集团公司资金集中管理有效模式研究

刘玮��

摘 要：随着经济的发展与资本市场的进一步扩张，集团公司已经成为大部分经济实体采用的公司组织形式。集团公司具有规模化，集权化以及分工更加明细等等优点。集团公司的资金管理也是集团公司财务管理需要重视的一个部分。现阶段，大部分集团公司采用资金集中管理的模式。在讨论集团公司资金集中管理的模式后，还分析了集团公司资金集中管理存在的一些问题以及相关的解决方式。以期对后续研究具有一定的参考价值。

关键词：集团公司；资金集中；有效模式

中图分类号：F23 文献标识码：A doi：10.19311/j.cnki.16723198.2018.05.052

集团公司是以母公司、子公司以及参股公司为主体，以资本为纽带联结起来的一种新型的组织形式。集团公司具有规模大，公司横向组织结构多样化，统一管理分散经营等等特点。集团公司以母公司为主要核心地位，通过扩张或者参股等方式拥有其子公司或者相关关联公司。母公司对其下属子公司具有控制地位，除了战略规划和长远的经营计划受母公司掌控外，子公司生产能力的扩大也受母公司的控制。集团公司的资金管理是集团财务管理的重要组成部分。集团公司采用资金集中管理的模式有利于资金的统一控制和规划，对于集团的财务管理具有非常重要的作用。

1 集团公司资金集中管理的模式

1.1 统收统支

统收统支的意思是指集团企业不拥有独立的账号，所有的现金流入和流出都从母公司的账户流入和流出。集团企业没有拥有其独立的财务部门，也没有自己的备用金。这种模式下使得集团公司的现金控制权高度集中，有利于提高资金的利用效率，增加资金的透明度，也有助于集团公司对于资金流更好地掌控。但是资金的统收统支不利于调动下属公司的积极性，同时也会降低下属公司经营活动的灵活性。统收统支应用于行政事业单位较多，在现代的集团公司资金管理模式中不大常用。

1.2 拨付备用金

所谓拨付备用金是指集团公司的下属企业通過领取备用金的方式对自身现金流出的把控，通过到母公司报销审核的方式来补足相关的备用金。备用金是根据一定的额度以及一定的期间拨付的，下属公司对这部分备用金有一定的自主权，但是下属公司现金的流入还是要经过母公司的账户，其没有设置单独的银行账户，也不具备相关的财务人员。对于备用金方式的资金管理模式，下属公司对于资金流出有一定的自主权，但是自主权依然不多，集团公司控制权较大。

1.3 结算中心

结算中心是指集团专门办理现金收付和结算的专门机构，这个机构一般设置在集团财务部内。这个机构的主要职能是管理集团各企业的现金流入，并把这些现金流入统一汇总到相关的银行账户中，同时核算集团下属企业的资金余额状况，拨付相关的资金给下属企业，并且监督其资金使用情况，结算中心能够及时计算出下属企业的现金流状况。结算中心是一个独立的核算部门，由于下属企业没有相关的对外借款或者投资权，集团的结算中心对资金的投融资等决策统一实施。

1.4 内部银行

内部银行是一种模拟的银行企业关系。即在集团内部单独设立一个内部银行这样一个机构，这个内部银行就和社会银行一样，对下属企业进行相关的存款和贷款业务，集团内部之间的资金业务，商品交易业务等等都可以通过内部银行进行。内部银行可以发行相关的货币，可以在企业成员内部使用。内部银行相关的存贷都是有偿的。针对不同的企业，其贷款管理也有不同的形式，有的集团公司采用全额贷款的方式对其放贷企业收取利息，有的集团公司实行差额贷款方式对其放贷企业收取利息，所谓差额是指除去定额免息部分的贷款都要收取贷款利息。内部银行统一向外筹措集团所需资金。集团内企业有自己独立的财务部门，资金可供自由支配。

1.5 财务公司

所谓财务公司是指集团内部的一个金融机构，主要为集团内部的成员服务的一个金融机构。集团的财务公司为整个集团的资金运转负责，主要为集团内部企业提供资金支持。财务公司可以负责存贷款和担保代理等等业务，经过人民银行批准还可以从事信托等业务。财务公司的资金主要来源于集团内部，集团成员将资金投入到财务公司，同时财务公司将相关资金统一分配到需要资金应用的集团内企业中，也有一些闲置资金投资于证券等行业。财务公司同时受集团和人民银行的双重监督。财务公司和内部银行是比较容易混淆的概念，事实上，两个都隶属于集团，为集团内部资金服务提供支持。但是两者还是有很大区别的。

1.6 资金困难的企业可实行的资金集中管理操作模式

资金困难的企业更加有必要实行资金集中管理模式。集中资金管理模式可以让集团更清晰的分析其下属的企业的资金状况，不易形成资金的浪费和冗余。本文认为资金困难的企业可实行的资金集中操作模式可以为内部银行和财务公司的模式。因为财务公司或者内部银行的资金主要来源于集团内部，集团成员将资金投入到内部银行或财务公司，同时内部银行或者财务公司将相关资金统一分配到需要资金应用的集团内企业中，也有一些闲置资金投资于证券等行业。对于资金困难的下属企业，财务公司可以把资金富余的那些下属企业的资金收集起来，然后及时地拨付给资金困难的企业。

