浅谈住房公积金流动性紧张问题的分析与对策

车德萍 大庆市住房公积金管理中心

近年来，我国房地产行业的发展形势不断变化，人均购房指标不断上涨对住房公积金贷款的需求量也就提出了更高的要求。贷款资金主要取决于归集资金量，如果出现每月资金供给量小于当月贷款资金标准需求量时，就会导致其个贷率增长，这个过程是造成住房公积金流动紧张的主要原因。我国一定要加强预防这种风险的产生及扩大，希望能制定相应措施予以解决。

一、住房公积金流动性紧张问题分析

当前形势下，我国住房公积金需求量的逐年增长是造成积金流动性紧张的主要原因，与此同时，也对归集增长造成了一定程度的阻滞，由此产生资金流动紧张的问题。目前我国房地产领域的住房公积金已经发展到了能应用到租房提取使用、保障性建设住房等实际情况中。国家相关部门明确制订了住房公积金应用效率、循环贷款、降低首付百分比等几项的基本需求，这些措施均加快了住房公积金的流动和应用效率。同时也对缴存基数、职工数量比例产生了重要影响。截止到目前，我国的住房公积金领域发展步入稳定，轻易不会出现大幅波动。

随着各项住房公积金相关政策的不断放宽，住房公积金流动性紧张问题也逐渐成为当今社会发展中，人们热议的重点话题。截至本年底，中国的住房公积金总额约为12086.48亿元，但由于提取贷款的发展速度较快，这些资金远远无法满足现实发展需求，故该问题必须要引起我国相关部门的高度重视，并做好提前预防和准备[2]。

二、怎样缓解公积金紧张的现状？

第一点：实现个贷资产证券化。要想缓解公积金的问题，第一种方法就是以证券交易的形式进行，寻找合适的证券公司，利用该公司将个贷资产进行统一化管理。在实际应用过程中，相关管理机构就类似于一个中介机构，链接个人的住房贷款事项及分发债券，再对二者之间的差额进行管理，从而收取部分中介费用。个贷资产证券化这种模式目前已经在武汉、杭州等地区逐渐应用起来。

第二点：实现贷款类型转化。目前我国的住房公积金贷款数目金额巨大，因此有必要进行合适的转型环节住房领域带来的经济压力。但是转化的人员必须要有严格的要求，相关人员一定要满足我国住房公资金的相关贷款规定。根据又关机狗进行处理和帮助，这些达到标准要求的人能够通过商业银行进行借贷措施。此时借款的人员要根据公积金的利率按期付给银行相应的利息，与此同时，管理机构应该实行监督管理之责，比较两者之间的经济差额，如出现缺少状况要进行相应的经济补贴。这一措施在福建厦门、浙江杭州、山城重庆等几个地方已经实行起来。

第三点：提升贷款政策标准。银行应该对贷款的人员采取严格的筛选措施，扣除应有色相关数额，无论是提取资金、应用等情况都要加强管理和控制系统。利用人为监管的形势来控制公积金的流动走向。这种方法虽然控制效果明显，但是也具有一些缺陷因素，大大削弱了公积金的作用，使其发挥不了应有的价值及作用。此外这种方法大大降低了住房公积金的功能效果，如果处理不当，会降低人们对公积金的信任度，也会降低影响度。缺少了群众的认可后，将会对后续的发展方向产生不可忽视的影响。

三、如何有效解决公积金流动的问题

上文中提到的几种措施产生的效果仅仅是暂时的，解决的仅仅是表面的问题无法解决目前实际的窘境，如果根本问题得不到解决，这种问题以后还会势必影响整个行业的发展。部分措施实施起来过程复杂，需要投入巨大的经济成本，无法确保公积金的长远发展。

（一）协调完善资金健全机制

目前我国很多城市的住房公资金都存在一些问题，这是因为发展时间尚短没有形成固有的规模。因此要在全国范围内创建一种合理监管的公积金制度势在必行，必须要合理的完善、科学系统的调动相关资金应用。将全国的住房公积金进行相互融合，增强流通性能。部分地区住房公资金较富裕的地区可以通过合理的调动给某些紧张的地区，这样不但能够缓解公积金的压力，还能够防止资金膨胀，奠定了有效的解决基础。这样能够有效控制公积金的正常应用率、扩大规模、提升效益及缓解收益等问题。上述设想的现实存在较大难度，要想短时间内实现全国互通联网几乎是不可能的，因此笔者在此建议，各省份分别开展自己的积金策略，当累积达到一定程度以后在逐渐进行普及或者是推广，那时便能够最大化的实现效果。

（二）不断丰富融资内容，提升品种率

个贷资产证券化在我国的某些个城市已经开始推广开来，但是要想更好的实现这个措施就一定要根据一些中介机构进行协调，主要包括审计财产、等级评定过、系统调查等过程，其中间环节相对复杂，需要耗费大量的人力和物力，会耗费大量的经济成本。要想更好的实现这种融资的效果，一定要尽力减少不必要的环节降低成本的投资。这就需要结合具体的经营实际情况进行投资，这样能够不断丰富产品的多种种类，不断丰富融资多样渠道，这样才能够逐渐丰富不同的融资机制。因此根据上述叙述，一定要制定合理便捷、快速高效、降低成本的经济效益。

结束语：本文详细的阐述了公积金流动性紧张问题的解决办法及整体思路，同时也深入分析了具体的措施。从实事求是的角度出发力求制定切实可行的解决办法和制定相应政策制度，希望能从根本上确保我国房地产行业的稳步发展。