大湘西武陵山片区金融监管指标体系的构建——以湘西土家族苗族自治州为例*

李洋阔，舒晓惠，郭晓丹

(1.吉首大学数学与统计学院，湖南 吉首416000；2.怀化学院经济学院，湖南 怀化 418008)

金融监管[1]是指金融监管机构依法对金融机构的市场准入、业务经营及市场退出等进行全方位监督管理的活动.目前我国金融监管正处于起步阶段，普遍存在收集信息真实性差、可靠信度低等问题，加上民间金融在监管之外，仅凭现有的监管手段和力度，较难获取准确的数据资料.2011年，国务院批复了《武陵山片区区域发展与扶贫攻坚规划(2011—2020年)》，明确将武陵山片区设立为扶贫攻坚经济协作示范区.在扶贫攻坚过程中，国家会投入大量的资金支持扶贫创业，金融监管必不可少.贾陈[2]认为应该完善金融监管的法制建设，减少政府的过量参与，尽快建立由中国人民银行、银监会等监管机构组成的金融稳定协调机制，进一步加强对本地区系统性金融风险的监控和预测，确保金融业稳定快速地发展.笔者认为，在大湘西武陵山片区的金融机构提供专项资金支持的前提下，要实现精准扶贫，构建完善的金融监管指标体系具有重要的现实意义.

1 金融监管指标体系的构建

金融监管的目标[3]是确保金融业的安全与稳定，保护公众利益和维持金融业的运作秩序与公平竞争，金融监管指标的选取也应考虑到这些方面.大湘西武陵山片区农村金融体系萎缩，资金大量外流，金融服务总体水平不断下降，地方负债率迅速上升，问题凸显.稳定的金融市场和完善的金融监管框架对大湘西武陵山片区的经济发展起着重要的作用.由于通过金融效率指标能监测地方政府融资平台的各种风险，因此选取银行存贷比、金融业收入比作为指标体系的效率性指标.此外，片区的金融形势不断地发生变化,为了加强对系统性金融风险的监控和对金融体系稳定性的监测，选取通货膨胀率、GDP增长率、CDP、存款余额和贷款余额作为指标体系的稳定性指标.金融监管指标体系如表1所示.

表1 金融监管指标体系Table 1 Financial Supervision Index System

2 实证研究

2.1 数据的选取与处理

从2008—2015年湘西土家族苗族自治州的统计公报、统计年鉴中选取相关指标数据，如表2所示.

各指标数据因单位和性质不同，无法直接比较，故先进行数据标准化处理.此外，稳定性指标和效率性指标可能存在替代关系，需要利用主成分分析法[4]确定各成分的权重.表3示出7个指标的相关系数矩阵，从中可知许多指标之间相关性较强.

表3 7个指标的相关系数矩阵Table 3 Correlation Coefficient Matrix of 7 Indexes

2.2 主成分的选取与得分

利用SPSS22.0软件对表2数据进行处理，得到如表4所示的方差解释程度，从中可知前3个成分的总方差累计较高.根据主成分的选取原则(方差大于85%)，选取前3个成分作为主成分.主成分得分系数矩阵如表5所示.从表5可以看出：x2，x4和x5在主成分1上有较高的载荷；x3，x6和x7在主成分2上有较高的载荷；x1在主成分3上有较高的载荷.因此，主成分1可以解释为金融效率指标，主成分2可以解释为金融结构指标，主成分3可以解释为金融稳定指标.

表4 方差解释程度Table 4 Total Variance Explained %

表5 主成分得分系数矩阵Table 5 Main Component Score Coefficient Matrix

由表5可得3个主成分的得分系数表达式分别为

Y1=-0.381x1+0.955x2-0.235x3+0.984x4+0.955x5-0.440x6-0.127x7,

Y2=0.080x1+0.236x2-0.568x3+0.145x4-0.006x5+0.793x6+0.915x7,

Y3=-0.819x1+0.032x2+0.538x3-0.013x4-0.043x5+0.332x6+0.112x7.

将3个主成分得分按照其方差的贡献率加权平均得到综合得分(表6).根据表6绘制2008—2015年片区金融监管指标的变化曲线，如图1所示.

表6 主成分的得分Table 6 Main Component Composite Score

图1 2008—2015年片区金融监管指标的变化Fig.1 Changes in the Financial Supervision Index of Wuling Mountain Area in 2008-2015

从图1可以看出，金融监管指标在2008年很低，在2011—2013年快速上升.2008年指标很低的主要原因是国际金融危机对中国市场产生了影响，2011—2013年指标快速上升的主要原因是占权重为46.869%的主成分1在此阶段显著提高，这说明金融监管指标体系能及时、准确地反映金融运行状况.

3 加强金融监管的相关建议

根据监管理论和实证分析的结论，为了加强大湘西武陵山片区的金融监管,提出以下建议：

第一，因为金融监管指标体系中的主成分1和主成分3主要监测系统性金融风险的情况，所以密切关注Y1和Y3的值有利于对系统性风险加强监控和防范.民间金融虽然能促进大武片区的经济发展，但是存在风险较高、容易产生经济纠纷和不可控等弊端，因此要尽快完善民间金融监管法律，采用多方位、多元化、多渠道和多方式的监管模式，确保民间金融受到国家监管机构的监管.同时，坚定金融监管的目标，将金融创新与金融监管有效地结合起来.

第二，密切关注金融监管指标的动态变化.金融机构应尽快完善金融监管法制建设，制定放贷款大户的跟踪监测制度，减少政府机构的过量参与，加强金融监管活动的公开透明度，落实“谁审批、谁监管，谁主管、谁监管”的要求.在金融监管指标呈现下降的趋势时，监管机构应立即采取措施以确保金融业稳定发展.

第三，重点关注每年金融监管指标体系的综合得分，以便监管机构根据得分情况及时调整金融监管方式.金融监管方式的改善应兼顾金融业的稳定性和安全性.金融机构应尽快完善农村个人信息和信用记录，建立完备的农村征信系统，构建统一的企业信用评级体系，积极引进发展潜力大的企业并促进相关企业的发展.

参考文献：

[1] 叶永刚,张 培.中国金融监管指标体系构建研究[J].金融研究,2009(4):159-171.

[2] 贾 陈.武陵山区金融减贫现状、问题及政策建议[D].长沙:中南民族大学,2014：14-20.

[3] 张 鹏,宋枢楠,王红帅.日本金融监管有效性的衡量(2000年—2009年)——基于金融监管指数的分析方法[J].金融经济,2011(12):95-97.

[4] 何晓群.多元统计分析[M].北京:中国人民大学出版社,2015：152-173.