国有企业资金管理与风险防控研究

尹涛

摘要：国有企业是我国国民经济的重要支柱，关系着国计民生、服务于国家战略，在我国经济发展过程中发挥着举足轻重的作用。在经济全球化背景下，资金管理成为国有企业财务管理工作的关键点，备受业内关注。强化资金科学管理，防范化解资金风险，成为当前国有企业财务管理工作亟待解决的重要课题。 本文以国有企业资金管理与风险防控为研究对象，分析国有企业资金管理的现状，发现资金管理中存在的不足之处和潜在风险，并针对性地提出风险防控的创新策略，旨在提高国有企业的资金管理水平。

关键词：国有企业；资金管理；风险防控

一、资金管理内涵

资金管理包括资金来源和资金使用两个方面，其本质是通过对资金进行计划、控制、监督、考核，调节资金流向、流程、流量、流速，确保为企业经营活动提供充足、稳定的资金来源，满足企业筹资、投资、运营需求，实现企业价值增值的过程。

二、资金管理的意义

资金是企业的“血液”，是其谋求持久生存与长远发展的原动力。资金管理水平是企业财务管理优劣与经济效益高低“晴雨表”。资金管理不善可能导致企业陷入财务危机泥潭，甚至面临破产倒闭深渊。改善资金管理质量，提高资金使用效率、提升资金增值效益、保障资金安全充裕，成为现阶段国有企业财务管理工作亟需解决的问题。

三、国有企业资金管理内容

国有企业资金管理内容包括资金结算、资金控制、资金决策三大方面。

（一）资金结算管理

1.资金智能化结算管理：国有企业结合自身实际，借鉴国际先进的资金管理系统设计理念，与资金信息系统软件开发商合作，搭建完善的资金信息系统，实时、动态地了解、查询资金信息，实现资金的智能化管理。统一结算系统和银企接口，将资金纳入统一管理，集中资金信息，既有利于节约结算费用，而且有利于减少资金在途时间，提高资金结算效率。

2.构建资金结算网络平台：利用银行结算网络，充分发挥银行现金管理优势，构建资金结算网络平台，达到企业远距离资金调拨、监控的目的，实现企业资金安全性、效率性和增值性的统一。

（二）资金控制管理

1.资金全面预算管理：国有企业应建立健全资金全面预算管理制度，规划整体资金流程、流向，将资金预算纳入到研发、采购、生产、销售各个环节，实施编制、分析、执行、考核四位一体的预算制度，做到资金管理事前论证、事中监控、事后反馈，规范资金管理。

2.资金集约化管理：资金集约化管理能够产生规模效益，充分利用闲置资金，高效调配资金资源，实现资金共享。利用银行的网络平台自动将下属成员企业账户的资金进行归集，然后根据整个企业集团的资金需求合理调剂资金，提高了资金使用效率，降低了融资成本，实现内部资金的共享。

（三）资金决策管理

1.筹资决策：从不同角度了解筹资环境，科学运用筹资决策的基本方法，合理确定筹资的数量、方式、种类，优化资本结构，节约筹资成本。

2.投资决策：全面分析投资环境，在充分调研、反复论证、权衡利弊、比较优劣的基础上科学决策，准确作出投资决策，提高投资效益。

四、国有企业资金管理存在的风险

（一）资金结算管理风险

资金结算管理风险按性质可分为系统性风险与非系统性风险。

1.系统性风险主要体现为国家政策、法律法规、利率波动、行业周期风险等。系统性风险无法消除，属于固有风险。

2.非系统性风险可通过分散投资等手段消除，具体包括业务差错风险、账户控制风险、贷款风险等。资金结算工作人员业务水平不高、工作不认真容易引发业务差错风险；成员企业开户审批控制不严，容易导致成员企业私自預留资金，资金脱离统一结算轨道，造成资金体外循环，降低资金使用效率；内部信贷评级机制不健全，不能有效评估成员企业偿债能力，导致坏账风险出现。

（二）资金控制管理风险

1.预算科学性不足，执行力度不够。首先，目前国有企业机构复杂、人员众多，各部门及分子公司之间工作协调难度较大，导致预算工作很难细致深入开展。其次，各部门及分子公司虽然参与预算方案的编制，但由于其对预算缺乏足够重视，资金预算编制不严谨，加之预算监督机制不完善，导致缺乏预算执行力不够，预算方案形同虚设，预算作用不能得到充分发挥。

