外商直接投资对区域创业的研究

孙浚杰 张晶

摘要：在研究FDI对创业效应的影响时，多半是把FDI当成一个存量或是流量的概念，很少有考虑到FDI的行业异质性问题。但是实际上，FDI由于在来源地、流动方向、外资投资方式、外资结构和技术含量等方面的差异，导致其对一国尤其是发展中国家创业效应是不同的。因此，在产业转型升级的背景下，探究行业异质性FDI对中国各地区创业效应具有的特殊的理论和现实意义。文章旨在探究行业生产率差异对FDI创业溢出效应的影响，通过理论背景和现实背景两方面，探索外商直接投资对地区创业的影响机制。

关键词：外商直接投资；区域创业；异质性

一、引言

目前中国的经济学者和企业家们普遍意识到仅靠资源密集型和劳动密集型产业是无法保持经济的可持续发展的，而进行创业活动无疑是提高经济发展速度，优化产业结构和促进就业的有效途径。改革开放以来，外国直接投资已经成为我国获取外部资源的主要方式，我国获得的FDI逐年增加，尤其是入世后中国关税总水平呈下降的趋势，非关税壁垒也在逐步取消，这些因素大大推动了对外贸易的发展。中国作为世界第一大经济体，在吸收外资方面有很强的竞争力。FDI的流入有助于创业群体的培育，有利于向跨国公司学习先进的技术和管理经验，同时也会使FDI流入国形成更富有竞争性的市场环境。积极的创业效应是一国经济持续发展的不竭动力，不仅能够创造出新技术、新产品、新产业和新思想，还能够解决就业困难的问题，推动制度创新的不断深化。为此国务院2015年下发的《关于大力推进大众创业万众创新若干政策措施的意见》旨在推动社会大众创业活动的进一步深入。充分考虑FDI的异质性结合行业生产率提升有助于我国“因地制宜”的选择合适的外资引入方式，提升地区的技术水平和吸收能力，更合理的利用FDI的溢出效应，从而促进地区的创业能力。

二、研究FDI与创业效应的理论背景

自从1934年SCHUMPETER对创业问题的研究做出开创性的贡献，发现提升创业能力对国家经济发展有显著的促进作用，自此创业问题成为经济管理领域中的热点话题。FDI对中国创业效应究竟会产生何种、何等程度的影响是需要研究的重点问题。因为学者们的研究视角存在差异，关于外商直接投资对创业的溢出效应的研究并没有得到一致的结论，一般包括促进效应和挤出效应两种观点。认为外商直接投资对创业具有积极效应的研究者认为，外商直接投资通过先进技术的转移和扩散、管理知识的示范和新工厂的建立等因素来促进创业，主要包括关联效应、示范效应和人员流动效应等。而另一部分学者认为外商直接投资进入破坏东道国劳动力市场和资本市场的平衡，加剧了市场竞争效应和高工资效应，从而对国内创业存在抑制作用。发展中国家一直使用技术前沿后面的技术，其技术创新可以通过学习和模仿发达国家的技术来实现技术创新，有助于形成潜在的企业家，提升FDI流入地区的创业能力。但是跨国公司垄断竞争优势将会直接影响发展中国家的产品市场和劳动力市场，导致本土企业竞争失败退出市场，高薪水将诱导更多人选择被雇佣而非创业。此外FDI由于在来源国、技术含量、投资方式和外资结构等方面存在差异，导致其对一国的经济增长和技术进步的效应是不同的。因此创业效应作为外商直接投资溢出效应的一方面，需要根据当地的政策环境、外资引进方式、经济发展水平以及贸易开放程度具体研究，所以进一步探寻异质性FDI对创业效应的影响有利于政府政策制定和创新创业群体的培育。

三、FDI与创业的现状分析

（一）FDI的现状分析

我国自从实施改革开放战略以来，大量外资不断涌入中国，尤其是在“以市场换技术”战略的支持下，外资引进数额年年增加。自从1993年开始，我国外商直接投资额高居发展中国家第一位，根据联合国贸易和发展组织（UNCTAD）的统计，中国在2002年更是首次超越美国成为世界第一大外商直接投资国家，外商直接投资金额达到535.1亿美元，约占世界总量的8%。截至2015年底，全国设立外商投资企业26575家，同比增长11.8%；实际利用外资金额1262.7亿美元，相比上一年增加了6.4%。UNCTAD在《2015年世界投资报告》中指出虽然全球外商直接投资呈下降趋势，但是发展中国家的FDI流入量继续保持领先，同比增长2%，并且中国已经成为世界上最大的FDI东道国。如图1所示。我国外商直接投资年平均增长率为8.1%，2015年外商实际投资总额达到历年最大值，高达1263亿美元，同比2014年上涨5%。

