汇丰银行战略规划的成效与启示

蔡然

汇丰银行是拥有百年历史积淀的大型国际金融机构，本文研究了汇丰银行2015年到2017年间的战略举措，从目标、行动和成效角度展开分析，并对我国银行业开展战略发展规划提出了几点建议。

整体思路

长期愿景。汇丰银行的长期战略愿景可以概括为以下两点：一是持续拓展国际网络，与客户之间建立广泛而深厚的联系，通过商业银行、环球银行和资本市场业务，帮助逐步成长壮大起来的小企业开展跨国业务。二是抓住人口流动和财富积累带来的商机，重点在规模足以为集团带来盈利的优先市场积极布局本地化的零售银行和财富管理业务。

短期规划。为了更好地落实这两大长期战略愿景，金融危机之后的汇丰银行制定了一系列短期规划。汇丰银行2011年提出资本投放、增加组织和成本效益以及加速成长，2013年又提出扩增业务和股息、实施全球标准以及简化流程。随后，汇丰银行面临一系列变化因素：一是巴塞尔协议Ⅲ的出台使监管环境趋于严格；二是英国脱欧和美国大选等重大事件使政治环境不明朗；三是亚洲和欧洲市场的同业竞争环境日渐激烈，大型银行的收缩、地区银行的崛起，以及非银金融服务公司的参与，形成更为复杂的行业格局。在此背景之下，2015年6月，汇丰银行在投资者简报会议上公布了新一轮战略规划举措，并设定于2017年底完成（见表1）。

业务发展

发挥国际协同效应，交易银行增收。汇丰银行借助覆盖全球的庞大客户网络，发挥交易银行优势，推动环球贸易和资金的流动；各业务板块共享客户资源，体现出协同效应。2015年，汇丰财资网为34个市场提供电子渠道理财服务，平均存款上浮8%；为20多个市场提供进行策略性投资的应收账融资平台，为其后英国和中国香港的应收账融资市场占有率的上升奠定了基础。2016 年，受惠于存款增加和美国加息，全球资金管理业务收入提高6%。2017年，全球资金管理业务和证券服务收入增长强劲，分别达到14%和12%，收入协同效应增幅13%。2015～2017年，交易银行业务收入持续增长，增幅分别达4%、2%和6%，达到预设目标。

通过人民币国际化获利，但未达预期。汇丰银行牢牢把握人民币国际化机遇，推动业务增长，计划增收20亿～25亿美元。受惠于中国“十三五”规划和“一带一路”对金融市场和境外投资的开放政策，汇丰银行成为全球离岸人民币服务的首选银行。2015年，汇丰银行担任中国人民银行首次境外发行债券的联席全球协调者和账簿管理者，在伦敦发行50亿元人民币债券，并成为最先接入跨境银行同业支付系统的银行之一。2016年，汇丰银行在人民币合格境外机构投资者托管业务市场占有率为52%而拔得头筹，并担任中国财政部首次在境外发行主权人民币债券的联席牵头经办人，在英国发行30亿元人民币债券。2017年，汇丰银行获得首张外资银行为非金融企业提供服務的熊猫债券承销牌照，并被任命为连接中国内地与香港债券交易的首批做市商之一。2015～2017年，按照以人民币核算的离岸业务和中国内地特定商品计算，汇丰银行通过人民币国际化获得的收入分别为17亿美元、12.5亿美元和12亿美元，但受到市场活跃度降低的影响，未能达到预期。

网络布局

亚洲市场扩张，贡献最多盈利。汇丰银行加速在亚洲的投资，力争提升市场占有率，计划使管理资产年增长率达到10%。2015年，汇丰集团积极开拓业务类型，成立汇丰人寿保险公司广州分公司，还成为中港基金互认计划中首批获选的基金管理人之一。2016年，中国珠三角地区零售银行和财富管理业务新客户数和按揭贷款规模均上涨51%。2017年，汇丰前海证券正式开业，开创了中国内地合资证券公司由国际银行控股的先河，内地流通信用卡超过40万张，亚洲贷款组合达4260亿美元，经汇率调整计算较上一年提高14%。在中国经济转型的关键期，汇丰银行着眼于高新科技汇聚的珠三角地区，以2.9亿美元创新增长基金支持珠三角高新科技行业翘楚。亚洲市场是汇丰银行利润贡献最多的地区，2017年占比超过经调整利润的75%，其中客户贷款、资产管理业务和保险业务都有所增长，实现目标。（见图1）

