基于互联网金融的TSU BPO贸易融资浅析

摘 要：在全球化的趋势下，当前国际结算的主流方式已不再是信用证。金融电子化、网络化的趋势正深刻影响着世界各国社会、经济生活的诸多领域。相关数据统计，赊销方式结算的占比目前已超过80%，严重影响了银行传统的跟单信用证业务的发展和拓展。在此种情况的基础下，银行也应该顺应全球化的趋势和步伐，来推出商票融资和出口信保融资两个方面的赊销方式。但是在赊销的金融风险下，提升了企业门槛、增加担保、单据审核等方面的效果。因此，互联网金融的发展在中国也正被政府、媒体、银行、企业和个人等社会各类主体密切得到关注。全球银行SWIFT组织下，高度推出电子化和标准化TUS系统平台，TSU BPO这一全新结算方式，赋予了国际结算新渠道运作原理。保证基于互联网金融下的TSU BPO贸易融资可持续发展战略。

关键词：互联网；金融；TSU BPO贸易

一、通过出口信保融资案例引发的思考

互联网企业推出的创新金融产品不断增多，例如：支付宝、阿里贷......给资金融通造成了巨大的冲击力，加剧了“金融脱媒”的矛盾加剧。最早使用电子化手段的是欧美地区，利用此手段进行国际结算，其中部分企业也开始选择此种方式来降低风险性。在此背景下，急需一种让银行和企业高效性的、便捷性的、低风险性的，既可以省钱又可以省力地国际结算业务，这个时候BPO（Bank Payment Obligation）就呈现到了大家的面前，作为一种新型电子化渠道，应当得到我国银行和企业的重视和积极推行。

某地区从事文体用品的出口商经营，因为资金周转发生了一定的困难性，因此赊销九十天，银行办理金额在22万下的相关的出口信保融资却得不到合理正常性的归还，这样企业就会在银行的倡导下实现向信保公司试行索赔。这种情况下，信保却用了两家企业的美国出口商没有向出口商品订单存在问题的原由，认为不符合要求，需要银行出示相关的合同、发票等。这些都被信保企业认为是有效证据。这个情况下，银行已经不存在核实进出口违约的手。当出现不能对接的情况下，企业就会出现倒闭，银行信贷出现不良，贸易背景也成为过眼云烟。

按照这种说法，进行同理推断。例如：某印象设备企业存在商票在融资下贷款高达千万。并在事后发现不良，这样的风险背景，难道存在不真实吗？由此可见，针对以上事件可以发现，并不是银行调查不到位，这样局面，是缺乏调查产生的。

在这种情况下增强了风险性。赊销状态下的引入进口商、出口商、卖方银行、买方银行急需要一种低成本的、风险性低的贸易结算方式出现。隨着全球化贸易的不断加深，以赊销方式结算的比重不断上升，BPO巧妙的提升融资效率，结合实体和供应链融合。并在2005年的时候发展到供应链融资的云应用--TUS（Trade Services Utility）贸易服务设施，接下来又得到了相关法律的保护。

二、TSU BPO贸易融资的概述

1.TSU BPO简介

在全球一体化的作用下，首先，什么是TSU BPO贸易融资？TSU BPO贸易融资是全球银行SWIFT组织作用下发起的TSAG（Trade Services Advisory Group）。面对“金融脱媒”的矛盾，主要提供了怎么样才能更好的为企业供应链提供服务，如何才能为赊销项下的交易提供更好地有利条件。因此，在TSAG（Trade Services Advisory Group）基础上的进行开发了SWIFT系统，并在SWIFT系统的基础上进行了拓展，研发了SWIFTTNrt TUS系统。TUS的全称是Trade Services Utility。是在SWIFT基础上进行开发和拓展的新平台功能，利用SWIFT系统的有效利用，进一步提升交易的安全性和稳定性。

TUS是可以降低赊销成本，推进方式的有效创新。TUS像一把双刃剑，带来了机遇和挑战，并在此基础上呈现了风险、不确定性等新问题。TUS可以在包含出口买方和买方、银行的有效统一下实现信息平台的交互。并在此基础上进一步提升了保险和运输、商检等内容。TUS的出现，的确顺应了时代的发展，满足了市场的需求，成为了贸易金融发展的主流性方向。

