金融结构与经济创新发展研究

刘丽芳

【摘 要】 根据我国当前的经济发展状况，需要对促进经济创新发展和中国的金融结构所存在的关系进行深入的分析，以此来研究金融结构与经济创新发展过程中所存在急需要解决的问题，引导中国的金融结构往市场的发展方向进行发展。这不单单是经济发展的需求，更是实现我国经济不断壮大的要求，也是对我国进行经济创新的内在条件之一。

【关键词】 金融结构 经济创新发展 工具结构

一、引言

中国共产党领导实现我国民族的伟大复兴，就是将马克思主义的理论与当前我国的经济发展相互结合。自从我国改革开放以来，我国经济社会的发展速度迅猛，这里面最为直接的原因是由于马克思主义基本理论与我国现阶段的发展阶段进行恰当的融合，無论是在理论上的创新还是在制度上的创新，都实现了前所未有的发展。相关的学者也认为要将中国特色社会主义的特点完全展现出来，充分发挥我国社会主义的优越性，所以经济创新所扮演的角色就显得格外重要。在十一届三中全会之后，邓小平同志提出了要了要以一种勇往直前和无所畏惧的精神来对我国的经济进行创新。通过具体的实践来探索新的发展思路，学会不断总结经验，为下一次的创新奠定坚实的基础。同时还要多采用逆向思维的思考方法来对实际方法进行创新，从而在一定程度上激活我国的发展动力。在随后召开的党的十八届五中全会上，重新确定了创新、绿色和开放新理念，逐步将创新提升到国家发展过程中的较高地位，这也是促进我国全局发展的一项重要举措。

二、中国融资结构与经济的发展

根据我国当前的经济发展状况，需要对促进经济创新发展和中国的金融结构所存在的关系进行深入的分析，以此来研究金融结构与经济创新发展过程中所存在急需要解决的问题，引导中国的金融结构往市场的发展方向进行发展。在当前时期，中国的经济已经迎来了巨大的转变，逐渐向更大更强的方向发展。相关的学者吴晓求认为，我国的经济已经逐步向经济强国的进程迈进，在这个发展的过程中，不仅需要具备高端的创新能力，而且还需要一个以资本市场为基础的、能较好的处理好资源配置的现代金融体系。另外，根据三螺杆创新理论，创新发展需要与政府和大学之间的关系是密不可分的。因此，实现创新发展需要不单纯是科学技术的发展，还需要将资本与金融进行融合，实现产业与市场的有机协同。在进行金融创新的过程中，资本市场所扮演的是融资的主要渠道，所以他的优势也就显而易见，它能将风险降低到最低点，并将获取的利益进行时刻的共享，基于风险投资融资的长期机制，能够使高新技术产业集聚顺利进行。充分利用各种资源，加快科技成果转化为实际生产力。这是市场化金融体系最明显的优势，但也是我国金融体系的主要缺陷。

在以往很长的一段时间里，企业债券与非金融企业的融资金额在社会总融资的占比上都比较低，这也从另一方面体现出我国在金融的改革上还是处于落后的状态。在最近几年的时间里，绝大部分的企业债券都是被商业银行所购买的，所以企业债券非金融企业的融资金额在人民币贷款的占比中就明显更低。资本市场发展一旦发展速度跟不上时代的节奏，那么就会出现融资不足的现象，银行也会因此积累了大量资金，大量私人资本无法找到有价值的地方进行直接投资，相关的一些投资渠道、资本所有者和投资对象信息都会严重缺失，导致金融危机的诞生。

对于当前所存在的这种融资结构来说，它的出现并不仅不能有效的促进新型产业的发展，还不利于调整我国的经济结构。如果想要提高直接融资在融资上的比重，主要是要从以下几个方面来进行改进。首先是坚定不移地推进上海和深圳股市的中小板在股票市场内的注册制度，大力提高内部市场的透明度，并对其运行的操作进行规范，在最大的程度上保护投资者的利益。其次，我们不仅要针对全国性股权的外部市场进行调控，规范其发展，同时也要对区域性的市场进行规范，提升其融资功能的全面性，不断增加我国在高科技企业方面的数量，为更多的中小型创新型企业提供更为良好的融资服务，以此来促进我国创新型产业升级，将我国的经济发展水平提升到新的层次。第三点则是要大力发展中长期企业债券融资市场，对债券的融资形式进行不断的丰富。最后一点是要多关注中小型企业信托市场的发展，时刻关注融资市场的动态，力求能探求出新的融资发展渠道，以此来丰富我国金融市场渠道的多样性。