北美盈利增加，美国未达预期。汇丰银行着力于提升其在美国和墨西哥地区的业务盈利水平，促进北美自由贸易区的跨境银行业务，目标是在美国和墨西哥的税前利润分别达到20亿美元和6亿美元。2015年，汇丰银行在美国的商业银行业务收入增长4%，环球银行和资本市场业务收入增长12%，在墨西哥的零售银行和财富管理业务经调整收入增长7%，通过向环球银行和资本市场的客户出售环球贸易和融资产品带来业务协同效应的收入增长18%。持续扩大的客群使整个北美自由贸易区的跨境收入增长超过30%，其中美国和墨西哥之间的跨境收入增长10%。2016年，汇丰银行在美国的环球银行和资本市场、零售银行业务的经调整收入有所增加，美国客户旗下的国际附属公司收入上升11%；在墨西哥市场零售银行和财富管理的主要贷款产品的扩张势头持续强劲，审批通过的个人贷款翻倍。2017年，汇丰银行在美国零售银行和财富管理业务的税前利润、收入和存款均增长，并将超过百万客户迁移到全新的核心银行业务平台，还实现美国区域自2006年以来首次向集团上交红利45亿美元。墨西哥的零售银行和财富管理业务依然是收入增长的主要因素，为经调整收入贡献11%增长率。经过三年的努力，汇丰银行的墨西哥和美国业务收入均有增长，但未达预期。

全球网络优化，地理范围缩减。汇丰银行通过减少业务的地理范围来优化全球网络。以巴西业务为例，汇丰银行从2015年签订出售协议，一边等待监管机构批复，一边维持对大企业客户的服务，并于2016年7月最终完成该业务向巴西布拉德斯科银行的出售。汇丰银行既完成了缩减业务的计划，也履行了对客户的责任和使命。

评估总部地址，继续维持现状。汇丰银行对总部的选址，一是考虑到国际金融市场活跃程度，二是评估地缘政治、经济、监管和财务等因素。汇丰银行认为，虽然自身的战略重心在亚洲，但是以英国伦敦作为全球总部能与以中国香港为主的亚太地区遥相呼应，为客户和股东带来更多的利益。汇丰银行于2016年2月宣布继续以伦敦作为全球总部所在地，完成规划。

风险管理

汇丰银行按照接受程度将风险分为三类：一是信贷风险和市场风险等可接纳的风险，二是运营风险等需要积极管理的风险，三是声誉风险等不可容忍的风险。通过内部压力测试，衡量风险性质和程度，有利于改进战略决策。三年以来，汇丰银行的资本和贷款减值准备评估达标，但股东回报由于受到欧洲私人银行等业务对商誉的影响而未能达标。（见表2）

风险加权资产缩减，超额完成指标。汇丰银行计划利用三年的时间，缩减风险加权资产2900亿美元，并调低环球银行和资本市场业务占风险加权资产比例至1/3以下。汇丰银行通过终止或出售收益低的投资组合，实现了对风险加权资产的减持，包括加速缩减美国消费和按揭组合、缩减环球银行和资本市场业务的信贷组合、出售对中国兴业银行的投资等举措。汇丰银行于2016年和2017年分别出售美国消费和按揭贷款组合101亿美元和70亿美元。采取措施后，汇丰银行2015年即缩减风险加权资产约1200亿美元，相较2014年降低10%。截至2017年底，汇丰银行风险加权资产8700亿美元，较2015年缩减约3500亿美元。其中，环球银行和资本市场业务量逐年下降，2017年占风险加权资产比例约1/3，实现目标。