2 集团公司资金集中管理的相关问题

2.1 相关财会制度不统一

集团公司只有实施统一的财会制度，才能进一步地控制分子公司，从而从各方面都清楚的监控分子公司的财务管理状况和资金利用情况。集团母公司和集团下属企业的相关财会制度不统一的话，很难实现资金的集中管理。财会制度的统一可以使得集团实行统一的资金管理制度，不管是集权式的备用金制度还是分权式的结算中心和财务公司都需要母子公司的财会制度统一。但是目前，有很多集团公司内部的财会制度不够统一，有些子公司并没有按照母公司的财会制度进行资金管理，这使得母公司的集中资金管理制度很难实施。

2.2 人员问题endprint

人员安排是实现集团公司资金集中管理的最有效手段。人员安排制度也对分子公司的财务管理和资金流动情况有着非常重大的影响。在大部分的集团公司中，集团下属分子公司是由母公司委派的。这种方式有利于母公司监控分子公司的资金流状况。但是有些集团公司的下属分子公司的财务人员是自成体系的，特别是高级管理人员如财务总监并没有接受母公司的委派，这就很容易形成下属分子公司各自占山为王的局面，不容易受母公司掌控。

2.3 管控和风险问题

集团公司实施资金的集中管理还需要面临管控和风险问题。所谓管控问题是，不论采取上文所述的哪种资金集中管理方式都需要了解集团下属公司的实际资金流入和流出状况，即公司的现金流入主要来源是什么，其现金流出的合理性等等，一旦资金管控不好，就会造成很大的资金风险问题。集团公司建立相应的分子公司都需要很大的资金支持，在资金占用和资金的有效利用率上，母公司需要进一步地进行预算和管控，不然会带来很严重的资金供给和需求不匹配的风险，严重的可能造成资金链断裂的危险。

3 集团资金集中管理的有效方法

3.1 人员安排

集团公司在实行资金集中管理模式前，人员的安排都是非常重要的。良好的人员安排有助于实现母公司对下属分子公司的财务掌控，并且更好地掌握下属公司的现金流状况。本文认为，大型的集团公司需要委派相关的管理人员到下属分子公司，特别是财务总监或者财务主管等。将财务相关重要人员委派到下属分子公司，对其财务进行监督，其公司和绩效还是由母公司进行发放。对这些委派人员的考核除了集团设立的内部审计对其进行考核外，还可以通过分子公司的负责人对其进行相应的评价。这些评价结果和其业绩以及薪酬福利是息息相关的。只有这样才能克服委派制下财务人员不积极管理的缺点。人员安排设想图如下：

3.2 统一相关的财会制度

财会制度的统一可以使得集团实行统一的资金管理制度，不管是集权式的备用金制度还是分权式的结算中心和财务公司都需要母子公司的财会制度统一。但是目前，有很多集团公司内部的财会制度不够统一，有些子公司并没有按照母公司的财会制度进行资金管理，这使得母公司的集中资金管理制度很难实施。统一相关的财会制度能够有助于母公司对下属分子公司资金动态的掌控。要统一相关的财会制度，首先母公司应当制定一个统一的财会制度，并把这统一的财会制度分发到下属分子公司，督促其有效实施。其次根据分子公司的实际情况，制定相关的资金管理模式，有的可以采用备用金模式，有的采用结算中心模式等等。资金的集中管理制度需要母公司统一管理下属分子公司的银行账户，资金统一由总部管理，账户实行零余额制度，实现收支两条线等等。统一相关的财会制度能够让下属分子公司自觉根据相关的政策自我约束。

3.3 统一分子公司账户管理和结算方式

统一分子公司账户管理和结算方式有助于母公司对下属分子公司资金流的掌控。通过统一分子公司账户管理和结算方式能够更好更快地了解下属分子公司的资金动态，从而进一步监督其资金使用状况。集团公司想要统一分子公司的账户管理和结算方式，那么需要对分子公司的账户数量，账户性质，开户银行选择以及授信范围等等都有规定，利用商业银行的服务达到垂直管理化，从而真正实现收支两条线。集团公司账户统一管理的主要流程是，先由客户的账户把钱打入分公司的账户，分公司的賬户再把钱打入总部账户，总部再根据相关预算向子公司发放相关的工资，支付相关的费用和税金等等。

综上所述，集团公司作为一个重要的经济实体组织形式，其财务管理模式值得认真研究和探讨。资金管理是财务管理的重要一环，其重要程度更是不言而喻。本文探讨了集团公司资金集中管理的模式，主要有统收统支，拨付备用金，结算中心，内部银行和财务公司等模式。但是集团公司在进行资金集中管理时也会遇到一些问题，例如母子公司不一致的财会制度，资金管理缺乏主动性等等。针对这些问题，本文从制度统一，人员安排以及资金预算等等方面给与相关政策建议。

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