TUS系统的核心是实现进出口的信息核对和共享，其中重要的思路包含了全程信息的输入和输出，并在此基础上把相应的内容联系起来，实现电子平台的透明化和匹配化。TUS可以从内容上实现匹配--校验--分析--达成买卖双方银行。并在此基础上实现单据匹配制度管理，达到风险认证的目的，体现订单、运输单据、发票等的有效利用。这样在进出口贸易的过程中，银行就会根据相应的信息进行匹配，最终实现有效的配对，并采用电子格式实现到货物装船和报关为止。报关以后在进行收汇活动。

由此可见TUS主要特点可以分为：第一，高效快速，可以实现针对于多笔贸易的批量处理。第二，在SWIFT平台基础上，可以实现安全性和保障性机制，方便控制风险。第三，在此基础上是利用现代化网络的基础实现电子化的手段，并在此基础上实现节约人力、物力、财力的投资，降低了使用成本。TUS区别于信用证和银行蛋糕、保理等，并在一定的程度上表现除了赊销的整体性和透明性，在很大层次上实现了节约成本目的，降低了风险性，保证运营管理的有效性，实现了多方面的经济效益。

BPO（Bank Payment Obligation，银行付款责任）是目前出现的一种新型的电子渠道结算的形式，可以帮助多方面的公司和企业实现很大的高效性和便捷性，实现了人力、物力、财力的节约。这多种经济效益的影响下，让更多社会各界，尤其是商业银行和企业界的高度重视。在赊销的方式下进行实现买方和卖方银行的电子化自动化匹配，实现通过TUS平台的单据信息匹配，经过匹配后，卖方银行需要给卖方银行作出不可撤销的付款承诺。于是第四种结算方式，BPO呈现到了大家的面前是继汇款、托收、信用证之后的一种创新机制。担保银行（Obligor Bank）付款做出保证是建立在两种形式成功以后，一种是交易框架匹配，另外一种是对在接收行（Recipient Bank）提交。从背景上看，BPO产生背景是：第一，“大数据”时代发展的需要。第二，银行付款责任统一规则的英文推出是（Uniform Rules for Bank Payment Obligation， URBPO），这是在银行金融电讯协会（SWIFT）和ICC合作上共同完成的，并顺应社会的发展趋势。第三，业务竞争的需要，可以达到节约成本，从信用证转向赊销、汇款等方向进行转变。兼有银行付款保证、业务单据化、贸易融资化的特点，节省了繁琐流程及单据审核。从优势的角度看，一方面，成为了不少国家寻求介于信用证和赊销之间的、新的贸易融资和国际结算工具；另一方面，CC里斯本会议通过了URBPO规则，奠定了“法律”基础。

2.TSU BPO融资的运作模式

第一，在买卖双方实现订单贸易的起步后，利用BPO的要求進行支付，并在此条件下，按照具体的规则进行实践。第二，在买方和卖方贸易合同达成后，双方需要全部加入平台，并在引导的带领下提取相关的内容和信息数据。因此在客户合同的基础上进行买方银行和卖方银行订单信息匹配，数据是通过TMA（Trade Matching Application）进行的，并形成交易框架，匹配成功之后，就可以实现出商订单融资。第三，出口商发货后，卖方银行提交发票和运输等关键性数据，SWIFT云应用到TMA中并在TSU基础上进行的。这些数据一旦和之前的输几局订单进行，一旦匹配上得到了成功，那么，双方的银行都会承担一定的责任和义务，提供相应的手续和支付责任。保证出口商票融资和出口信保融资及其后续问题等。

3.TSU融资的风险控制有效验证

根据开始的风险融资案例，可出现：在贸易实施过程中需要（信用证、保函高于进口商品支付费），这样就可以引入银行，进行TSU系统输入，并从银行的角度生成订单数据。等待TMA数据的匹配，如多次不成功，说明贸易真实性有待考究，风险性也有所增强。当出口信保企业加入TSU之后，就会更好履行义务，承担职责，并存在商贸易背景。TSU BPO模式由于具有成本低的特点，得到了不少国家和企业的推行和应用。

三、TSU BPO贸易融资的主要突出性特点

1.无纸化高速运作

TSU平台最为优化的和传统上支付存在着很大的区别，不仅可以实现标准的流程，还可以实现容易保存的业务，只有在业务需求的情况下才能进行修改操作，降低了成本。银行的主要责任是多把客户订单数据和TSU平台标准化原则进行匹配，并对数据进行拆解准换，实现文件管理标准化。接着进行卖方银行信息匹配，最终实现流程的自动化，节约了供应链核心企业和银行的成本。

