国际工程EPC项目风险管理探析

杨国光，吕安龙，赵春楠

(中国电力工程顾问集团东北电力设计院有限公司，吉林 长春 130021)

近些年，随着经济全球化进程的加速，“走出去”的经济发展战略已经成为中国各大工程承包企业发展的重心，公路、铁路、桥梁、电站等国际工程承包项目纷纷进入中国工程承包企业的视线，可谓目不暇接。然而，国际工程EPC项目作为集合政治、经济、技术、管理、组织各方面的综合性社会活动，必然存在着很多潜在的风险。加之国内总承包企业之间的竞争激烈，为了抢夺市场先机，低价中标的现象也普遍存在。同时，国际工程EPC项目多处于第三世界国家，贫穷、政局不稳、战乱等特征充斥着这些区域，这无疑更加大了承包商的项目执行风险。“了解项目潜在风险，提前预防，采取有效措施及时应对”的风险管理理论无疑是做好国际工程EPC项目的首要前提。

通常来讲，国际工程EPC项目的主要风险分三类，即：外部环境风险、合同风险、内部管理风险。下面本文将针对国际工程EPC项目的风险类型进行逐一展开，并针对不同的风险类型提出相应的风险防范措施。

1 外部环境风险

1.1 外部环境风险主要内容

1.1.1 政治风险

(1)战争、内乱及政权更迭

战争、内乱以及政权更迭等原因，可能造成项目终止、工程停工、设备丢弃、人员撤离，有的项目虽然未终止，但常年战争或内乱致使工程无法正常施工，造成工期无限制拖延，人员、设备长期闲置，成本根本无法控制，承包商同样遭受惨痛损失。虽然国际工程项目合同通常都会沿用FIDIC关于“不可抗力”的条款保护承包商利益，但由于战争和内乱这类不可抗力的特殊影响性，即使业主方承诺依照合同对承包商给予赔偿，赔偿金也可能被无限制拖延。

(2)政府拒付债务

一些经济发展比较落后的第三世界国家，由于政府财力枯竭，常常对政府工程项目合同进行废除且拒付债务，并使用主权豁免理论，免受任何诉讼。

1.1.2 经济风险

(1)汇率

国际工程EPC项目中，业主通常都是以承包商所在国以外的第三国货币对承包商付款，这就使承包商不得不承担国际市场汇率的风险。尤其是外汇管制比较严格的国家，业主一般还会以部分当地币支付工程款，因此，汇率的变动对承包商有直接的经济影响。

(2)外汇管制

当国际的工程需要部分或者全部使用当地币，而工程所在国又属于外汇管制比较严格的国家，此时换汇又受到限制的情况下，往往会造成很大的财务风险。

(3)通货膨胀

对一些发展中国家而言，年通货膨胀率极高。当地劳动力价格、原材料价格受通货膨胀影响而持续上涨，最终导致承包商工程造价大幅提高。如果承包商与业主签订的合同形式为“固定总价合同”，那么就必然要承受很大的经济风险。

1.1.3 自然环境、社会人文环境风险

(1)自然环境

工程所在地的自然环境对工程施工有很大的影响。以印度尼西亚为例，印尼的气候分雨季和旱季，雨季要一般从第一年的11月到次年的4月，持续半年之久，且大雨暴雨时常发生，对项目土建施工影响尤为严重。如果在前期没有考虑到雨季因素，必定影响后续施工工期。与此同时，印尼某些地区地震、火山喷发现象频发，一旦发生项目所在地范围内，则可能对工程项目带来不可挽回的损失。

(2)人文环境

工程所在地人民的生活、工作习惯，当地人的宗教信仰等，都可能成为影响项目顺利开展的因素。印尼每年都有斋月，斋月期间当地人白天不进食，甚至水都不喝，直到晚上才吃饭，而且每天要祈祷多次，这无疑将导致当地人工作效率低下，影响工程施工质量及进度。

