提高国库现金管理水平的建议

文| 唐培娟

国库现金管理的作用

1.现金流的控制。国库现金管理对现金流动的控制需要控制现金的流入和流出，现金流入时需要控制现金支出到接受现金的时间，时间过长会影响资金交易效率，现金的使用效率降低。现金流出需要执行预算单位控制，一般比现金流入的控制难度更高。支付技术也会影响现金流的控制，现在较多使用的支付方式是支票、现金、信用卡、电子支付等。

2.统一国库账户。为了降低政府的现金使用成本并提高付息存款的收入，需要使账户的现金余额最小。过于分散的账户不利于管理，会降低国库现金的使用效率，如果能把国库现金收集到一个账户下，国库现金的使用频率能显著提高。在单一的国库账户政策制度管理下，可以让会计控制国库账户实现集中管理，对政府的财政支出和收入进行管理。

国库现金管理的模式

1.定期存款。这种管理方式一般是相关部门公开招标信息，选择资质高、金融业务能力强的商业银行投资进行定期存款操作，银行提供国债作为抵押目标，根据国库资金的变动情况做出资金收支预测，制定定期存款的资金金额和期限。这样能较大程度的利用国库闲置资金，让国库现金重新流入市场，稳定市场经济水平。

2.购买国债。一些地方政府的财政库存比较富余，可以进入国债市场进行国债的到期买回操作，购买国债能有效的降低国家的债务负担，改善国债的期限结构，增强国债市场的流动性。

3.投资货币市场。政府财政部门可以把大部分的库存资金在货币市场上进行短期投资，获取存款利息的收益。在一些西方国家普遍使用这种办法进行国库现金的管理。这种操作方式需要政府财政部门制定国库资金的投资范围和投资模式的规定，做好国库资金流动情况的记录和追踪，降低投资风险。

国库现金管理中遇到的问题

1.国库管理制度不完善。我国暂时没有关于地方国库的管理指导文件，财政部门缺乏相关的国库管理经验，部分地区参照《中央国库现金管理暂行办法》制定了国库的管理方案，但是仅仅做到了法律和制度层面的限制，没有对国库现金的具体管理办法进行监督，无法真正发挥国库管理制度的作用。我们需要科学地对国库的现金余额进行规划，确定最适合的国库现金管理方案，做好国库现金余额变化预测，获得最大程度上的国库现金管理收益。很多地方政府在确定投资比例时没有建立有效的支付信息预报制度和金融模型，缺乏科学性和准确性，造成国库资金支付缺口出现，国库现金的利用率低，安全性得不到保障，引发国库现金管理问题的产生。

2.国库现金操作有风险。一些地方财政管理人员为了获得更多的国库现金管理收益，将国库资金不通过公开招标存入银行中，通过银行对当地经济的支持力度决定国库现金的存款数额。这种国库现金管理方式违反了国库现金管理条例，影响市场的正常运转，降低了金融资源的循环效率，影响金融机构的正常运营。地方国库现金管理缺乏安全的现金保障措施，银行的分行普遍不记录国债和央行票据，而地方银行持有的可用票据数量有限，在国库现金管理定期存款操作中银行无法以1∶1∶2的比例提供国债质押，仅依靠上级机构的信用担保实施国库现金管理，这加剧了国库现金管理中的操作风险。

3.风险意识不够。地方国库现金管理的监管制度不完善，管理人员管理意识不足、风险意识薄弱，根据对地方经济发展的贡献为标准选择部分银行或金融机构把国库现金以定期形式存入到银行中，导致国库资金的分配不合理，银行间的矛盾激化，加剧了银行间的恶性竞争。地方国库现金管理的交易对象一旦产生金融风险，地方政府将面临违约风险，影响了国库现金的安全性。

提高国库管理水平的办法

1.完善国库管理制度。出台相应的指导文件和解决办法，一些重大的原则性问题需要和财政部门及时进行沟通协商，达成一致的意见，规范国库现金管理法律法规，因地适宜的制定详细的操作流程规范，发挥对银行的激励作用。做好国库现金的预测，收集国库现金的流动数据，建立完整的数据库，分析政府的收支变化规律，确定最适合的国库现金管理方案。

2.控制市场公平公正。坚持公平公正的原则，严格按照规定的流程进行投资银行的招标工作，选择安全性好，风险控制能力强的金融机构作为国库现金的管理方，防止暗箱操作影响市场的正常运转，引发金融机构之间的恶性竞争。目前我国的国库现金管理体制还不完善，管理方式主要是银行的定期存款，银行的定期存款产品发展时间较长，稳定性高，资金风险相对较小，投资对象规定方便，安全性高。

3.规范交易流程。要严格控制操作规范，国库现金管理需要建立在完善的财政收支计划之上，按照一定的比例进行国库现金在银行定期存款的操作，保证国库资金的安全性。扩大国债、证券市场的规模，增加金融交易的类型和种类，丰富融资方式，让优秀的金融机构参与到国库现金的管理工作中，满足国库现金的融资需求，降低国库现金的流动性风险。

综上所述，国库现金管理已经取得初步成效，在当下大力推进财政国库管理制度的大背景下，我们要借鉴优秀管理经验，制定出适用于我国国库现金管理模式，解决国库管理中遇到的问题，提高我国国库现金的管理水平。