2017 年度“全球千家银行排名”解析

中国工商银行城市金融研究所 王雅娟

2017年度《银行家》千家银行排名显示，全球银行业资本实力继续夯实，一级资本合计增长3.9%，工行、建行继续保持第一、第二位，工行已连续五年排名居首。千家银行的税前利润再次下滑，但下滑速度有所放缓，亚太区域盈利仍占近半壁江山，但占比较上年下降2.3个百分点，其中中国上榜银行税前利润减少4.9%。从发展趋势看，美联储加息、巴III五年过渡期临近结束、美国监管趋于放松、英国脱欧等将使得全球银行业经营环境更趋复杂，中美银行业将持续引领全球银行业发展。

一、千家银行资本实力进一步夯实，入选门槛创新高

千家银行的一级资本合计增长3.9%至7.4万亿美元，资产合计回升3.0%至113.5万亿美元。一级资本与资产的比例自2008年金融危机以来稳步提升，至2016年末已达6.50%。千家银行入选门槛创新高，为4.42亿美元一级资本，较上年提高0.38亿美元。

资本实力前十强梯队稳定，中、美各占四席。受益于经济复苏、美元汇率升值等因素，美国银行排名由第六名提到第五名，农行由第五名落回第六名。工行、建行继续保持第一、第二位，工行已连续五年排名居首。

二、千家银行盈利再次下滑，亚太仍占近半壁江山

2017年度1千家银行税前利润再次下滑至9619亿美元，同比下滑1.21%，下滑速度较上年的1.8%有所放缓。

从利润的区域分布来看，亚太区域盈利仍占近半壁江山，为46.03%，但较上年下降2.3个百分点；北美地区盈利占比上升1.3个百分点至26.2%；西欧地区下降2.8个百分点至12.9%。从盈利结构看，全球千家银行实现利息净收入17844.3亿美元，较上年下降4.4%；实现非利息净收入11619.6亿美元，较上年下降2.9%。成本收入比平均水平为54.0%，较上年度略升1.5个百分点。

从个体来看，损失榜TOP10中有四家是意大利的银行，其中UniCredit成为全球损失最惨重银行，2016年亏损108.8亿美元，亏损额超过了上年损失之王德意志银行(亏损66亿美元）。工行和建行继续占领最盈利银行的头两把交椅。

表1 全球千家银行主要合并数据

表2 2016年度按一级资本排序的全球10大银行

图1 千家银行税前利润增速变动情况

三、千家银行资产质量有所好转

2016年末，千家银行的不良贷款率均值为3.45%，比上年的3.57%下降0.12个百分点。分区域看，整体上美洲不良率维持低位且有下降趋势；欧洲资产质量好转，但不良率仍较高，全球不良率最高的十家银行全部来自欧洲；亚太和非洲银行的资产质量转差。

图2 全球千家银行税前利润的区域分布

表3 千家银行中损失最高的25家银行

表4 不良率最高的十家银行

资产质量好转阵营里，欧洲不良率6.47%，较上年下降1.3个百分点；中东欧不良率8.31%，较上年下降1.59个百分点；中东不良率3.62%，较上年下降0.38个百分点；北美不良率1.18%，较上年下降0.01个百分点；南美地区不良率1.63%，较上年下降0.3个百分点。

资产质量恶化阵营里，亚太区域不良贷款率均值为2.78%，较上年上升0.4个百分点；非洲区域不良率6.37%，较上年上升1.27个百分点；加勒比地区不良率2.41%，较上年上升0.31个百分点；中美地区不良率1.7%，较上年上升0.37个百分点；中亚不良率5.48%，较上年上升0.08个百分点。

四、中国上榜银行数量再创新高，但税前利润减少4.9%

2017年榜单中，中国有126家银行上榜，上榜数量再创新高，较去年增加7家。中国有10家银行进入TOP30，比上年多2家，分别是兴业银行和民生银行。中国上榜银行一级资本增长6.1%，达1.72万亿美元，连续第三年保持上榜银行一级资本最大单一市场的地位。美国第二，一级资本合计1.40万亿美元。

