公允价值与盈余管理关系的研究

陈炎槿

（新疆财经大学会计学院新疆乌鲁木齐830012）

公允价值与盈余管理关系的研究

陈炎槿

（新疆财经大学会计学院新疆乌鲁木齐830012）

虽然2006年颁布的《企业会计准则》对公允价值的计量有了进一步的明确，对相关的公允价值计量准则也有了进一步的完善，但是仍然存在一些不完善和缺陷。与此同时，盈余管理也一直是一个热门话题，盈余管理行为也一直时有发生，对于公允价值与盈余管理的研究也就变得愈发重要，这也是市场经济能健康发展所必须重视的问题。本文介绍了公允价值和盈余管理的基本概念和基本特征，对公允价值在我国现阶段运行当中的问题和缺陷进行分析，总结出公允价值和盈余管理之间的关系，认为虽然公允价值在一定程度上能限制企业的盈余管理行为，但还是有可能让管理者利用公允价值进行盈余管理，从而使企业操纵利润。同时，本文总结出企业利用公允价值管理盈余的方式，并在此基础上提出了相应的防范对策，从而对企业管理者利用公允价值进行盈余管理的行为尽可能的进行规避。

公允价值；盈余管理；防范对策

一、绪论

1、研究背景和研究意义

自2006年新会计准则颁布之后，我国对公允价值的计量有了进一步的明确，更多的会计准则项目要求对公允价值信息进行披露。西方国家的学者对于公允价值的研究一直处于相对领先的地位，而我国至今都未形成较为成熟的公允价值理论体系。美国金融界和相关政府机构认为应该停止对公允价值的计量，而会计界对公允价值的计量持肯定态度，并在此基础上对公允价值做出了适当的调整和让步。由此可见，如何规范使用公允价值从而使公允价值充分发挥其积极的作用，是我们如今应该重视并且齐心协力研究的工作。

盈余管理问题一直是一个热门话题，尤其是当今的西方国家更是把盈余管理问题作为他们主要研究的对象。虽然我国在新会计准则中进一步完善了公允价值的计量，但由于目前我国的市场机制还不够成熟，对与盈余管理相关的规范和约束还不够完善，因此，对盈余管理的研究就显得尤为迫切。

随着我国经济的快速发展，会计信息的准确性已经不能通过采用历史成本计量属性很好地体现了，所以财政部在2006年2月15日颁布了新会计准则，而新会计准则修改的重点则是公允价值的应用。新会计准则体系在投资性房地产，债务重组1○等多个方面采用了公允价值计量属性，提高了财务信息的相关性，使得相关利益者能够根据财务报表做出更加有利于自己的正确决策。但是在现在所拥有的市场条件下，对公允价值的确定存在较大的难度，从而大大削弱了公允价值的准确性和可靠性，与此同时财务报告也更容易被人为的进行操纵，大大增加了财务报告的可操控性，给了企业管理者操纵利润管理盈余的机会。

由此得出，新会计准则在引入了公允价值计量属性之后，在一定程度上限制了企业进行盈余管理。但从某些角度来看，也为企业管理者提供了另一有利途径来管理盈余。本文通过相关的理论分析论述公允价值和盈余管理的关系是有现实意义的。

二、公允价值的概述

1、公允价值的定义

公允价值也被称作公允市价、公允价格。美国财务会计准则委员会对公允价值的定义是：“公允价值，指在当前交易中自愿的双方买入或承担所使用的金额。换言之，该项资产或负债是在非强迫或清算拍卖的情况下买入或卖出的。”国际会计准则委员会对公允价值的定义则是：“公允价值，指在一项公平交易中，熟悉情况、自愿的双方交换一项资产或清偿一项负债所使用的金额。”

我国的会计准则基于与国际会计准则和其他国家会计准则对公允价值的理解，将公允价值定义为：“熟悉市场情况的买卖双方在公平交易的条件下和自愿的情况下所确定的价格；或无关联的双方在公平交易的条件下，一项资产可以被买卖或者一项负债可以被清偿的成交价格。”

2、公允价值的衡量

在对企业进行盈余管理行为研究之前，要对公允价值进行衡量，企业在确定商品公允价值时，应该遵循以下三个公允价值的衡量标准。

（1）在活跃市场时使用公开报价

活跃市场的公开报价由许多的市场参与者共同决定，它能够通过市场机制，根据有效的市场假设真实的表达公允价值。并且公开报价比较容易观察获得，具有一定的透明性。所以，如果存在活跃市场的公开报价，就必须作为公允价值的计量基础。

（2）不存在活跃市场时使用价值评估方法

当市场并非是活跃状态时，企业应该采用评估的方法来确定商品的公允价值，目的是为了取得符合实际的公允价值估计，而这正好可以通过价值评估技术达成。使用价值评估方法的目的是建立一般情况下所考虑的正常交易价格，在使用该方法时应该尽可能多的考虑市场参与者所考虑的因素和问题。