1.1.4 法律变化风险

在海外开展EPC工程，除了要严格执行合同条款外，还必须遵守当地的法律。尤其是在法律制度尚不健全的发展中及不发达国家执行EPC项目，法律变化给承包商带来的潜在风险相对较大。在项目执行的过程中，如果项目所在国的法律发生变化，譬如环境排放标准提高、外国劳工准入制度变严、当地员工劳动保护标准提高、当地税法变化等，都会导致承包商成本的大幅增加，工期延长，如果承包商在合同文本中没有设置相应的保护条款，将很可能面临成本增加和工期拖延的不利结果。

1.2 外部环境风险防范措施

(1)加强项目前期的调查。深入调查工程所在地的政治、经济、社会、法律、税收、外汇等情况，对政局不稳定或常年战乱的国家应慎重考虑投标。对于其国家经济能力相对薄弱、市场易受国际市场影响的项目，报价时适当考虑通货膨胀、汇率等经济影响因素。

(2)深入了解业主资金状况。对于国有项目业主，应详细调查当地政府近些年的财政情况，查看其是否存在因财力枯竭而拒绝支付承包商款项的历史；对于私人业主，重点考察其公司近几年的财务状况和资信程度。

(3)加强工程项目前期现场考察，对现场水文地质、当地气候、自然灾害情况及现场周边的交通、医疗、治安环境等详细调查，为后续项目执行做好充分准备，提前预防和做方案。

(4)加强对当地民俗风情、人文习惯、宗教信仰等的调查研究，对中方人员加强教育。充分尊重当地的宗教信仰、风土人情等。避免与当地人过密接触或发生冲突，加强员工安全思想教育，提高中方人员的安全防护意识。

(5)对于法律变化可能给承包商带来的影响，应在合同条款中设立明确的保护条款。如：所在国法律发生变化，导致承包商的成本增加和工期的延长时，业主方同意对这部分增加的成本对承包商予以部分或全部补偿，增加的工期也准许相应延长。

(6)工程投保。向保险公司投保，这是将部分风险转移的最有效方法，一般国际工程合同中业主也会有相应的要求。

(7)汇率风险转移。合同谈判过程中，在美元贬值的情况下，使业主对承包商的付款采用欧元支付或者以人民币对美元的汇率固定的方式支付，把汇率风险转移给业主。同时，对分包合同的支付与业主合同相同的币种，让分包商与总承包商共同承担汇率风险。

(8)投保外汇汇率风险保险。合同签订后，可向保险公司投保外汇汇率风险保险，当汇率发生损失时可以从保险公司获得一定的赔偿。

2 合同风险

2.1 合同风险主要内容

2.1.1 盲目竞争和贸然投标

国际工程项目市场竞争异常激烈，往往是一个国际项目几家甚至十几家国内企业争夺，也时常有第三国参与竞争的现象。与第三国竞争者相比，国内有的承包商往往意在抢夺市场先机，在没有充分了解当地的政治、经济、工程环境因素以及业主资金能力的情况下，盲目竞争，贸然签约。这样做不仅使得国际工程项目市场竞争混乱，更使承包商本身承担更大的风险。

2.1.2 合同技术条款研究不细

一般来说，企业在投标阶段对商务条款研究得很细，特别是国际工程项目一般沿用FIDIC合同条件，合同条款清晰明了，商务人员相对熟悉，合同中商务上的偏差相对容易识别。而合同技术条款一般内容多而杂，且涉及的专业范围也比较广，常常由于承包商投标队伍技术力量不足、业主给的投标时间短或合同语言障碍等原因在投标阶段没有详细研究，为后期项目执行留下隐患。

2.1.3 合同责任划分不清

合同中对业主及承包商的权利和义务以及双方责任的描述必须界定清晰，否则一旦项目签订开始执行，重新谈判界定合同责任时承包商将会十分被动，特别是当承包商已经投入大量的财力物力时，风险就已经被承包商所承担。如果承包商承担的只是项目的某一部分，还须注意自身与业主及其他承包商各方的工作范围的界限划分。