2.融资功能的强大之处

TSU早期是不具备法律效应的，直到2013年的BPO体系推出，金融电讯协会（SWIFT）和ICC合作下，在规则，法律约束下，其中规则的英文名字为：Uniform Rules for Bank Payment Obligation，URBPO，实现一个标准化的准则，降低了一定的风险性。让更多的人更愿意使用此种方式，得到法律的保护。订单一旦匹配，就不能撤销付款条件。TSU平台开始了出货前融资、出货后融资、提货担保等一系列的流程控制，进一步满足双方的需求，减少生产周期，企业存货、物流管理等方面的问题。

3.风险保障的可靠性依据

TSU可以在一定的形式上为大家提供一定的服务，第一，经历了卖家和买家双方银行的核实以后，实现贸易核心数据的验证。第二，在这个过程中，还需要根据前后的数据进行记过的核对，进一步的降低了业务的风险性成分。第三，在交易发生的过程中需要双方实现贸易的商业决策报告的分析，这样又为安全性提供了进一层的保障性。在此基础上进行实现卖方提供融资信息融资增强，提高银行赊销业务的参与度，增强过程的透明度，帮助银行更加有效的控制授信风险。

四、在互联网金融TSU BPO作用下银行融资的设想

1.信息系统对接工作的探析

新形势下，随着节约、经济社会友好型等名词的提出，国际上也不例外，越来越多的企业愿意使用此种新型的结算方式。改变了原有的信用证转向赊销、汇款等方式。目前国际上不少的银行已经拥有了比较完整的体系，并在这种体系中发展了完整的企业网银客户端，实行了快捷的一条龙服务，从客户订单生成到传输，在从传输到银行内核系统，这个过程中银行成为了承上启下的重点。在进出口双方协议签署以后，需要在TSU BPO结算方式基础上进行企业网银很客户订单之间的对接，对接之后，并获取有效的订单数据。这个过程中企业网银管理员需要进一步的进行监督，利用互联网的方式发送银行核心系统，通过TSU平台实现数据电子化和标准化的处理，紧接着传输数据到TSU平台进行数据匹配并录入。实现了企业内部订单管理系统、物流系统的直接有效提取。

2.开发TSU BPO融资匹配业务审批机制构建

在TSU BPO基础上，相关的银行需要对买卖双方进行重新设置业务和调查、审核、审批……进一步简化程序，担保进出口贸易融资单据审核机制，这个过程实际上是一个责任转化的过程，银行对出口商品发放，也是对风险低信用出口贸易的一种审核。

3.开展TSU BPO融资前需要围绕供应链核心进行展开

依照国内外成功经验可以发现，其中，TSU BPO进出口商在基础设施上是把国际供应链作为企业的核心进行开展拓展的。例如：三菱银行和SEVEN-ELRVEN卖方银行成功案例，使得更多人加入到了TSU平台，抢占客户业务的份额。目前不少银行众多用户是国外三星、壳牌等国际知名企业和品牌，基于互联网上的金融企业，大部分是国际供应链是核心企业，目前的状态下，主要是围绕上游共赢企业进行拓展的。在实际的实践中，为了推行此种支付方式，保证金融的安全性和有序性，应该首先从一些自身条件较好的企业为基础作为重点的营销对象，实现更显的有效把控，在国内信用证结算领域大力推广BPO渠道。

五、总结

基于互联网金融的TSU BPO贸易融资，可以采取循序渐进的营销策略，实现各商业银行应积极组织学习并宣传推广BPO。银行可以选取一些上游企业，资历和信用度较高企业进行，积极稳妥地推进BPO市场上的发展，等待开花结果。因为BPO同时兼有赊销的快捷和信用证的安全性的特点，所以针对于商业银行和企业来讲，采用BPO创新结算方式可以实现多方双赢的效果。由此可见，相关的业务主管部门（人民银行和银监会）监控下，加快BPO步伐，推广BPO结算新渠道，把握时机，创新未来。

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作者简介：孙西楠（1985.05- ），女，桂林市人，研究生，毕业院校：中南民族大学，职称：讲师，研究方向：民族经济学