会计信息对利益相关者是可靠的。

（二）公允价值

目前在使用公允价值或者历史成本争论的焦点主要集中在会计信息的可靠性以及相关性上。通常来说，使用公允价值的计量方法，财务或者财报上的数据就会更显现出相关的特性，但却缺少可靠计量，成本计量方法则相反。因为公允价值是基于当前市场价格，对一个会计主体而言，以公允价值为计量属性可以提供更接近准确的估价，这种估价可以为管理层或者股东做出合适以及精准的投资或者战略决策提供实用并相关的信息。重估模型中主要的理论是公允价值，国际会计准则IFRS 13也对公允价值做出了详细的说明，也为公允价值的计量提供了标准的框架。国际会计准则IFRS 13和美国通用会计准则就公允价值的定义、计价方法、报表注释等要求提供了一致性的解释。IFRS 13中把公允价值定义为：主体在评估日通过正常市场秩序进行交易处置资产或者转移负债所收到或者付出的金额。公允价值是以市场为导向，某种商品在该市场上的公开并日常交易的价格为结果，而不是由某一个企业主体而决定的特定价格，它主要反映资产负债存在于市场的销售或者转移价格。同时考虑了在评估日的市场状况。这意味着公允价值所关注的焦点是资产所有者或者债务人能够获得或者支付的金额。这个金额同时能够被用来评估一个主体的权益投资工具的价值。

IFRS 13同时提供了两种市场模型，一是主要市场，此市场被定义为大量产品数量的存在以及相关市场人员参与关于特定商品。二是有利市场，当缺少主要市场的时候，有利市场也可以提供公允价值数据。其为通过处置资产将会收到的最大化的金额，或者通过转移负债将会支出的最小化金额。在大多数情况下，适用于某种商品的主要市场和有利市场是同一个市场。该准则要求主体必须披露任何以公允价值作为计量属性的资产或者负债的评估工具和评估结果，以及评估价值的改变对当前损益和其他综合收益的影响。

三、重估模型与历史成本法比较——以W公司为例

在应用重估模型的时候，定义一个水平线更容易帮助我们理解。我们将水平线定义为以原账面价值为基础，由每期期末时点固定资产账面价值所在点连成的一条直线。在平均年限法下，该直线的起点为固定资产的原值，终点为净残值，斜率为折旧率。总结重估模型的使用方法为在水平线上方的重估变动，无论增值还是减值，其变化量都计入其他综合收益，在水平线下方的重估变动，无论是增值还是减值，其变化量都计入当期损益。本文通过案例对重估模型应用进行详细分析。

例：W是一家从事制造业的英国上市公司，该公司的财务报表日为每年5月31日。2011年6月1日W以9 000万元购置一处可使用寿命为30年的办公楼。在这一年，房产市场大幅震荡。2012年5月31日，该办公楼的价值下跌到7 500万元，该数字已经反映在当年的报表当中。2013年6月1日因为政府宣布投资于该地区的飞机场，该处办公楼的价值意外地回升至10 500万元。2015年12月31日，因为该制造业对周围环境造成巨大冲击，政府为了避免环境进一步恶化，大幅限制了当地的生产产能，因此在当日该房产的价值降至5 000万元。该公司适用的所得税税率为30%，该固定资产预计无残值，假设企业与税务局折旧政策一致。表1为应用重估模型与历史成本法下2011年6月1日至2016年6月1日的账务处理比较。

通过表1对比我们不难发现，采用重估模型对企业的主要影响如下：（1）固定资产的账面价值更能体现市场价值，从而使报表中资产的价值反映当前的可变现净值，便于投资者做出适当的决策。（2）重估模型可以使债权人更了解企业的资产状况，便于企业筹资，降低借款成本。相对历史成本法，固定资产重估增值时增加了资产和所有者权益的账面价值，但是负债的账面价值不变，降低了资产负债率和财务风险。（3）成本模式和重估模型对股票市价影响不同。Adoody Barth and Kasznik曾分析过1983—1995年期间重估过固定资产的5 000多家企业数据，得出重估增值和股票回报率显著正相关的结论。

