投资金砖国家的优势与风险研判

王明远

摘 要：对外投资是破解我国产能过剩、增强中国影响力的重要途径。近年来，虽然金砖国家的经济发展除了中国和印度外，状况不佳，但潜力仍然巨大，加之金砖国家是我国展现国际影响力的主要舞台，因此金砖国家成为我国对外投资的候选目的地。投资金砖国家，既有优势，又有风险，要对投资金砖国家的优势与风险做全面而准确的研判，借以实现风险的最小化、利益的最大化。

关键词：对外投资；金砖国家；优势；风险

近年来，我一直面临产能过剩的困局，但需进一步增加中国影响力，促成中华民族伟大复兴“中国梦”尽早实现。如此，对外投资就是必行之举。我国的“一带一路”等战略，就是扩大对外投资、促进国际产能合作的重要步骤。金砖国家近年来，除了中国和印度外，状况不佳，但潜力仍然巨大，加之是我国展现国际影响力的主要舞台，就成为我国对外投资的候选目的地。投资金砖国家，既有优势，又有风险，要对此做全面而准确的研判，努力实现风险的最小化、利益的最大化。

金砖国家的发展现状

1.1俄罗斯、巴西、南非经济陷入困局

俄罗斯拥有世界各国所需的丰富的石油资源，但是近年来石油价格的大幅下跌给该国经济带来了致命性的伤害。2015年俄罗斯经济陷入几近崩溃的状态，卢布贬值严重，根据俄罗斯联邦统计局公布的相关数据显示：2015年第一季度俄GDP同比收缩2.2%，第二季度GDP同比收缩4.6%，俄罗斯经济陷入2009年金融危机依赖最严重的经济衰退。

巴西在2015年和2016年都出现了经济萎缩的现象，2015年其经济萎缩2.8%，2016年其经济再次萎缩3.6%，成为连续第八个季度出现的经济萎缩现象，同时也是该国历史上持续时间最长的经济衰退。经济的衰退带来了失业率的急剧上升，截至2016年底，失业人数达到1290万。根据有关专家的分析，大宗商品价格低迷以及国内政局的动荡是造成巴西经济衰退的最主要原因。

南非经济的发展现状可以用“内忧外患”来形容，根据南非统计局公布的数据，受疲软生产以及贸易的影响，南非经济在2017年第一季度下降了0.3%；而国内总统祖马撤换财政部长戈尔丹的决定更是使得南非经济遭受到了严重的质疑，直接影响力该国经济的稳健发展。[1]

1.2中国和印度积极发展状况良好

中国和印度都曾经是世界上最伟大、最富有的文明古国。近年来，国际经济环境异常严峻，金砖国家中的俄罗斯、巴西、南非三国经济也陷入困局，但印度和中国却风景这边独好，实现了经济的中高速增长。印度经济总体表现虽不如中国，但2016年首次超过英国，GDP成为世界第六。在2014/2015财政年度，印度GDP增长达7.3%，超越中国成为世界主要经济体中成长最快的经济体。十八大以后，中国面对世界经济复苏乏力、贸易摩擦加剧、局部冲突和动荡迭起的外部环境，以及国经济发展进入新常态的内部环境，迎难而上，开拓进取，取得了改革开放及社会主义现代化建设的历史性成就，对世界经济增长贡献率超过百分之三十。

1.3金砖国家仍不失为我国对外投资的候选目的地

金砖国家中的俄罗斯、巴西、南非，尽管近年来发展遭遇困境，但都是资源丰富、人口众多，技术也有相当基础的大国，仍然具有巨大发展去潜力。金砖国家之间的优势可以实现互补，金砖国家之间有峰会、论坛等交流机制，有利于克服分歧、增加互信，避免冲突失控，中印之间近期洞朗对峙得和平解决就是明显例证。所以，无论是从金砖国家的发展特点来看，还是从其发展环境来看，金砖国家仍旧是我国对外投资的候选目的地。

投资金砖国家的优势所在

2.1金砖国家与我国的经济互补性较强，合作共赢容易实现

金砖国家之间的经济发展水平虽有差异，但并不影响彼此间的相互合作，其经济发展表现出较强的互补性。中国的制造加工世界闻名，俄罗斯具有优势性的能源以及基础科学，印度的软件技术在国际发展中占有一席之地，巴西拥有高超的清洁技术和优良的现代农业，南非的矿产开采技术首屈一指，金砖国家各有各的优势所在，而这些优势是可以相互补充的，就这些优势展开的相互合作必将激发金砖国家经济发展的巨大潜力，有助于实现金砖国家之间的合作共赢。加强彼此间的合作机制是金砖国家发展的必然要求和必然趋势，“包容性发展”成为金砖国家发展的核心内容。

2.2金砖国家是我国展现国际影响力的主要舞臺

金砖国家在2000到2010的十年内，通过共同演进和相互磨合，实现了自身经济的快速发展，并借此提高了自己在国际舞台上的地位，虽然其经济发展存在着很大的波动性，但是不可否认的是，金砖国家已然成为影响国际秩序和经济发展的重要力量。从金砖各国的经济发展状况来看，俄罗斯、南非、巴西在近几年都呈现出了经济衰退的现象，印度近来的发展速度也明显下滑，中国成为金砖五国中唯一一个经济持续上升的国家，这一发展特点极大地提高了我国的国际地位，增强了中国的国际影响力，使得世界各位对中国经济发展不得不刮目相看，良好的经济发展会吸引更多的投资者，而投资者的增多也会相应地促进经济的进一步发展，这一积极的经济循环为中国经济发展带来了巨大的动力和潜力。