2.1.4 合同价格和支付风险

目前，国际工程EPC项目中大多数业主倾向于采用固定总价合同，这就使承包商承担了全部的价格风险，主要体现在报价中不可预见风险的费用较高。如果承包商的报价计算错误或错报漏报，或不能合理地考虑汇率影响及通货膨胀因素等的影响，就可能会给承包商造成直接损失。

合同价款支付的及时与否取决于业主的付款能力强弱，业主信誉情况及其财务状况的变化对工程经济效益有决定性的影响。如果业主因资金能力不强或其他原因而延迟付款，造成承包商垫资过多，必然给承包商增加了利息负担。如果承包商自身资金周转不开无法合理垫资，则可能会考虑将风险转移至其分包商，延迟对分包商的付款。若分包商不能按期收取施工进度款又不愿垫资继续施工，工程就有面临停工的可能。

2.1.5 罚款风险

以国际电站EPC项目为例，一般的国际电站EPC总承包项目合同的罚款条件都非常严格，因为机组的早日移交投入商业运行，可能直接关系到业主的经济利益。一般来说，合同罚款主要针对两个大项，一是对工期拖延的罚款(一般按拖期天数计算)，二是对机组性能不达标的罚款(一般按不达标百分比计算)。虽然合同都会对罚款总额设置最高限额(通常不超过合同的5%，也有的合同最高限是10%)，但国际电站EPC项目合同总价金额巨大，一旦遭遇业主的罚款，承包商无法盈利不说，还很可能遭受巨大亏损。

2.1.6 保函风险

国际工程EPC项目的银行履约保函，实质上就是银行应承包商的要求向业主开具的独立的书面付款保证文件，是由银行(第三方)为业主提供的书面承诺形式的一种货币的经济担保。国际承包工程本身所固定的风险性和不确定性决定了履约保函项下的风险最大，最容易遭业主没收。国际工程EPC项目中常见的银行保函大多是 “见索即付”保函，保函独立于基础合同，一经开立就不可撤销。银行履约保函从某种意义上来说就是一笔可以随时支取的金钱，兑现的主动权完全掌握在业主手里，更是紧箍在承包商头上的一个“紧箍咒”。这类履约保函在业主向银行索偿时，银行无需先取得承包商的同意就立刻兑现，担保银行也无权因承包商实际未违约而拒绝付款。虽然事后可以提请仲裁，但是往往会因为种种困难而拖延，即便是能够索回，承包商也会不可避免地承受一些不必要的损失。

2.1.7 仲裁风险

合同执行过程中，承包商和业主往往会对某些条款的理解发生分歧，如不能最终达成一致，则需要交由国际商事仲裁机构进行裁决。仲裁机构、仲裁语言的选择往往会对仲裁结果产生较大影响。

2.1.8 标准风险

国际工程EPC项目的技术、材料往往采用的是国际标准或欧、美等国标准，这些标准与中国标准存在着不同程度的差异。在合同谈判过程中，对技术、材料标准问题应谨慎对待。此类问题如处理不当，对国际标准不经过慎重考虑照单全收，可能导致承包商在后期项目执行中成本大量增加甚至面临业主的拒收，并启动合同相关罚款条款，风险较大。

2.2 合同风险防范措施

(1)在合同付款方式谈判中，增加工程前期付款比例，减少后期付款比例，尽早收款。

(2)尽量控制履约保函的担保金额不超过预付款比例或不超过合同金额的10%。同时，将履约保函的失效期应争取在业主签发PAC之日，且为了避免业主无限期推迟签发PAC，可根据合同推算出PAC加一段时间的宽限期(建议不超过一个月为宜)锁定一个具体的失效日期。

(3)在合同中增加调价条款及退出机制条款规避风险。调价条款即在合同中约定，当劳动力和原材料价格上涨导致承包商成本增加一定幅度时，承包商可向业主提出一定的赔偿。根据对当地市场的调查，尽可能地将各类风险因素考虑全面，必要时适当提高投标报价。合同中应对业主支付工程款的条件加以约束，避免业主滞付工程款。退出机制条款即合同发生不可抗力导致无法继续执行下去，双方在合同条款中应明确终止情况下的退出机制，保证承包商的投入得到合理的补偿。

