长期股权投资“逆流交易”会计处理解析

张骏

摘要：长期股权投资“逆流交易”的会计处理一向是一个理解难点。本文通过实例，从“完全权益法”出发，解析“逆流交易”的个别财务报表的会计处理；从实体观出发，解析“逆流交易”合并财务报表的会计处理

关键词：逆流交易；完全权益法；实体法；单行合并

一、“逆流交易”个别财务报表会计处理及其解析

投资方与合营企业或联营企业之间发生了内部交易的，如果是被投资方向投资方出售资产，称为逆流交易。下面以一个案例来说明逆流交易：

甲企业于2017年1月取得乙公司25%有表決权股份，能够对乙公司施加重大影响。假定甲企业取得该项投资时，乙公司各项可辨认资产、负债的公允价值与其账面价值相同。2017年8月，乙公司将其成本为600万元的某商品以800万元的价格出售给甲企业，甲企业将取得的商品作为存货。至2017年资产负债表日，甲企业仍未对外出售该存货。乙公司2017年实现净利润为1000万元。假定不考虑所得税因素。

甲公司在按照权益法确认应享有乙公司20×7年净损益时，逆流交易的损益，在计算投资收益时应扣除[（800-600）×25%=50万，进而确认长期股权投资[1000-（800-600）]×25%=200万。于是，应进行如下账务处理：

借：长期股权投资——损益调整 2 000 000

贷：投资收益 2 000 000

要理解这里的账务处理，必须理解“权益法”的分类。权益法分为简单权益法、购买法权益法、完全权益法。简单权益法是按照被投资单位账面净利润乘以投资方持股比例确定长期股权投资和投资收益。购买法权益法是在被投资单位账面净利润的基础上，调整投资时被投资单位可辨认净资产公允价值和账面价值的差额对当期损益的影响，计算被投资单位调整后净利润，在此基础上乘以投资持股比例确定长期股权投资和投资收益。完全权益法是在购买法权益法的基础上，消除投资企业和被投资企业的内部交易损益中未实现部分。

长期股权投资中“逆流交易”在个别财务报表中的会计处理，采取的就是完全权益法，目的是避免上市公司利用关联交易操纵利润。

二、“逆流交易”合并财务报表会计处理及其解析

要理解合并财务报表的账务处理，必须理解编制合并财务报表的合并理论。合并理论分为母公司理论、实体理论、所有权理论。

所谓母公司理论，是将合并财务报表视为母公司本身的财务报表反映的范围的扩大来看待，从母公司来考虑合并财务报表的合并范围、选择合并处理方法。在母公司理论编制合并财务报表的情况下，所采用的合并处理方法都是从母公司本身的股东利益来考虑的。这一理论忽视了母公司股东以外的少数股东的利润和信息需要。

实体理论认为合并财务报表是企业集团各成员企业构成的经济联合体的财务报表，编制合并财务报表是为整个经济体服务的，它强调的是企业集团中所有成员企业所构成的经济实体，它对构成企业集团的持有多数股权的股东和拥有少数股权的股东一视同仁。

所有权理论运用于合并财务报表编制时，既不强调企业集团账存在的法定控制关系，也不强调企业集团各成员企业所构成的经济实体，而是强调编制合并财务报表的企业对另一企业的经济活动和财务决策具有重大影响的所有权。在采用所有权理论的情况下，对于拥有所有权的企业的资产、负债和当期实现的净损益，均按照一定的比例计入合并财务报表。

目前，国际财务报告准则及我国企业会计准则主要采用的是实体理论。根据实体理论，企业及内部各成员互相之间发生的销售行为，其内部销售商品或提供劳务过程中所实现的销售损益，对于由成员企业全体股东构成的企业集团来说都是未实现内部销售损益，均属于抵销行为。

由于对联营、合营企业没有控制，所以采取非常规的“单行合并”处理，即把联营、合营企业净资产、净利润（抵销资本交易前的份额）分别以长期股权投资与投资收益代表，加总到合并工作底稿中去，然后将内部交易中对应于母公司持股比例的部分予以抵销。抵销时，母公司使用正常的会计科目，但对于联营、合营一方则使用长期股权投资代替资产类科目、使用投资收益代替损益类科目。在本案例中，乙公司利润虚增，但是乙公司的利润表不纳入合并范围。所以，用“投资收益”代替“收入、成本”项目。甲公司虚增项目为“存货”。经过合并财务报表的调整之后，必须抵销虚增的投资收益50万、存货50万。由于个别财务报表使用完全权益法，已经抵销了“长期股权投资”50万与“投资收益”50万。所以，进行上述处理后，投资企业有子公司，需要编制合并财务报表的，应在合并财务报表中进行以下调整：（800-600）×25%=50万

借：长期股权投资——损益调整 500 000

贷：存货 500 000

三、总结

在个别财务报表中使用了完全权益法，抵销了未实现内部交易损益。

在合并报表中的调整分录与个别财务报表会计分录与合在一起作为整体观察，抵销了虚增的资产与损益。区别在于个别财务报表中抵销的是长期股权投资，而合并财务报表抵销的是存货、恢复了长期股权投资。

假设个别财务报表中使用购买法权益法，合并报表会计调整处理原则不变，会计处理如下：

甲公司个别财务报表会计分录

借：长期股权资——损益调整 2 500 000

贷：投资收益 2 500 000

甲公司合并财务报表调整分录

借：投资收益 500 000

贷：存货 500 000

换言之，无论个别财务报表采用的是完全权益法还是购买法权益法，合并财务报表中呈现的结果都是抵销掉虚增的投资收益50万与存货50万。

参考文献：

[1]刘永泽，陈立军.中级财务会计（第六版）[M].大连：东北财经大学出版社，2018

[2]刘永泽，傅荣.高级财务会计（第六版）[M]. 大连：东北财经大学出版社，2018