表5 中国上榜银行TOP10

图3 上榜银行亏损额的地域分布

中国仍为上榜银行税前利润最高的单一市场，但上榜银行的合计税前利润已连续下降两年，至2928.7亿美元，较上年下降4.9%。第二名美国的上榜银行税前利润合计2150.5亿美元，较上年上升4.2%。

五、欧洲上榜银行税前利润下滑19%

全球上榜银行中有四个国家的银行业遭受损失，其中三个来自于欧洲。全球损失最惨重的前十一家银行也来自于欧洲。从主要盈利指标看，欧洲银行业ROA、ROC均大幅落后。2016年，欧洲上榜银行的资产及资本的缩减值与欧元3.3%的贬值率相当，但其税前利润下滑超过18.7%，税前利润占比下滑2.8个百分点。许多欧洲银行的CEO将矛头指向了欧洲央行（European Central Bank）和英格兰银行（Bank of England），这两家央行将利率降到历史低位，使欧洲银行业不得不承受较低的NIM水平。

表现最差的当属意大利，该国上榜银行遭受了163亿美元的损失，其中UniCredit遭受108.8亿美元的巨大损失，并丢掉了意大利最大银行的桂冠。在2016年第四季度，UniCredit动用122亿欧元的一次性费用补平账务，并结清了130亿欧元的法律诉讼费用。UniCredit今年的财务表现或将反弹。

表6 中美上榜银行部分指标

法国是欧洲银行业的稳定器。尽管法国只有6家银行上榜，但它们占欧洲上榜银行一级资本的18%和税前利润的26.7%。中型市场中，比利时和奥地利也充当了稳定器作用，其利润额增长了15%至20%。

六、非洲地区是盈利高地

全球范围内，非洲区域的盈利水平引人注目。非洲上榜银行的ROA傲视全球，高达2.37%；ROE和ROC仅次于拉美地区。但若排除委内瑞拉恶性通胀因素的干扰，非洲上榜银行的ROE和ROC仍为第一。尽管非洲上榜银行NIM较上年度下降0.1个百分点，但仍高达6.38%。

与盈利指标同样引人注目的是非洲上榜银行的不良贷款率，高达6.37%，仅低于欧洲的6.47%，其中尼日利亚的First Bank of Nigeria和南非African Bank的不良贷款率分别高达24.4%和19.5%。

七、全球银行业发展趋势预判

（一)全球银行业面临更加复杂的环境约束

其一，美联储加息将导致新兴经济体经济复苏难度增加，国际资本市场加速调整资产定价，并在全球范围内进行再分配，各国的货币、经济金融等政策也将随之有所变化。银行业面临的环境更加复杂动荡，汇率、利率等风险也有所加大。

其二，全球银行业面临更为严格的资本约束。2018年是各国执行巴塞尔协议III五年过渡期的收官之年。随着最后期限的临近，各国监管部门的资本充足率最低监管标准逐步提升，资本充足率的计算口径也将逐渐与新监管规则接轨。包括裕信银行在内的多家欧洲银行的资本充足水平可能面临不达标的风险。

其三，新的经济政治环境下，全球银行业的合规风险与和解成本加大。其中有国际化布局导致的合规成本，例如，今年2月中国银行米兰分行就洗钱案与当地政府达成和解，和解费用为60万欧元。也有销售等策略不当导致的合规成本。2016年，富国银行不当营销丑闻爆出，富国银行的股价遭遇暴跌，10月4日降至阶段性低点，较2016年8月末的阶段性高点跌去14%，在此期间该行全球市值也被摩根大通反超。