（二）创业的现状分析

我国创业新成立法人企业数保持稳定增长，年均增长14.3%，2015年，我国新成立法人企业数为1938476个，比2014增加了13%，较年均增长下降1.3%。2015年制造業新成立法人企业数较2014年下降3%，新成立法人企业数为223004，占总体新成立法人企业数的11.5%。制造业新成立法人企业数虽然保持年均7.9%的涨幅，但是相较整体创业水平而言处于下降的趋势，图2中制造业新成立法人企业数占我国总体新成立法人企业数的比重不断减少，从2001年的27.01%下降到2015年的11.5%，年均占比下降5.7%，这也说明制造业目前在我国创业发展出现瓶颈，与制造业的发展状况不谋而合。

（三）FDI是创业的重要驱动力量

目前外商投资在中国经济增长和社会就业等方面占据重要地位，伴随中国创业活动的蓬勃发展，FDI大规模涌入势必会对创业活动产生一定的影响。从图3可以看出，随着实际外商直接投资额的不断增长，中国新创企业数也在保持稳步增长，并且二者增长的趋势基本一致。因此FDI的高速发展是否真正有利于创业是本文的研究重点。

四、异质性FDI对创业的作用机制分析

影响FDI外溢效果的主要因素是东道国的吸收能力以及与外资来源国的技术差距，通常发达国家和发展中国家之间存在资源禀赋和制度因素的差距，因此来源于不同国家、不同行业的FDI存在一定的技术差距，这种异质性会影响东道国的创业效应。

一方面，不同来源国的FDI存在技术差距。不同来源国之间存在资源禀赋的差异，外资技术含量明显不同，导致其对东道国的产业分工、研发投入、生产要素投入比例以及市场战略等方面产生不同的影响，从而影响FDI对东道国的创业作用。流入我国的FDI主要来源地分为港澳台和其它国家两类，其它国家FDI通常来源于发达国家。通常发达国家FDI的技术含量高于港澳台地区，随着知识的转移扩散，将会通过示范、关联以及人才流动等效应促进东道国的创业活动，所以从理论上看发达国家FDI的流入对东道国创业的促进作用远大于来源于港澳台地区的FDI。但是，FDI外溢效应的大小不仅仅取决于两国的技术差距，还取决于外资引进地区的吸收能力，若两国技术差距过大，流入东道国的先进技术和管理知识不足以被企业或个人所掌握，反而导致FDI的溢出效应呈下降的趋势（Sj？觟holm2007），所以来源于港澳台地区的FDI与本地技术差距较小，更有利于企业和潜在创业者对先进技术和管理知识的掌握和吸收，反而对创业活动的开展起到正向的促进作用。此外，不同来源地的FDI流入的不同行业和地区的外溢效应也是不同的，来源于港澳台的FDI多集中于技术含量较低的行业，劳动密集型行业和资本密集型行业居多，来源于发达国家的FDI则集中于资本密集型行业和技术密集型行业。同时，我国东中西部经济发展水平存在较大差异，对外资的吸收能力也各不相同，所以流入到我国不同地区的FDI仍然存在较大差别的溢出作用。

另一方面，流入不同行业的FDI存在技术异质性。目前划分的主要依据是参照OECD对行业的划分标准，即根据不同行业的研发密度和研发强度将行业分为低技术水平行业、中技术水平行业以及高技术水平行业三类。本文根据OECD的划分标准并结合国际惯例，将R&D;经费支出占制造业生产总值的比重称为技术密集度，低技术水平行业的技术密集度在3%以下，主要是劳动密集型行业；中技术水平行业技术密集度在3%～10%，主要是资本和资源密集型行业；技术密集度10%以上的为高技术水平行业，主要是技术密集型产业。所以，技术异质性FDI的溢出效应取决于东道国的要素禀赋，我国劳动密集型产业发展较早，生产技术基本成熟，FDI的技术外溢效果不明显，短时间内想要技术突破占据市场竞争优势基本不可能，所以很少有人选择在低技术水平行业进行创业。相比低技术水平行业，我国中技术水平行业处于快速发展阶段，流入到该行业的FDI通过关联效应、劳动力市场效应带来的技术外溢和管理经验能够显著促进该行业的技术进步和效率提升，潜在的企业家们为了寻求更高的利润，将会把握市场机遇积极创业。我国高技术水平行业一直是短板，高技术FDI的流入成为我国高技术水平行业发展的重要突破口，但是由于技术差距过大，FDI的外溢效应并不明显，本地企业和个人无法掌握和吸收外资带来的知识溢出，对创业活动的正向促进作用不明显，甚至产生负向的抑制作用。