三、研究金融机构与经济创新发展的关系

在大多数的情况下，很多发展中国家通常会根据本国的实际情况，奖励有利于经济控制和追求发展目标的金融体系。而这种银行所主导的金融体系，恰好能瞒足这种需求。在很长的一段时间内，我国的金融体系也都是由银行所操控的。目前，我国金融体系中的机构类型比较单一，如果按其职能来说，大致可以分为以下几类。第一类是中央银行，也就是我们常说的中国人民银行。第二类是经营性银行，而这所谓的经营性银行就包括了商业银行和政策性的银行。在这其中，商业银行是经营性银行的主要代表之一，而国有银行又是商业银行里面的另一大代表。第三类是非银行金融机构，在这里面所包含的内容就比价广发，主要就有在农村常出现的信用合作社、投资银行以及一些贷款的公司等等。最后一类主要是准金融机构，在这其中就包括有股权投资基金公司以及一些通过融资来进行租赁的公司。与此同时，根据银监会在2015年发布的相关报告中可以看出，到2015年底，中国银行业的个法人实体将达到4200余家，在这里面大型的银行占据了绝大多数。而我国以信托公司和融资租赁公司为主要代表的非银行金融机构的发展就存在明显的落后现象。在目前情况下，非银行金融机构的数量虽然还是比较多，但通过对比银行金融机构的与其他金融机构的负债情况来看，非银行金融机构的负债还是处于较高的位置。

由于实体经济部门在金融方面的融资能力具有较强的控制力，而金融体系恰好又是孕育于实体经济之中，所以在必要的是要应该要将实体经济与金融经济进行相互间的结合，实现共同发展。我国的相关学者王国刚认为，我国金融体系是目前为止还是采取金融体系，但这种体系却由于非银行类金融机构发展的不良发展导致了投资风险复杂性的增加，随着许多经济运作被分解成多个缺少联系的部门，这在很大的程度上降低了部门之间的合作性，也因此直接导致了市场竞争力的下降。金融创新的来源主要是金融资金与部门之间的合作需求所产生的，他能在很多方面影响我国金融经济的发展。但是当前这种以金融机构体系为主导经济却打破了各级金融资金和制造业之间的需求关系。同时实体经济的分配也出现了较大程度的问题，抑制了我国金融的创新能力。

在国外，以美国为例，他们的金融机构主要是联邦储备体系为主。在这里面，风险资本投资为其核心的投资者，多种银行和非银行金融机构，这也是一种市场主导型的机构。通过这种制度，能有效地支持了美国经济创新能力的发展，同时不断丰富其创新的内涵。对此，实施创新发展战略，中国需要借鉴美国金融机构体系在鼓励金融发展方面的支持程度，根据当前的实际情况调整我国的金融结构，全面促进小型企业的良性发展。同时，对于保险公司、投资银行等此类非银行金融机构也要促进其发展，当然对于股权投资基金、融资租赁公司等准金融机构的发展也不能懈怠。国家的金融部门应该要适当的将全力分配给区域性的部门，让他们更好的管理自身的机构;各类金融经纪机构也需要健康发展，迎接互联网时代所带来的挑战。

四、经济创新发展与金融结构的关系

在经济的发展过程中，金融工具作为一种载体，它的发展也与经济创新有着密不可分的联系。随着改革开放进度的不断深入，我国的经济发展也达到了新的发展阶段，原先擁有的金融工具已经不能满足当前的需求，这也就衍生出了不少新的金融工具，多种多样的金融工具满足了当前我国经济主体的发展需求。但是针对我国当前我国金融经济高度创新的今天，我国现行金融工具结构还存在很多问题，在经济创新发展上的工具还有待进一步的完善。与直接金融工具相比，我国银行存款、贷款等间接金融工具还是较多，但类似股票这种直接金融工具还不能满足金融市场参与者的金融需求。与资本市场金融工具相比，类似商业票据、回购协议为代表的货币市场类的金融工具还是很多的，而像股票这种资本市场金融工具显然还远远不能满足当前市场的需求。通过对比债券凭证金融工具与所有权凭证金融工具着两者的关系，我们不难看出债券凭证金融工具相比于所有权凭证金融工具在形式上还是处于多样化状态;另外，通过对比原有的金融工具于后期衍生的金融工具的规模来看，原有的金融工具更为丰富，但发展衍生金融工具仍处于较为低级的阶段。所以在此阶段，我国还需要对金融产品进行不断的更新，解决目前所存在的结构不合理现象，调整金融管理的模式，实现综合化与混业化的经营模式相互融合，这不单单是实现经济转型的需要，也是创新我国经济的内在动力。

【参考文献】

[1] 柴世民，孙文萍.邓小平创新思想探析[J].山西农业大学学报（自然科学版），2001（4）：355-357.

[2] 孟卫东，佟林杰.我国三螺旋创新理论研究综述[J].燕山大学学报（哲学社会科学版），2013（4）：126-130.