表1 单位：万元

四、固定资产重估模型在我国的适用性分析

国际会计准则IAS 16大致划分固定资产为房产、土地以及办公和生产设备。本文以房产和办公生产设备为例讨论重估模型在我国的应用。

（一）房产

近年来，我国经济进入高速发展的时期，尤其是深圳、北京等一线城市的房地产膨胀式的发展导致了很多固定资产的价值波动尤为明显，房价就是一个最为特别的例子。下页图为深圳市2014年7月至2015年6月平均房价的折线图。从图中可以看出，深圳市房价从2014年10月至2015年6月，在短短8个月内房价从22 176元/平方米涨到30 713元/平方米，上涨8 537元/平方米，上涨幅度高达38.49%。

续表1

企业所拥有的房产一般被划分为固定资产或者投资性房地产。当企业持有一项资产的目的是为了资本增值或者收取租金，其可以被划分为投资性房地产，投资性房地产在中国企业会计准则和国际会计准则没有差别，后续计量均可以选择公允价值或者成本法。投资性房地产采用公允价值计量能准确反映其价值本质，但其资本增值计入当期损益而不是其他综合性收益，而且采用公允价值模式进行计量不需要后续折旧。除了用于资产增值或者收取租金，其他类的长期非流动用于生产经营或者办公场所的资产应当确认为固定资产，中国企业会计准则规定，固定资产只能采用成本模式，因此根据谨慎性原则，就不能对固定资产进行重估，如果深圳的企业主体在2015年或者2016年会计期间没有对房产进行重估，则财务报表中的固定资产将大幅小于该资产的市场价值，固定资产将会被大幅低估，其他综合收益同时会被严重低估。如果是一家上市企业，这甚至会影响该公司的市净率以及公司的价值，这种低估导致股价大幅跳水，对股东的权益产生重大影响。但由于中国市场的监管尚不成熟，强行运用公允价值对资产进行重估可能导致管理层与股东之间信息不对称矛盾进一步加大，对企业发展包括筹资和融资活动都会产生很大的影响。

（二）生产和办公设备

除了房产和土地，企业持有其他类型的长期资产一般是为了生产经营或者日常办公。这两种用途都有一个共同的特点，持有是为了给企业创造价值的日常使用，而非投机或者相关投资获取资本增值的行为。因此，一般情况下该种固定资产市场公允价值趋于稳定。例如一辆奔驰S级汽车，企业购买该固定资产是为了供管理层谈判业务或者其他办公目的。根据奔驰官网资料，奔驰S级根据配置的不同有不同等级的价格，但是所有配置的价格都非常的稳定，无重大波动状况。既然该类固定资产公允价值无重大波动，那么也就没有进行重估的必要。除非企业对某一类办公设备进行定期估值，而且该项估值必须来自外部的专业人员，比如有资产评估证书的评估师或者事务所进行评估，管理层根据自己的判断无法对固定资产进行有效独立客观的评价，这在审计过程中也是重大风险状况。

五、结论

英国特许公认会计师协会对会计的定义是 “记录经济交易或事项的一门语言”。会计的演变是伴随着经济活动的演变。当经济发展到一定程度时，会计处理和准则的相关规定就必须要符合当时的大环境，从而提供相关可靠的会计信息。从单式记账到复试记账，从单体报表到合并报表，每一种会计处理的出现都给企业经营、融资以及筹资活动提供了准确及时的信息，从而促进经济环境的优化。固定资产从成本模式到重估模式也是会计信息质量的一种演变，是一种革新。随着我国经济的发展，市场会更加成熟，在关注会计信息相关性的同时，也会更加关注公允价值，对重估模型的运用也会更加成熟，这也是会计信息发展的体现。