综上，异质性FDI对创业效应的作用机制如图4所示。

五、对策建议

本文将从我国创业的大环境下，结合外商直接投资的发展情况，从政府层面以及行业层面为我国创业活动的开展提出一些对策建议。

1. 政府层面

第一、优化创业环境，合理控制外资的引入数量和质量。制造业外资发展不平衡，FDI的引进应该分门别类实事求是的推进，优化投资环境，鼓励和引导各行各业引进高质量FDI，实现外资流入相匹配行业的溢出效应最大化，从而通过竞争和示范等效应激发本地创业者的创业热情。因此，政府需要进一步加大外资的引进力度，同时考虑来源FDI的生产率异质性问题。此外，中国在吸引外资的同时要对国内新创企业提供一定的保护和政策支持，进一步提高引进外资的质量，同时加强自身的自主创新能力，提高FDI的溢出效应，为引进外资提供必要的政策和技术支撑。

第二、制定创业政策，合理优化资源配置。良好的创业环境和充分的制度保证能够进一步推动“双创”活动的开展，有利于进一步优化资源配置效率，改善资本要素和劳动要素的再配置效率。政府给予外资的优惠政策严重影响市场平衡，跨国公司利用超国民待遇给当地人才提供丰厚的劳动报酬，导致本土企业人才流失，潜在的创业者更多的被雇佣而丧失了创业的动力，从而对本地的创业活动产生了抑制作用。政府需要进一步优化资源配置，营造一个更加公平合理的市场竞争环境，提高宏观调控的力度，为企业提供良好的创业环境和制度支撑，提供创业优惠政策，激发全民创业活力。

第三、加强创业保证，大力支持和鼓励自主创新。外资企业对技术封锁严密，潜在的创业者无法掌握生产技术，同时“高工资”效应提高了创业成本，更多的人更愿意成为雇佣而非企业家，进一步抑制了创业效应。本文的研究证明全要素生产率的提升将进一步改善外资的溢出效应，成为影响创业效应的重要原因。所以，政府需要加大研发投入力度，鼓励本土企业加强自主创新能力，重视对研发新技术的奖励，保证创业者的利益。同时，政府需要营造良好的法律政策环境，重视出台更多的创业激励政策，降低行业的进入门槛，打破行业的技术封锁、削弱外资的垄断势力，加大对本地企业的研发投入和支持，不断缩小与外资企业的技术差距，扩大技术溢出效应，让更多的创业者能够“搭便车”。

2. 企业层面

第一、加强技术创新，提升本土制造业技术水平。制造业技术发展水平较低，与发达国家差距较大，所以要最大限度的缩短与发达国家之间的差距，合理配置资源、加大科研经费的投入，提高自主创新能力和技术吸收能力。在跨国公司带来的激烈竞争环境中激活本土企业生存的本能，不断提高自主创新能力，同时鼓励本土企业加强与跨国公司的技术合作，共同研发关键技术并形成自主知识产权，为创业活动提供技术支撑。

第二、强化企业、政府和高校三者之间的联系，搭建创业培育平台。完全依靠企业自身的创新和发展是远远不足够解决技术差距问题的，目前我国与发达国家的差距还很大，FDI溢出效应不明显，新技术难以扩散，无法为创业活动提供必要的技术支撑。因此，企业需要进一步加强与其它主体的合作，建立以行业为主导的联合政府和高校的合作，共同搭建创业培育的平台，提供技术指导、信息与资源共享和政策支持等。

第三、提高人力资本水平，提升技术吸收能力。目前，我国掌握高技术的人才数量十分稀缺，人力资本仍处于较低水平。人才是创新创业的根本，提高技术创新和吸收能力的关键在于改善人力资本水平，人力资本水平越高越能够吸收国外的先进技术。因此，我国要进一步加大对教育领域的投资，提高劳动者的综合素质，同时还需要进一步引进国内外优秀人才，通过人员流动效应带来的知识外溢扩大知识的传播和扩散，不断促进行业的技术水平提升，培养的潜在的创业者。

参考文献：

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（作者单位：江苏大学财经学院）