其四，美国金融监管政策可能开始趋于放松金融管制，缩减或废除“多德-弗兰克法案”，这尽管可能会达到“美国优先”的目的，但或将引发欧盟及其他地区的监管竞争。

其五，英国脱欧等政治事件导致银行业面临更复杂的监管环境。英国退欧后，一些在欧盟开展业务的英国银行和在英国开展业务的其他欧洲国家银行都面临着英、欧的监管差异及漏洞，欧洲监管机构已提出填补欧洲规则漏洞的要求。未来该区域的银行或将面临更为复杂的监管环境。

（二）中美银行业的较量仍将继续

中国银行业尽管在上榜数量上仍不及美国，但从发展趋势和质量看，两者已势均力敌。中国银行业在千家银行TOP10榜单中，从2004年的不见身影，到2007年的首次入选，再到2017年已占近半壁江山，实现了跨越式发展。2017年TOP10中，前8名全部被中国和美国拿下，4家来自中国，4家来自美国，前五名中国占据三家。

从总体上比较，中国上榜银行的ROA平均为1.02%，较美国低0.48个百分点；ROC为15.51%，略高于美国0.73个百分点。从资产质量看，中国上榜银行不良贷款率平均为1.66%，高于美国0.54个百分点。从资本充足水平看，中国上榜银行BIS资本充足率平均为12.78%，低于美国3.01个百分点。而中国银行业成本收入比表现突出，上榜银行平均为34.47%，较美国低26.21个百分点，较全球水平低19.51个百分点。

（三）新兴市场国家银行业绩或在反弹后遭遇动荡

图4 金砖国家的资本回报率开始反弹

巴西和俄罗斯银行业业绩有所回升，巴西上榜的11家银行税前利润飙升179%，俄罗斯的上榜银行税前利润增长369%，Banco BTG Pactual和Gazprombank两家银行更是入选五大扭亏为盈银行。从ROA和ROC看，俄罗斯上榜银行的ROA几乎是全球平均水平的两倍，而巴西上榜银行的ROA和ROC已高于中国。印度银行业因央行发起清理坏账行动导致坏账核销费用高企，从而拖累银行盈利表现。随着坏账核销行动的结束，一些银行将会以更健康的状态恢复盈利，印度Bank of Boroda、Punjab National Bank和Canara Bank等已表现出较好的恢复迹象。

刚刚反弹的新兴市场在2017年遭遇美元加息带来的影响。回顾最近50年美联储货币政策，伴随着加息周期美元指数均出现了大幅升值，而部分新兴市场国家则出现了不同程度的资本外流和货币贬值，并给新兴国家金融市场带来较大冲击。随着本轮美元加息周期，新兴市场银行业的V型反转或将受到抑制。

（四）银行的分支机构数量和员工数量或将呈现减少趋势

从目前看，商业银行分支机构数量还未明显缩减，截至2016年末，千家银行中的436家银行共拥有分支机构41.75万个，平均每家拥有958个，较上年的953个2上年度，千家银行数据库中有469家银行披露分支机构数量，共计44.7万个分支机构，平均每家953个。多0.5%。未来，随着金融科技被进一步运用到银行经营管理中，商业银行的网点职能将出现较大转变，网点数量或将出现收缩态势。

今年榜单中的644家银行员工数量合计为1084.3万人，平均每家1.68万人，较上年同期的1.71万人3上年度，千家银行数据库中有667家银行披露了员工数，共计1143.9万人，平均每家银行1.71万人。下降1.8%。从个体看，年度亏损大户UniCredit自2010年起开始缩减员工数量，仅2016年就缩减了15.6%的员工数量，并计划2019年前砍掉14000个职位。随着国际化步伐的加快，也有一些银行选择扩大员工队伍，例如排名585位的德国HomeCredit银行，这家专为信用不佳的家庭户和消费者提供小额短期贷款的银行，为开拓印度、中国和印尼市场，自2014年以来员工增加了169%，仅2016年就增员65%。下一阶段，一方面人工智能等技术的发展与应用将替代一些重复性劳动，另一方面商业银行或将继续调整或减少经营的范围和区域，这两方面原因都可能致使商业银行员工数量的进一步减少。