国内金融证券市场监管问题与解决途径分析

隆奉君　李纯

[摘要]文章分析了目前我国金融证券市场发展过程中存在的主要市场监管问题，阐述了当下完善我国金融证券市场的主要措施，旨在通过充分地发挥政府监管的作用，加强金融市场制度规范建设，不断提高金融企业的社会责任意识，保障我国金融市场健康、稳定地发展。

[关键词]国内金融证券；市场监管问题；解决途径

[DOI]1013939/jcnkizgsc201736048

我国的金融证券市场起步较晚，在长期的发展过程中，由于国家及政府相关部门管理不到位，给金融市场的健康发展带来一定的障碍，在金融市场的监管过程中，存在市场秩序混乱及其他违纪行为，为保证我国金融证券市场的健康稳定发展，应 加强相关领域的研究，并提出切实可靠的解决方案。

1目前国内金融证券市场发展过程中存在的市场监管问题

11股权结构分配不平衡

我国经济发展主要以国有经济为主，国家掌控着企业的发展。经济体制改革后，市场经济逐步地发展并壮大起来，目前，我国的股权主要以国有股份、个人股份及法人股份等形式存在，由于法人股份及归家股份无法上市，因此，企业管理过程中普遍存在政府过度干预经济的问题，随着企业经营权力落入政府手中，多数小股东的正当权益受到一定的损害，我国金融证券市场中股权结构分配不均的问题逐渐凸显。

12投资品种较为单一

由于我国证券市场的投资过于单一，致使我国的证券市场未达到国际化的发展要求，目前，我国市场上存在的股票多数为原生态的股票类型，由于其他国家的国家化程度显著高于我国，造成我国的经济效益低下，多数投资者对我国的证券市场不感兴趣，由于投资品种单一，我国的金融证券市场发展规模受到了一定的限制。为吸引更多的投资者进行融资，我国应在原生市场的基础上增加更多的新型股票。

13证券市场过于单一

作为一个产业大国，我国商品市场的发展处于领先的地位，我国金融证券市场的起步较晚，与欧美发达国家相比，金融证券市场发展速度较慢、规模小，这与我国的融资制度及经济发展有关，多数企业对银行贷款过度依赖，企业内部融资相关制度不够规范，表现为证券市场过于狭窄。

14法制监管不够完善

随着经济的快速发展，我国的经济犯罪率呈上升的趋势。由于国家法律不健全，致使经济监管工作存在一定的漏洞，为保证我国经济的健康、稳定发展，相关部门必须加强法律制度建设，加大监管的力度，有效地避免经济犯罪问题的出现。目前，在我国金融证券市场监管过程中，主要的法律规范有《反不正当竞争法》《消费者权益保护法》《产品质量法》及《证券法》等。以上法律法规主要以公有制经济为主要的内容，关注多种所有制经济的共同发展，有效地保障了国民经济的健康发展。就目前我国金融证券市场的发展速度及长期发展而言，法制監管不够完善的问题日益凸显，在经济全球化的浪潮下，为保证我国的证券市场快速地发展，国家应重视相关法律法规的建设。

2完善我国金融证券市场的主要措施

21加大法制监管措施及力度

在我国股市发展过程中，股民受到诈骗造成的经济损失问题较为严重，受骗后多数股民对股市存在一定的抵触情绪，这不利于我国股市的健康发展。为此，相关部门应不断地完善证券市场的民事赔偿制度，建立完善的法律规范，保证各项工作有法可依。国家应以专业的制度，保证股民的切实权益，严厉地打击不法行为，维护股民的合法权益，不断地完善金融证券市场的制度规范，维护股民权益。鉴证会及最高人民法院在分析多数民事赔偿案件的基础上，有效地质疑了前置程序中存在的相关问题，研究并分析了成熟市场的诉讼做法，有效地完善了我国的民事赔偿制度，为相关制度的完善提供了论证基础。在新兴的证券市场，应建立完善的规章制度，我国金融市场的发展经历从不完善到逐步地健全过程，证券市场的监管过程是保证证券市场逐步完善的基础。良好运行的金融证券市场监管模式似乎是一个成熟的证券市场必须具备的基本素质。

22实现金融与互联网的有效结合

随着社会经济及互联网的快速发展，多数行业在发展过程中逐渐地与互联网实现了融合。在金融行业发展过程中，企业应实现与互联网的融合，不断地提高我国的国际地位。科学技术的迅猛发展，带来了现代通信技术的革新。金融市场交易环节已相应地发生了一定的变化。交易环节、交易双方成本及信息不对称的问题逐渐地被解决，交易成功的概率逐渐地提高，随着市场信息的透明化发展及交易成本的显著降低，互联网在金融市场发展中的作用逐渐地凸显出来，部分企业利用直接的交易平台进行有效的融资，股票及债券市场被逐渐地忽视，众筹融资方式下，市场融资的选择性及机会增多，市场融资的方式逐渐趋于一体化。

23在金融证券市场监管过程中充分发挥政府的作用

金融行业的快速发展需要有更多的投资者进入市场，政府应积极地发挥其在金融市场发展中的作用，积极地引导、号召投资者进行理性的投资。首先，政府应为金融市场的发展创造良好的诚信环境，政府部门应明确金融市场各主体的作用及职责，通过加大宣传力度的方式，增强金融市场主体及企业的诚信意识，为各部门营造互帮互助的良好发展环境。政府应采取必要的措施对社会上的不良贷款及时地进行整治，为金融企业的发展建立一个诚信的社会机制。其次，政府应为金融行业的发展营造一个良好的投资环境，保证企业的发展具有良好的环境。金融行业经济的发展应在规范化及制度化的市场环境中不断地推进。金融机构应积极地吸引保险、银行及证券等机构的入驻，充分利用相关金融机构的支持。最后，政府应积极地营造一个灵活的融资平台，通过制定相关政策的方式，扶持优秀的企业上市，遵循“政府积极引导、企业自主选择、市场健康运作、政府大力扶持”的工作机制及理念，鼓励企业创造多元化的融资渠道。

24建立金融机构内控机制

互联网金融存在一定的风险，金融企业应不断地完善其内部控制机制，充分发挥企业内部的风险预警机制的作用，在发生风险时，积极地采取相关的措施进行处理。应设置专门的风险防控机制，不断地提高金融风险防控机制的服务体制，进行投资人信誉的评估，有专人负责金融风险的控制与监测，保证金融市场环境稳定发展。应依据金融风险建设风险控制统计模型，将消费者的损失降至最低，不断地提高金融投资产品的组合效益，分离化地处理各种实体企业，依据企业的设计规模进行划分，确定企业承担风险的系数，依据企业的实际收益情况，掌握企业的实际收益率，不断提高金融企业的社会责任意识，保证我国金融证券市场的健康稳定发展。

3结论

在市场经济条件下，我国的证券交易市场逐步兴起，有效地促进了我国经济体制的改革与发展。政府应积极发挥其在金融证券市场发展中的作用，加强金融市场监管的力度。通过市场的手段化解各种金融市场矛盾，培养企业的诚信意识，充分运用经济杠杆的调节作用来管理证券市场。我国证券市场的发展应充分满足市场经济发展运行的规律，政府部门应保证证券行业在公平、公正、公开的市场环境中健康发展。

参考文献：

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