在英国建立绝缘防范性银行，有序开展。英国监管机构于2013年颁布《银行业改革法案》，为降低高低风险业务之间的相互依赖关系，要求银行业于2019年之前将零售业务与投行业务分离。汇丰银行计划于2018年之前将英国零售银行业务单独剥离，建立绝缘防范性银行。汇丰银行2015年将零售银行业务办公地点确定为伯明翰；2016年委任包括英国汇丰银行主席和行政总裁在内的高层管理人员，并填补约35%的职位；2017年如期获得有限制银行牌照。预期2018年将取得无限制牌照，并成立团队，为2018年上半年的揭幕工作做进一步准备。

全面推行全球标准，防范金融犯罪风险。为加强风险防控能力、打击金融犯罪，汇丰银行全面推行全球标准。一方面加强基础设施建设，改进风险管理系统，提升监察能力；另一方面强化员工培训，加大监控力度，从客户信息、业务类型、交易地点等多种渠道深入了解客户。2015年，汇丰银行投入15亿美元用于全球标准建设，比2014年上升67%，对员工进行的相关培训超过210万小时。2016年，设立了全新的金融犯罪风险管理部门。2017年，采用合规信息技术系统，包括客户审查、交易监察和制裁筛查等操作，并制定了反洗钱政策框架，监管和合规投资额达30亿美元。

成本控制

提升自动化能力，大幅节约成本。汇丰银行通过提升自动化能力和减少人力来严格控制成本，目标是节约45亿～50亿美元，使调整后的运营成本等同于2014年水平。汇丰银行于2015年关闭130多家分行以降低网点运营成本，于2016年关闭英国117家零售业务分行。汇丰银行还把数据中心调整到成本较低的地区，以提升成本效益。此外，汇丰银行不断借助科技手段提升运营效率，如网上预约服务、简化开户程序和加速贷款审批等。2015年，贷款审批平均时间由20日缩短至2日，甚至实现即时审批。2016年，快速开户流程惠及26个市场的70%商业银行企业客户，并减少80%付款处理人力工作量。自该规划实施以来，汇丰银行全职员工数逐年递减。2016年起，经调整收入增长率超过支出增长率，2017年差值达到1%，完成目标。

经验与启示

在战略规划方面，汇丰银行既有长远愿景，又有短期目标。通过综合考量监管环境、地缘政治和行业生态等动向，汇丰银行善于扬长避短，优化资源配置。汇丰银行战略规划的经验值得我国银行业在国际化的进程中学习和借鉴。

一是汇丰银行的战略规划是基于对自身定位的清晰认识和对环境的审时度势，欣欣向荣时不盲目乐观，遭遇危机时不消极悲观。汇丰银行开展多元化业务是建立在长期经营国际网络的积累之上，而且其回归对亚洲业务的倚重和对风险加权资产的缩减是重点战略。我国银行业在拓展经营范围时，应充分考量内外部条件，切不可好高骛远、激进扩张。乘借中国“一带一路”的东风，面对公共和私人融资需求旺盛的利好，我国银行业在把握业务发展商机、积极拓展国际市场时，应做到有所为有所不为；面对中美贸易剑拔弩张的态势和国际财团的激烈竞逐，我国银行业应沉着应对，牢牢把握自身优势，有选择地发展有特色的业务板块，坚持走差异化发展道路。

二是汇丰银行长久的发展离不开稳健的管理和为客户资金安全负责的使命感。我国银行业应学习百年汇丰银行的风控经验，秉承审慎的风险管理态度，将风险管理文化渗透于公共宣传和职员培训，建立清晰的风险管理架构和全面的风险管理工具。在执行监管要求的过程中完善风控标准，维护稳定的金融环境，支持经济发展。

三是汇丰银行的战略规划与时俱进，对未来大胆预测，避免了故步自封。我国银行业应深刻理解信息时代的特征，大力发展科技，锐意进取、不怕试错、敢于突破、勇于创新。一方面，凭借科技手段提升银行业的管理效率、维护网络安全、节约运营成本；另一方面，善用科技力量重塑客戶预期，培养客户习惯，改变客户的参与方式和市场的竞争模式。我国银行业只有重视科技的引领作用，汇聚英才，通过对新技术试点反馈、优化迭代，才能不断提供符合客户日益增长需求的金融产品，为社会创造更多的价值。

（作者单位：中国邮政储蓄银行博士后科研工作站、清华大学）