2.3金砖国家广土众民，资源丰富，发展潜力巨大

金砖国家都具有地域和资源方面的巨大优势。拥有13亿居民的中国是世界上第一大人口国，其廉价丰富的劳动力资源成功地促进了中国经济大繁荣，中国也因此被称为世界工厂，世界最具发展活力的而经济特区。石油和天然气是俄罗斯经济发展的重要支撑，俄罗斯因此被称为“世界加油站”，这两大工业的开采和生产影响着今天五分之一的国民生产，并且为俄罗斯创造了40%的国家收入和50%的出口贸易产值，此外，俄罗斯也是钯、钵、钛的第一生产国。巴西的国土面积和人口均占到了拉美地区的1/3，是南半球最大的发展中国家，巴西拥有极其丰富的铁、铜、镍、锰、铝土矿蕴藏量，它也因此被称为世界原料基地。印度同样又有庞大的人口数量，拥有着可和中国匹敌的劳动力市场，印度计算机技术的发展位于世界科技发展的前列，相关数据显示，美国最大的1000家公司中，有1/4的公司使用着印度的软件，另外，很多世界企业选择在印度建厂，拓展产业，正是基于上述原因，印度被称为“世界办公室”。南非国土面积排名世界24，同时不缺劳动力，南非拥有丰富的铁矿石和钻石资源，有助于满足世界经济发展的需求。综上，金砖国家广袤的国土面积为其经济发展提供了坚硬的物理支持，而各国丰富的自然资源成为其经济发展不可替代的重要因素，金砖国家发展潜力巨大。

投资金砖国家存在的风险

3.1金砖国家法律制度不健全，国民也没有养成依法行事的习惯，投资的软环境不良

金砖国家虽有自身的法律体系，但是与发达国家健全的法律制度相比，金砖国家的法律制度还需要进一步的完善和加强。其次，金砖国家对于已有的法律体系，并没有很好地运行到位，“睁一眼闭一眼”的现象并不鲜见。另外，金砖国家以发展中国家为主，虽然均拥有庞大的人口数量，但是由于经济条件上的限制，金砖国家的教育制度以及教育水平还不高，这就使得国民素质还有待于进一步提高，国民依法行事的习惯还没有在社会发展中充分培养起来。所以，从国家法律制度以及国民素质两个方面来看，金砖国家并没有为经济投资提供一个良好的软环境。[2]

3.2俄羅斯正在遭受美欧等国制裁，我国投资易遭池鱼之殃

2014年，美国和欧洲对俄罗斯银行的制裁效果初步显现，使得俄罗斯的信用评级急剧下降。继华盛顿宣布制裁俄罗斯之后，美国的两家信用卡集团Master Card和Visa停止了其对俄罗斯银行的服务供应。同时，奥巴马政府也进一步扩大了对俄的制裁范围，除了一些银行家之后，还包括一些与关系较为紧密的富人，奥巴马宣称俄罗斯经济的几个关键部门将是美国未来的主要瞄准对象。另外，欧盟也宣布了其对俄罗斯的新制裁措施，在制裁名单中又参加了12人，使得最终的裁名单增加到了33人。美欧对俄罗斯的制裁对俄罗斯的经济造成了巨大的冲击，国际信用评级机构将俄罗斯的前景评级下调到为“负面”，此时我国对俄的投资极易遭池鱼之殃。

3.3印度仇华情绪严重，中国投资易遭故意刁难

印度与中国都是拥有辽阔土地和庞大人口数量的发展中国家，并且两国还是“邻居国”。但是，也正是这两大关系使得印度和中国明里暗里都在展开着激烈的竞争，印度人民自以为的爱国情怀在一定程度上激起了他们的仇华情绪，这种仇华情绪在经济方面的具体表现，就是中国经济的发展很难获得印度人民的支持与衷心祝福；而随着中国经济快速而稳健的发展，印度与中国之间的经济发展差距继续扩大，印度仇华情绪进一步加重，所以说，如果我国想投资印度以求得经济发展，无疑会遭到印度的故意刁难。

3.4巴西、南非国内矛盾冲突严重，稳定无保障

欧洲债务危机给巴西经济带来了巨大的冲击，严重影响了对外贸易的稳健发展，使得某些产业行业失去了庞大的国外市场，由此出现了严重的失业现象，政府、劳动者以及资本家之间的矛盾进一步加深，巴西国内政治也因此变得动荡不平。同样地，南非也拥有着较高的失业率，高失业率进一步拉大了国内的贫富差距，加深了社会的矛盾；另外，南非易受到其他地区政治运动的影响，国内政治的稳定性遭到了前所未有的冲击。所以认为，巴西、南非两国国内矛盾严重，政局不稳定，因此很难为经济发展提供良好的环境。

总之，金砖国家有着各自的经济发展优势，但是其经济也在最近几年表现出一定的衰退现象，投资金砖国家，既有优势，又有风险，投资者要时刻关注世界经济的发展及其对金砖国家经济发展的影响，既要考虑金砖国家自身的经济发展状况，也要重视国家政治在经济发展过程中产生的影响，要对投资金砖国家的优势与风险做全面而准确的研判[3]，努力实现风险的最小化、利益的最大化。

【参考文献】

[1]李杨，李宁.金砖国家投资合作机制的发展与对策[J].河北学刊，2016，（05）：125-129.

[2]刘明中.海外投资：机遇与风险的博弈[N].中国财经报，2009，（10）：27.

[3]杨英法，康建林.领导决策失误的自我预防略论[J].甘肃社会科学，2005，（05）：45-47+86.