2.资金集约化管理缺乏科学有效的控制制度。首先，缺乏完善的资金管理组织体系，组织结构不合理，组织职责不明晰，势必造成相互推诿、效率低下，严重影响资金集约化管理模式的实施效果。其次，集约化信息反馈机制落后，业务信息与财务信息不能及时沟通共享，资金管理系统与银行结算系统相互独立，信息孤岛的出现严重制约了资金集约化管理进程和效率。

（三）资金决策管理风险

1.筹资决策的资本结构不合理。首先，债务期限结构、债源结构、利率结构等债务结构不合理。其次，内源融资比例偏低，大多通过银行等金融机构取得债务型的资金，资金的使用成本较高，使企业面临较高的财务风险。

2.投资决策缺乏有效约束。国有企业法人治理结构不健全，决策机制不完善，领导意志超越其职权范围，决策过程与决策程序脱轨，投资项目擅自拍板决策，存在着严重的主观独断性。

五、国有企业资金管理风险防控措施

（一）资金结算工作首先要遵循国家政策、法律法规，适时修订资金管理规章制度。其次企业应在坚持不相容岗位分离原则，遵循授权审批制度的基础上，建立完善资金审批、资金收付、票据管理、预算管理、投融资决策、担保贷款等资金管控体系，使资金管理更加规范化，有效规避风险非系统风险。

（二）充分发挥资金结算中心的管理功能，加强银行账户管理，严格遵循资金管理办法和资金风险管理制度的相关规定，做到资金结算规范化、程序化，明确资金结算各级职能部门的职责权限；加强对资金结算人员的业务能力培训，提高其对资金结算工作的重视程度；完善内部控制制度，严格结算业务的审核，强化财务印鉴管理和票据登记保管工作，做好结算凭证的账务处理和传递工作；优化结算操作程序，严控资金结算操作风险，提高结算信息收集和传递效率，确保企业集团资金良性循环。

（三）提升预算管理理念，设置专门的预算管理部门和岗位，加强预算管理人员培训；嵌入ERP系统建立完善的预算管理体系，健全资金预算动态管理制度，全方位及时有效地调配和监控资金；加强资金预算审批，定期汇报预算执行情况，及时反馈预算执行过程中存在的问题，详细说明预算执行偏差的原因及改进措施，必要时合理修正预算指标；建立完善的资金预算信息反馈系统，构建科学的资金预算考核体系，明确预算责任，提升预算的约束性。

（四）构建完善资金管理组织体系，掌握好集权与分权的关系，处理好集中性与灵活性的关系，建立统一结算体系；健全集约化信息管理系统，加大信息系统建设力度，促进财务信息之间以及财务信息与业务信息互联共享。

（五）根据企业自身实际和行业特点确定合理的资本结构：优化融资方案，拓展融资方式，实施低成本融资策略；适度举债，合理搭配长期债务与短期债务的比例，合理比例的负债筹资可以充分发挥财务杠杆作用，获得抵税收益，但同时也加大了企业财务风险。因此企业应克服筹资决策的主观随意性，科学分析、准确预测所处行业和项目的投资报酬率，有效利用资本结构决策方法，确定最佳资本结构，既能有效发挥财务杠杆效果，又能合理控制财务风险。

（六）建立科学的投资决策体系：明确投资管理重点，依据投资决策理论科学合理地设置决策机构，成立投资决策管理小组，其成员应该广泛涵盖管理层、财务、产品开发、生产技术、营销管理等各职能部门的人员。投资决策管理小组全面负责投资项目可行性论证评估，投资项目决策，监督项目实施等一系列工作。

六、结束语

资金是企业可持续发展的源动力。在竞争日益激烈的全球化经济形势下，国有企业资金管理的重要性与日俱增。做好资金结算、资金控制、资金决策及其风险防控工作是国有企业健康持续发展的基石。

参考文献：

[1]潘斌.浅谈企业集团资金管理[J].会计之友（上旬刊），2014，（8）

[2]霍艳利.国网公司资金集约化管理研究[J].财会学习，2017（8）

[3]薛松森.国有企业资金集中管理的利弊及应对措施[J].城市经济，2016（25）