企业并购重组中的税收政策研究论述

赵春云

摘要：并购我国热门话题之一，葡萄牙的Galp能源公司在2011年时被我国石油化工收购，现在中国的并购数量和规模呈现大幅度的上升趋势，针对大量的并购活动，政策中的税收作为一根支撑的杠杆，最大程度的发挥着它的引导作用。并购重组带动着我国的税收政策一并发展，使我国企业能够进一步发展，实现规模和数量上的扩大。

关键词：我国企业；并购重组；税收政策

一、企业并购重组的定义

当今的自由市场贸易经济中，并购成为企业存量资产的优化组合和调整的形式之一，兼并和收购的合称，我国规定一个企业购买下其他的企业产权，使其企业丧失掉法人的所有权。

（一）企业并购的种类

根据不同的划分依据，企业需要并购的也有不少的分类，可以按照行业的划分，并购就可以分为纵向，混合和横向三种。纵向并购能使密切关系合作的企业进一步的提高利益价值，减少原材料，贸易，运输之间的成本价值，这样可以减少或增加流转税这个纳税环节。混合并购规模一般都比较大，所涉及到的企业均包括了横向的和纵向的。横向并购能够迅速并且加大规模，能够在市场上有较大一部分资产的占有率，以便于提高规模效应，使公司在行业市场上利益扩大，并购重组在税收方面一般也不受到改变。

（二）按支付方式的不同，将分为非股权支付和股权支付

非股权支付用该企业的银行存款，现金，企业所掌控的股权或有价证券，固定资产，应收款项，其他债务以及资产等形式支付。税收不能成为企业并购的阻碍，许多发达国家在税收事件中，对于符合要求的企业并购重组采取基本的免税方法，交易进行中利用证券或取票交换，公司和股东之间没有损失或获利，就可以获得免纳税的奖励政策。

（三）企业并购具有可税性

国家对征税很是慎重，公益性和收益性决定着国家一定范围的征税。由于只存在收益，由有收益者来支付纳税，现今，税收有着很大的作用，不再只是获得财政收入，在资源配置，保障社会稳定和收入分配等方面都有着积极的作用。节省公司管理费用，单位的成本降低，获得高额利润，通过并购还能够提高公司的知名度，融资能力提高。并购活动对国家的社会发展和经济起到了一定积极的作用。对配置的优化，产业结构的改善，国家激励着产业结构的大力发展，倘若被并购的企业是一个长期亏损的企业，对当地的政府来说也是积极的作用，使得政府有更多精力去发展其他产业，提高竞争力，在税收方面给予一定优惠。

二、并购重组的政策

并购重组从企业出发，合理配置资源，有效提高资源的利用率，使以往的经济发展趋势大幅度上升，鼓励各大企业实施并购重组，能带来税收政策的优惠照顾。

（一）政策中的税收对并购的影响

部分企业的并购能够获得潜在税收中的收益，目标属性的继承，把经营收益转变成资本利得等。例如，企业长期的处于亏损的状态下，在一定时期内不能扭转局面来获取纳税的优势，目标企业处于经济特区就能享受到政府的优惠税收政策。经营利得和资本利得适应不同的税率，经营利得税要高于资本利得的税率，便可以带来潜在税收收益。成熟企业所获得的投资机会较小，较大部分的股利支出要缴纳一般所得税，有着较重的负税。非资本性支出或持续的资本，税负比较轻，为目标的企业提供资金，一定时间在把目标企业卖掉，实现资本的利得，获得税收利得。

（二）并购法在我国的发展

税收制度出现在英美发达的国家，较大多数的发展中国家在并购税收政策比较少，时常存在一些非规范性的政策。当今我国的并购还处于起步萌芽阶段，并购这种经营形势也只是个别，形成一定规模还是存在困难，税法中就没有企业重组并购的规定。经国家税务局颁发两个税收政策发布后，中国对内资企业和外来投资商企业的重组并购的税收奠定政策基础。政府经济实际执行发展状况存在较大问题。

（三）免税应税和免税并购模式

不能绝对上的免除税收，实际上就是递延税收。重组交易中，采用非货币性的支付，其股东和目标企业并不会造成什么损失和利得，同时也免于纳税。我国进行免税并购目的是为了激励企业重组，资源有效的配置，也避免税款的流失掉，免税制度的原则：缺乏纳税必要资金，合理商业目的，经营的持续，股东利益持续原则。合理商业原则的目的体现了税收中性原则和税负公平原则。文案中规定，有着合理商业目的的，可以用不以免除，推迟或减少缴纳税款为目的。

三、总结

企业在自我提升的过程中，并购成为一种特定模式，能够提高自身竞争能力，经营规模也得到了较大程度的扩大，结合外来资源和自身优势相互结合，能更加合理地优化配置有限的资源，涉及到税收问题是企业并购重组的关键因素之一，而税收是不可忽视的重要内容。采用合适的特殊性税务处理规定与一般性适用税务处理规定。鼓励企业大力进行并购重组，对市场经济实现对方之间的优势互补的方案选择，筹划方法随着税法的改变而改变，进行一定变动调整，财务人对其政策进行分析了解。

参考文献：

[1]夏宗华.万小暇.祝绍雪.浅谈企业并购中的纳税筹划[J].税务研究，2006（2）.

[2]熊力.企业并购税收筹划研究[D].湖南大学，2008.

[3]王宏利.企业并购绩效与目标公司选择[M].中国财经经济出版社，2005.

[4]林德木.中美两国免税并购交易制度之比较研究[J].福建论坛（人文社会版），2006（4）.

[5]孔有田.李伯圣.轮公司并购过程中的税收筹划[J]税务研究，2006..

[6]邹国金.纳税人资产重组不缴增值税探析[J].财会通讯，2011.

[7]张妍.税收特征对企业并购行为影响的实证分析[J].商业研究，2009.

[8]陳珠明.企业并购[M].北京经济管理出版社，2003.

（作者单位：阳泉市永昱机电有限责任公司 财务部）endprint