(4)选择认可度较高的国际商事仲裁机构，例如巴黎，伦敦，新加坡、香港等。选择第三国语言(例如英语)作为仲裁语言。合同语言也应采用第三方语言(例如英语)。在非英语国家开展EPC工程项目时，例如东南亚的越南、俄罗斯、东欧、西亚等国家，合同文本可以有所在国语言版本和英语两个版本，当两个版本发生矛盾时，应以英语版本为优先。

(5)成立商务团队，加强索赔管理。商务团队要肩负起项目索赔的重任，在项目部各部门的支持下，结合合同与现场实际发生的各类不可抗力、业主或监理工程师的不合理干扰等情况，及时向业主发出索赔通知，第一时间处理可能向业主索赔的一切事件。

3 内部管理风险

3.1 内部管理风险的主要内容

3.1.1 分包风险

仍以国际电站工程EPC项目为例，其工程的复杂性让大多数总承包企业无法独立完成整个项目的建设，必须进行项目再分包，例如勘察设计、设备监造、物流运输、建安施工、调试、培训、运行维护等都需要进行再分包。如果选择分包商不当或对分包商的资质能力、经验信誉等没有审核好，造成分包商违约或不能很好地履约，最终蒙受巨大损失的仍然是EPC总承包商。一个小小设备的缺陷或者迟交，或一项安装或者调试工作没有做好，或某个系统的设计不合理不完善，都可能导致整台机组都无法运行或移交，几亿的工程就会因此而拖延，总包方的管理费用无限增加，更可能面临业主对拖期的巨额罚款。

3.1.2 采购及物流风险

设备和材料的质量是否合格对整个工程项目的质量起着决定性的作用：一是设备材料必须满足合同相关技术要求；二是设备材料满足机组性能需要，最终能达到移交的要求。

国际工程项目物流有着高风险性、强时效性以及操作、流程的复杂性的特点，设备材料的及时、完整到货是工程项目顺利开展的重要前提。因设备厂家延迟交货、设备材料在物流运输中丢失、超大件设备运输困难、当地道路及运输情况不熟悉、海关清关速度过慢等等因素的影响，最终设备材料无法如期完整地抵达现场，致使项目工期拖延，承包商也将面临业主的罚款。

3.1.3 管理人员风险

国际工程项目执行的好坏，很大程度上取决于项目管理者及其项目管理团队的整体素质与能力。管理者决策失误，项目管理团队管理水平差，与业主及分包单位沟通不顺畅，不能够很好地计划安排工程进度，对分包商履约情况监督控制不利等等，都会给工程项目的执行带来极大的阻碍。

3.2 管理风险防范措施

(1)加强施工分包商的资格审查，严格审核施工分包商的资质、近几年的财务情况、以往工程业绩情况。

(2)加强采购管理，加强设备厂商资格评审，加强设备监造力度，确保设备材料的质量、进度满足工程需要。加强设计与采购工作的沟通，加强采购与物流的沟通。加强项目物流管理，选用信誉、能力较好的，特别是有工程所在国物流运输经验的、了解当地海关运作流程及习惯的物流公司做分包商。

(3)加强设计监督检查，尽量选择成熟的、有国外项目设计经验的大型设计院，在保证系统安全可靠的前提下鼓励设计优化，严格控制设计质量，必要时可聘请第三方设计监理对项目图纸进行审查。

(4)选派优秀的项目经理和项目管理团队，必要时可聘请专业的监理工程师协助项目管理团队监督管理施工单位施工质量及进度。

5 结语

综上所述，国际工程EPC项目存在的巨大风险是毋庸置疑的。通过加强投标市场外部环境调查，加强合同以及承包商内部的管理，找出项目存在的潜在风险并及时应对，才是做好国际工程EPC项目的关键线路，把国际工程EPC项目的风险管理提到项目管理的首位刻不容缓，势在必行。

参考文献：

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