小微企业融资难的原因与对策分析

王恩睿

（重庆市鲁能巴蜀中学校，重庆 400025）

1 引言

随着供给侧结构性改革和市场改革的深入推进，小微企业茁壮成长，市场活力得到了大幅激发，但当前小微企业生产经营面临着融资难、担保难等融资“痛点”和“堵点”。

2 小微企业的发展和融资特点

从改革红利中茁壮成长的大批小微企业，已经成为市场主体和经济发展的重要力量。据国家工商总局统计,截至2013年底,小微企业有1169.9万户,若将个体工商户纳入统计,则小微企业在工商登记注册的市场主体中所占比重达到94.2%。小微企业创造了超过60%的GDP,提供了约75%的城镇就业岗位，缴纳的税收占企业税收总额的50%。

相对大中型企业而言，小微企业有着诸多弊端。小微企业经营规模小，风险承受能力和持续经营盈利的能力较低，治理较为薄弱，股权结构复杂，信息不购透明，财务不购规范；中小企业普遍存在抵押物缺乏、担保难落实的情况，对资金的需求具有“急、频、少”的特点；我国缺乏针对小微企业的征信系统和专业的小微企业服务体系。

由于上述原因，小微企业在高速发展的同时一直受融资难的瓶颈的制约。小微企业从金融机构获得融资的难度大，非正式金融机构往往成为补充企业资金的主要渠道，而民间借贷的高利率又使其融资成本和风险增加，最终小微企业融资难、融资形成了一种恶性循环。

行业融资不均衡的问题十分突出。随着网络经济、新经济、现代服务业发展迅猛，大量融资主要集中在第三产业，而由于经济持续下行和经济周期，第一产业、第二产业的小微企业融资难度加大，股权出质后劲不足，频频出现资金链断裂以致倒闭的情况。

3 小微企业融资难原因分析

3.1 信贷资源分布不均衡

银行出于对信贷资金安全的考量，银行信贷“抓大放小”，将信贷重点放在资产规模大、盈利能力强的大型国有中大型企业及其他大型民营企业，对小微企业不够重视，信贷条件过高。于是民间借贷、高利贷、非法集资等往往成为补充企业资金的主要渠道，优质多样的信贷资源难以普惠到小微企业。

3.2 银行审批不够高效

现在各大银行贷款办理时间较长，尤其是针对规模小、抗风险能力低的小微企业信贷业务手续相当烦琐，仅仅资产评估都要做四、五次，通常贷款需要一至三个月才能办结，不便于小微企业捕捉商机。

3.3 动产抵押融资偏低

资产抵押上看，动产具有诸多的风险和不确定性，信贷风险控制难度较大。银行更愿接受土地、房屋等不动产抵押，对设备、原材料、半成品、产成品等动产抵押相当谨慎。这使得小微企业动产资源利用率不高，有大量有价值的动产闲置，未能用于信贷融资担保。

3.4 股权融资热情不高

股权出质为融资增加了保险措施，从一定程度上降低了金融风险，已成为缓解企业，特别是中小型私营企业融资困难的途径之一。但我国目前由于企业自身生产经营存在风险，且股权价值难以评估，各金融、担保机构对中小型企业股权出质融资接受程度仍然不高。

3.5 扶持整合有待加强

从2010年以来，国家多次出台调整小微企业发展扶持政策，由各个部门都有相关扶持政策，对鼓励行业给予补助，增加后续扶持资金。各中小微企业政策固然较多，但是较为零散，没有形成统一的政策扶持合力。

4 小微企业融资难对策分析

缓解小微企业融资难的问题，需要围绕着融资形式、股权投资、风险控制等方面，银行、担保平台等金融机构要创新金融服务，财政工商部门协同服务形成合力，共同为小微企业的资金需求保驾护航。

4.1 建立多渠道的融资方式

满足众多微型企业贷款服务要求，各级各种金融机构都应被纳入融资池中。首先，要强化协调，联合金融办、各大国有银行、社会担保平台等各方资金资源，降低小微企业资金成本。其次，针对小微企业融资特点，增大小贷公司、社区银行、村镇银行中小等机构对小微企业的融资服务和信用担保服务力度。再次，加强引导基金、融资担保、商圈融资平台建设，为小微企业融资创造更多元的选择和支持。

4.2 优化动产抵押流程

动产抵押具有活跃金融、促进经济发展以及实现物尽所用、货畅其流的作用，可以最大限度的利用物的价值。针对小微企业开展动产抵押融资的困难，职能部门应优化办理流程，提高办理效果；银行应熟悉动产抵押法律，规避动产抵押风险，创新开发面向中小微企业的动产抵押融资创新产品。

4.3 增加股权融资比例

通过股权出质拓宽融资渠道，解决小微企业融资难这一问题，增强社会资本的创造能力。围绕着股权融资，在股权出质登记过程中，应该严格遵守谨慎审查、一审一核的要求，将股权质押登记的申请材料结合登记资料综合对照，确保申请人提供的相关信息与登记信息一致，切实依法保障当事人的财产权利。

4.4 发展关联保险产品，管控风险

针对小微企业动产抵押贷款，金融机构加快风险防范势在必行。除了加强对抵押人经营状况的掌握，银行账户的监管，实行动产抵押与权利质押“双保险”，还要探索发展关联服务行业和产品，降低银行风险。大力发展抵押动产的保险产品。比如针对农业生产经营特点的农业保险产品，以对保险金的优先受偿权或提存权来保障抵押权人利益；促进仓储、物流等服务业的发展，引入抵押人和抵押权人之间的第三方监管，实行监管方异常情形报告制度，最大限度地把银行风险降到最低。

4.5 借助互联网融资

互联网金融是一种新兴金融形式，是近年来金融创新的热点，为小微企业融资提供了新的出口。依靠迅速发展的云计算、大数据和网络平台，互联网金融具有效率高、成本低、渠道多、信用信息广的优势，聚集了大量短期闲置资金。如果将互联网金融导流到小微企业融资上，就可以将小微金融服务效率和规模最大化,同时将金融服务的相关成本大幅减少，将极大限度地缓解小微企业所面临的融资难问题。

4.6 动员社会融资力量

一是建立小微企业成长扶持基金。根据各地财政实际，各级政府安排合适的财政预算，重点扶持一批成长型小微企业。在一些地方实践中，按照政府扶持、企业自筹、金融帮扶“334”比例，重点扶持，帮助其扩大规模、技术创新、拓展市场。二是金融机构开展小微企业授信活动，提高“守合同重信用”工作在融资过程中的权重，各大银行应适度的为“守合同重信用”企业增加信誉融资。三是地方职能部门推出小微企业融资洽谈会以及展销会，打造小微企业融资统一平台，缩短为银行与企业之间的距离，实现合作共赢。

小微企业融资痛点由来已久，只有全社会共同加以突破，才能进一步促进小微企业不断长成。通过金融改革、技术创新、风险控制等方面的努力，小微企业的融资难问题会得到缓解，使其在未来的经济发展中释放更大的活力。