（3）使用交易对手提供的价格资料

有些商品在市场上很少集中进行交易，所以其公允价值的入账基础往往依赖于交易对手所提供的资料。交易对手在提供公允价值时往往出于对自身利益的考虑而使公允价值失去一定的公允性，因此在使用交易对手提供的价格资料时，应当采取一定的措施验证其公允程度的适当性，以保证公允价值计量结果的准确，否则管理层仍然需要对公允价值的计量结果负责。

三、盈余管理的概述

1、盈余管理的定义

虽然盈余管理是一个热门话题，但盈余管理的定义一直没有得到统一，会计界对此也一直存在许多不同意见。美国会计学家斯考特认为，只要企业的管理者能自由选择不同的会计政策，他们就一定会选择可以使其效益最大化或者使其市场价值达到最大化的会计政策，这就是盈余管理。美国著名会计学者Schiper在1989年认为，盈余管理是为了获取某种私人利益对外部财务报告进行有目的的干预。

我国对盈余管理的理解基于其他国家的学者对于盈余管理的理解，将盈余管理定义为：“盈余管理是指管理当局在遵循会计准则的基础上，通过对企业对外报告的会计收益信息进行控制或调整，以达到主体自身利益最大化的行为。”

2、盈余管理的特征

（1）可靠性。会计信息以真实可靠为主要的核心特征，而会计信息中最重要的就是有关盈余的信息，所以盈余的信息也必须与会计信息一样真实可靠。所谓可靠性，就是指会计信息中的盈余信息反映出来的企业盈余是公正客观的，它必须对企业的盈余进行真实有效的反映，以免有些利益群体为了实现自身的利益而对会计信息的盈余提出某些不恰当的要求。企业的管理层为了个人利益而进行的盈余管理行为与会计信息的可靠性相违背，从而使其提供的会计信息无法真实可靠的反映企业的经营状况。

（2）持续性。对外公布的财务报告中主要的财务报表有资产负债表、现金流量表和损益表，同时，这些报表也最能反映出企业的财务状况和盈利能力。会计盈余具有持续性和稳定成长的特性，而会计盈余的研究对象就是对外公布的财务报告。持续性的盈余对企业的未来发展有预测作用，同时也对企业不同时期情况分析的对比具有参考价值。因此，如果会计盈余信息的质量高，那么该信息应该可以对未来会计盈余的持续性进行一个有效的预测。

（3）成长性。企业如果想要发展起来，就必须要经过初始、成长、成熟和衰退四个阶段。在不同的发展阶段，企业的盈利能力也不同，因此反映出来的财务状况和经营状况也就不同。在初始和成长阶段，企业主要的任务是投资，这时企业的盈利水平较低，财务特征是以投资和融资为主；在企业的成熟期，企业的主要任务是生产经营，这时的企业在不断地壮大和发展的过程中，因此盈利水平较高，成长性也就较高。由此可见，如果企业的成长性越好，盈利能力就越强，进而未来的发展前景也就越广阔。

要想对企业未来的发展状况做出精确的预测，就需要真实可靠的会计盈余信息。所以说，如果成长性想要发挥作用，就必须以真实可靠性作为基础，而会计盈余信息想要发挥作用，也离不开成长性。因此，对于会计盈余信息的成长性应该给予重视，并且使其成为重点研究对象。

四、公允价值与盈余管理的关系研究

1、盈余管理对公允价值的影响

（1）正面影响。适度的盈余管理可以合法的使企业的利益达到最大化，这不仅是对相关利益主体的尊重，也给企业的发展带来正面影响，使企业一步步走向成熟。适度的盈余管理可以降低企业风险，通过一定的会计手段来平滑企业利润2○，使传递给信息使用者的利润尽可能平稳，从而尽可能避免投资者在进行投资决策时产生不利的影响，提高了企业形象，有助于企业的未来发展。适度的盈余管理可以使企业合理的避税，在一定程度上不仅可以减轻企业的税收负担，同时对国家税法政策的发展有积极地影响。而企业的健康发展也将带动整个国家的健康发展。

（2）负面影响。盈余管理之所以会变成违法行为，是因为企业的管理者没有把握好盈余管理过程中的度，盈余管理对企业产生有利影响是建立在适度的基础上的。如果没有把握好度，那企业不仅不能实现利益最大化，还会使企业的经营状况持续恶化，影响会计信息的相关性和真实性，进而对企业相关利益者造成无法挽回的损失，对企业形象也会造成极大的损伤。再者，如果企业没有把握好盈余管理的度，就会使企业陷入过度盈余管理的恶性循环，引起各个企业之间的恶性竞争，使会计信息失去可比性和真实性，从而对利益相关者造成损害。所以企业在进行盈余管理时应该充分认识到盈余管理的两面性，在进行盈余管理时不应只追求短期收益而忽略对长期利益的考虑，避免使盈余管理变成盈余造假。

