国际干散货运输市场月评

戴德棻

国际干散货运输市场各船型运价走势不同：海岬型船深度下探，月末小幅回调;巴拿马型船表现强劲;超灵便型船稳步上涨，月末转跌。远东干散货综合指数（FDI）呈振荡下行走势，月末止跌反弹。9月28日，上海航运交易所发布的远东干散货综合指数、运价指数和租金指数分别报收于1 093.28点、973.97点和1 272.25点，分别较上期末下跌1.9%、1.7%和2.3%，本期平均值分别较上期下跌6.4%、6.3%、6.5%。

国际干散货运输市场运力继续稳步增長，海岬型船增量在各大船型中居首。据克拉克森统计，截至9月底，全球干散货市场船舶总计艘，运力总计8.34亿t，较上月末增加147万t，其中：海岬型船运力3.32亿t，较上月末增加61万t;巴拿马型船运力2.05亿t，较上月末增加33万t;超灵便型船运力1.99亿t，较上月末增加36万t;灵便型船运力0.98亿t，较上月末增加17万t。

1 海岬型船运输市场

虽然正值传统“金九”时期，但海岬型船市场运价在历经7月以来几番暴涨刷新年内新高后，气氛转弱，租金、运价进入下行通道。在环保政策放松的预期下，9月钢厂高炉开工率较8月有所回升，国内港口铁矿石库存量降至1.45亿t水平，9月澳洲和巴西的铁矿石价格也振荡上行。虽然宏观方面的预期利好，但铁矿石运输价格一路下跌。上半月，发货人控制发货节奏，巴西“远程矿”市场货盘较少，船舶所有人信心受影响，报价降低，巴西图巴朗至青岛航线运价从22美元/t一路下滑跌破至20美元/t。临近月末，发货人活跃度略增，对10月份装期开始询盘，带动成交价逐步从19.7美元/t逐步反弹至20.5美元/t。9月28日，巴西图巴朗至青岛航线运价为20.76美元/t，较上期末下跌6.9%;本期平均值20.64美元/t，较上期平均下跌13.6%。上半月， 太平洋航线运力释放较多但需求并未同步跟上，加上巴西长航线市场成交价较低，澳大利亚丹皮尔至青岛航线运价由8.6美元/t跌至7.5美元/t。临近月末，随着巴西远程矿市场略微活跃、油价快速上涨及FFA远期合约价格回温，太平洋市场氛围转好，西澳至中国铁矿石航线即期市场出现7.95～8.00美元/t的成交运价。9月28日，中国―日本/太平洋往返航线日租金为15 838美元，较上月末下跌22.9%;本期平均值16 848美元，较上期平均下跌29.3%。西澳丹皮尔至青岛航线运价为7.76美元/t，较上期末下跌10.1%;本期平均值7.78美，较上期平均下跌18.2%。

2 巴拿马型船运输市场

巴拿马型船市场走势强劲。月初，太平洋市场延续8月末的回调态势，随后市场企稳回升，持续上涨。得益于印度的煤炭需求旺盛，印尼及澳洲至印度航线表现活跃，推高太平洋市场整体租金水平。加上9月份台风不断来袭，造成船舶周转缓慢，影响即期运力供给，太平洋市场即期成交暴涨。临近月末，太平洋市场活跃度略微降低，但由于南美粮食发货稳定，租家需要至中国南方及新加坡一带租船空放至南美，继续推高太平洋市场租金水平。9月28日，中国―日本/太平洋往返航线日租金为美元，较上期末上涨17.9%;中国南方经印尼至韩国航线日租金为美元，较上期末上涨17.5%;印尼萨马林达至广州航线运价为7.35美元/t，较上期末上涨9.9%。10月中下旬南美粮食航线货盘需求源源不断，中旬船期非常紧俏，南美回中国航线的粮食运价也随之一路攀升，成交价从月初的35美元/t上涨至月末的近38美元/t;8.2万吨级船新加坡至日本航线成交日租金为美元，租金、运价均创出年内新高。9月28日，巴西桑托斯至中国北方港口航线粮食运价为37.57美元/t，较上期末上涨6.3%;本期平均值35.79美元/t，较上期平均上涨2.7%。

3 超灵便型船运输市场

超灵便型船东南亚市场运价稳步上涨，月底受长假临近影响由升转跌。9月由于台风持续影响东南亚市场，中国北方港口压港严重，加上货主也趁菲律宾雨季到来前提前采购镍矿石，区域内煤炭和镍矿石货盘持续增多，煤炭即期运力紧俏，镍矿石船供不应求，租金、运价大幅上涨，达到3个季度以来最高水平。由于国庆长假临近，船舶所有人急于在节前成交，船货双方博弈产生分歧，市场水平走软。9月28日，中国南方/印尼往返航线日租金为美元，较上期末上涨6.1%;本期平均值美元，较上期平均上涨11.5%。新加坡经印尼至中国南方航线日租金为美元，较上期末上涨8.9%;中国渤海湾至东南亚航线日租金为美元，较上期末上涨6.0%;印尼塔巴尼奥至广州航线运价为8.79美元/t，较上期末上涨3.8%;菲律宾苏里高至日照航线运价为9.56美元/t，较上期末上涨3.0%。