浅谈中小企业现金流管理的问题及措施

周红波

（浙江海氏实业集团有限公司，浙江舟山316100）

1 引言

企业的资金链好比是人的“血液”，其流通运作是实现企业持续发展的基础条件，同时也是创造企业核心价值的核心过程。由于现金流量是创造企业价值过程中的核心要素，将其作为财务管理的关键能够规避片面性的利润指标，实现现金流、实物流、信息流的综合管理。企业资金运作过程中出现任何问题都会直接影响企业正常的生产经营运行，严重时造成财务风险，甚至动摇企业的根基。因此，为了保障企业在激烈的市场竞争中能够稳定持续发展，全面、有效解决现金流管理的问题迫在眉睫。

2 现金流量管理对中小企业的重要性

2.1 保障企业的财务安全

中小企业的规模相对来说较小、信誉度不高，融资渠道偏少，也就无法保障充足的资金支持。部分中小企业虽然具备良好的融资渠道，但其增加的收益会被过度的负债状况抵消，加大财务费用支出，同时还削弱了企业的偿债能力，加剧了企业的财务风险。此时，高效、完善的现金流管理会良性运转企业资金，确保企业的财务安全。

2.2 维持企业的稳定经营发展

市场经济下的企业发展环境瞬息万变，为了适应环境变化及提高自身的实力，现金流管理是必然选择。当下，世界金融危机给大量中小企业的发展带来了巨大的冲击，导致其出现亏损，资金链断裂，甚至走向了破产倒闭。从企业管理角度看，中小企业的管理存在一定的滞后性，管理方式也单一粗放，企业资金的运转出现了闲置及浪费问题，这些问题的存在会加大企业财务风险，诱发财务危机。因此，迫切需要深化现金流管理，以此来强化企业内部的财务管理，提高企业的市场反应能力，从而把握机遇谋发展。

2.3 增强企业的市场竞争力

市场激烈的竞争环境迫使企业不断增强实力和竞争力，此时，企业就需要稳固、良好的现金流作为支撑，实现通过规模成本优势降低其营运成本，或研发新产品、新工艺来满足市场需求的目的。可以说现金的流动性决定着企业运行的效率，所以必须进行完善的现金流管理，保障现金的良性运转，提升资金的使用效率，并将其转化成生产力，增强企业的市场竞争力。

3 中小企业现金流管理的问题分析

3.1 不重视现金流管理问题

不重视现金流管理已成为多数中小企业普遍存在的问题。大部分的企业缺乏合理的现金预算编制，也就无法明确合理的现金持有量标准，实施有效的事前预测，造成企业无法通过有效的措施合理控制企业日常的现金收支[1]。另外，中小企业规模小，自身发展存在局限性，没有制定适合自身发展的合理、有效的现金流管理制度与方法，加上专职人员的短缺，企业现金流管理成效不大。尽管有些企业的现金流管理包括了现金预算、日常现金流转控制等内容，但没有深入到经营、筹资和投资活动的战略层面，无法支撑企业的良好发展。

3.2 企业资金的使用效率偏差

有些中小企业持有较多的不良资产，制约了企业流动资金的周转。主要体现在：①为了降低成本，企业会大量采购跌价或有折扣的物资材料；②为了抢占市场，企业销售货物时会采用赊销的方式，加大了企业应收账款，其中存在一定比例的应收账款长期无法收回，影响企业的支付和偿债能力。由于同期应收账款数量的大额增长、账龄结构的逐步恶化，造成企业营业收入连年增长，但利润却不大的局面。

3.3 筹资控制不合理

中小企业在现金流预测和筹资风险管理机制方面严重不足，一是筹资金额与资金实际需求量失衡，存在过度筹资导致资金闲置的问题，浪费了大量的机会成本，或筹资不足出现资金短缺现象；二是筹资方式以债务融资为主，对筹资活动的风险缺乏合理有效的评估，不重视资本结构的合理比例，极易引发企业陷入过度负债或借新债还旧债的恶性循环中，加剧筹资风险，不利于企业的稳定持续发展。

3.4 投资管理薄弱

中小企业对投资活动没有形成合理规划和预测。急功近利，迅速抢占市场以至于有了资金就想投资发展，没有对市场的饱和程度和市场竞争状况进行科学、客观的调查，同时投资管理机制落后，存在盲目跟风、频繁投资、片面追求投资多元化的问题。这样一来投资项目遇到问题，投资活动无法获取预期的回报，资金回流缓慢，陷入财务困境，就会增加企业的生产经营压力，尤其是现金流量压力，甚至会拖垮企业。

4 优化中小企业现金流管理的有效措施

4.1 强化现金流的内部控制

为了确保现金管理制度能够有效实施，企业必须加强内部控制制度建立。事实上，现金流管理内部控制是企业财务内部控制的一个子系统，旨在制定现金流量管理的标准，对企业的筹资、投资、生产经营、分配等环节的现金流量实施调整和控制。首先企业要建立严格统一的资金管理制度，明确各部门在现金流量控制中的责任和义务，强化日常监督。其次，企业要建立与之配套的监管机制，在进行现金管理过程中要严格遵循不相容岗位相分离的会计准则，加强监督检查，以避免出现舞弊和欺诈行为。这样就可以充分发挥内部控制的监督职能，保证企业现金流管理质量，确保企业各项生产经营管理工作能够有效开展。

4.2 建立全面、系统化的现金流风险预警机制

企业现金流风险主要是由于出现现金缺口导致的，而导致资金缺口的原因是由于企业没有及时、准确地掌握平时现金流入减少及支出增多的情况，此情况在经过一定积累后再偶遇突发事件就会引起现金流风险。因此，必须建立高效的现金流风险预警机制，提高现金流管理的实时性、前瞻性、动态性及适应性[2]。

4.3 实施严格的现金流预算管理

现金流预算管理指的是根据企业的生产和经营计划，通过合理预测、综合平衡企业现金的流入、流出来科学调控资金的管理方法。实施严格的现金流预算管理，首先要建立严格的预算管理体系。建立科学的现金流量分析体系。对现金流量的分析主要包括年度、季度和月度的分析。企业必须对资金运转中的收支结构及其数量变化进行全面的评估分析，然后分别编制公司的年度、月度和季度分析表，分析资金运转的规律特点，在此基础上发现潜在问题并制定出加强公司现金管理的合理措施，从而提高资金的使用效率。

5 结语

总之，现金流的良好循环会为企业的发展提供原动力，企业应正视当下现金流管理存在的问题，并积极探索和实践相应的改进措施，本文建议强化现金流管理意识及预算管理，加强内部控制并建立完善的现金流预警机制，提高企业资金的使用效益，为企业的发展壮大提供支持。