2、公允价值对盈余管理的作用

（1）公允价值对盈余管理有约束作用。在可靠性方面，公允价值计量显然优于历史成本计量，因此公允价值的引入解决了资产的计量问题。采用公允价值进行计量能够充分且及时反映企业业务中可能隐含的风险，有利于限制企业的盈余管理行为。

（2）公允价值为盈余管理提供了空间。任何事物都有其两面性，公允价值也不例外。由于以下客观因素的存在，公允价值反而给了企业更大的自主权，为企业管理者进行盈余管理提供了新的空间。

首先，公允价值与历史成本相比，前者对计量技术和环境的要求很高，而市场的变化是复杂多样的，所以大多数资产的公允价值信息很难获取。其次，公允价值就是指“价值公允”，但是会计中的很多判断不存在绝对准确、正确的界限，公允、合理、严格的程度都需要人为的作出判断，而需要判断的数据越多，企业管理者能进行盈余管理的空间就越大。最后，我国市场的不成熟和信息资料的缺乏导致大多数资产的公允价值估计信息很难获得。

五、防范措施

2008年的金融危机让公允价值备受争议，但是经过理论研究和大量事实表明，公允价值并不是导致此次金融危机的主要原因，因此，公允价值的运用还是具有重要意义，本文不能去否定公允价值对盈余管理的规制作用，而是应该采取一定的有效措施正确运用公允价值计量模式，让公允价值成为有效规制盈余管理直至成为杜绝盈余管理的工具，才能保证公允价值信息的真实、可靠和有效的特点。

1、制定公允价值计量准则

首先，我国现在实行的会计准则对公允价值的计量缺乏可操作的和具体的相关规定，而企业管理层恰好就利用会计准则中的职业判断和会计方法的选择进行盈余管理行为。因此，我们应该借鉴国际经验，同时结合我国现今的国情，尽快制定出统一标准的公允价值计量模式，从而减少企业管理层利用公允价值进行盈余管理的操控空间。其次，为了减少企业盈余管理空间，可以提高会计信息的披露质量3○，增加会计信息的披露数量，对公允价值的披露要求也进行一定的提高。

2、提高会计人员的职业素质

公允价值需要具备必要条件之外的是会计人员的职业判断能力，而这不仅包括丰富的会计理论知识，还需要对评估和资本市场有一定的了解。因此，能否获取准确可靠的公允价值信息与会计人员素质的高低有着密切的联系。

3、建立内外部监管

加强对企业的内外部监管很有必要。一方面，要对内部审计人员进行完整持续的公允价值培训，提高我国企业内部审计人员对虚假会计信息的甄别能力。另一方面，还要提高监管部门在新问题产生时应该具备的反应能力。此外，还需要加强会计师事务所及相关审计人员的独立性，对审计的制度和方法进行严格的规范，避免其为了个人利益而降低审计报告的质量，从而对公允价值的准确获取和会计信息的真实反映造成不利的影响。

4、建立市场信息平台

我国现阶段的市场经济发展程度较低，缺乏规范的公开活跃市场，为了更有效的运用公允价值，可以建立统一的市场信息平台，提供充分的市场信息以供职业人员选取，与此同时也可以为会计师事务所提供基础的数据服务。

六、总结

公允价值的引入就是为了对盈余管理行为进行限制，而由于我国各项机制不完善使得公允价值的确定几乎无据可依，盈余管理行为普遍存在并且对市场经济造成了不利影响，公允价值被调整或是暂停。新会计准则对公允价值进行调整后，在很多方面都对盈余管理行为有了更严格的限制，所以公允价值并没有被淘汰，而是在经过慎重的调整之后重新应用于企业之中。

公允价值天生就是用来限制盈余管理的，不应该因为公允价值有可能成为盈余管理的工具而抹杀它，而是应该对公允价值进行不断的完善，使公允价值走向成熟，真正成为盈余管理的限制。

注释

①债务重组又称债务重整，是指债权人在债务人发生财务困难情况下，债权人按照其与债务人达成的协议或者法院的裁定做出让步的事项。

②管理层为隐瞒公司的实际业绩表现而利用应计项目等会计调整方式来平滑盈利。

③会计信息披露是指企业直接或间接地影响到使用者决策的重要会计信息以公开报告的形式提供给信息使用者，会计信息的披露质量的关键在于披露是否真实可靠，披露是否充分及时以及披露的对象之间是否公平。

[1]财政部企业会计准则委员会：企业会计准则[M].北京：北京经济科学出版社，2006.

[2]姚玉梅：公允价值应用的盈余管理探究[J].山东农业大学经济管理学院，2011.

[3]财政部：企业会计准则2006[M].北京经济科学出版社，2006.

[4]陈艳：公允价值计量对企业盈余影响分析[J].当代经济，2010.

[5]吕佩华：浅析上市公司的盈余管理[J].现代金融，2009.

[6]任世驰、李继阳：公允价值与当代会计理论反思[J].会计研究，2010.

[7]财政部企业会计准则委员会：企业会计准则—应用指南[M].北京：中国财政经济出版社，2006.

（责任编辑：杨再新）