打造财资跨境联动

文/本刊记者 郑伟

当“走出去”成为众多中国企业新的战略选择,如何实现有效、高效的财资管理往往决定了企业能否在新市场长期立足，因此，财资中心的设立成为企业在“新常态”下对风险高效管理的关键。

作为企业财务的核心职能，财资管理承担着企业价值创造的重要使命。随着支持企业“走出去”优惠政策的不断出台，中国企业在全球范围内的拓展风起云涌。当“走出去”成为众多中国企业新的战略选择,如何实现有效、高效的财资管理往往决定了企业能否在新市场长期立足，因此，财资中心的设立成为企业在“新常态”下对风险高效管理的关键。同时，通过设立企业财资中心，可以借助财资职能集中，为企业创造更大价值。

化解财务风险

“一带一路”、人民币纳入SDR、资本项目进一步开放和人民币国际化，将进一步支持企业的海外拓展。企业在“走出去”的过程中，国外市场存在的诸多风险是不容小觑的，尤其是不同地域的税务制度差别巨大。同时，在汇率越来越市场化的过程中，企业对汇率风险管理的需求也随之增长。因此，财资中心的选址事关重大。

与内地市场相比，将香港作为企业财资中心，具有得天独厚的优势。就金融环境而言，内地与香港存在很多不同，香港市场由于比较成熟，开放程度和自由度相对较高，市场化和国际化程度也较为领先。作为中国内地对外直接投资的通道，香港在金融基设、税制、法制、专业人才拥有突出的优厚条件，加上人民币国际化和‘一带一路’等国策的推动以及香港跨境投资渠道的不断拓宽，其作为财资中心首选之地的优势将得到更为充分的展现。同时，2016年税制的修订为内地企业在香港设立财资中心创造了更大利好，香港作为财资中心首选之地的优势将得到更为充分的展现。既能提高企业投资和海外上市的灵活性，还能享受较大的税务优惠；既能有效管理海外资金，又可以为海外控股公司注入商业实质。这对于提升香港作为国际金融中心的地位也将产生深远影响。

财资跨境联动

内地公司在“走出去”时，选择在香港开设分公司有利于拓展境外市场的机遇。然而，由于新公司刚成立，面临流动资金紧张、在投资地无法获得海外银行直接授信，以及投资海外项目时利率成本较高等风险。对此，内地银行及香港银行扮演的角色在不断发生着转变。 内地与香港两地的银行通过跨境联动，可以提供更加丰富多样的服务。银行为企业提供内保外贷业务，根据国内母公司的实力，境外公司能够获得境外银行提供的较低成本的信贷支持，缓解企业对资金的燃眉之急。

恒生银行就是其中的代表，基于深化内地与香港的跨境联动战略，恒生中国有能力依托香港强大的品牌和服务能力，推出多项除传统信贷业务以外的对公金融服务。企业财资中心，对于银行、融资、风险管理等服务有很大需求，在这方面，恒生中国走在前列，为境内企业“走出去”提供多种金融方案，扩大人民币跨境使用；同时加深与香港母行的联动，为客户制订跨境金融方案。

特别需要指出的是，对于较难获得银行授信的内地生产制造型企业和中小企业而言，由于内地融资成本较高，在香港开设子公司可以从海外供应商处采购原材料供境内公司生产，并以香港作为融资平台。企业借助银行提供的离在岸背对背信用证，依托国内母公司出具的信用证，获得较低成本的信贷支持。除此之外，银行还能够为企业提供离在岸保理服务。香港离岸平台将应收账款转让给银行，享受便捷的应收账款管理及低成本的保理融资服务。除此之外，企业还可以借助银行提供的跨境资金池、银企直联等方案，大幅提高资金使用率。中小企业则可以获得供应链融资，借力核心企业，获得便捷的资金管理服务。

恒生中国借助其在大中华区广泛的服务网点和专业的贸易融资服务团队，为在陆港两地企业提供可配套的一条龙服务方案，助力企业优化两地资源配置，助力企业在跨境贸易融资中获得多样化的贸易融资产品以及个性化的服务方案。在跨境人民币结算服务方面，恒生拥有广阔的清算网络，可以提供更全面的人民币结算服务，来配合企业的跨境业务发展。

未来，随着国内金融业改革发展和对外开放步伐加快，恒生中国将继续凭借自身在“内地与香港联动”方面的优势，通过与母行的紧密联系，以及与两地团队的无缝对接合作，共同为客户提供一站式的全面金融服务，帮助更多客户发展他们在国内的业务。同时，也将帮助更多国内公司在境外开展业务，包括与“一带一路”有关的投资项目等。

5月25日，恒生中国将携手《首席财务官》杂志，在广州举办跨境金融创新论坛，与CFO等财务精英共同探讨复杂经济形势下企业跨境成立财资中心的探索与税务考量，为更多有志于在境外拓展业务的国内企业打开新的视野。

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