审计中现金流指标的作用

陈克磊++王惠庆

摘 要 当今市场经济的发展趋势决定现金流指标的作用不断扩大，其重要性不断提高。如今绝大多数的投资者对现金流指标越来越重视，同时审计师也充分利用各个现金流指标来确定审计重点以提高工作效率，事实证明现金流指标相较于企业资产负债与利润更能全面的反应企业的健康状况，从而可以更透彻的分析企业的经营现状与发展趋势。本篇论文主要从理论与实务两个角度去阐述现金流指标在审计过程中发挥的作用。

关键词 审计；现金流；指标；作用

在现代企业中，管理层在职消费、财务舞弊等损害公司价值的行为层出不穷。内部审计作为具有监督职能的公司治理关键要素，在企业持续健康发展的过程中发挥着越来越重要的作用。自2003年以来，我国先后出台了多项关于内部审计的规范，使得内部审计为越来越多的企业所重视。现金流贯穿于企业经营管理过程的各个环节，现金流的运行状况在很大程度上决定了企业生存和发展。因此，现金流指标是企业内部审计关注的关键指标，在企业监督机制中发挥着十分重要的作用，通过加强对现金流各项指标的审核，有助于提升企业价值。

本文的分析框架如下：首先，回顾现金流的各项指标的内涵；然后，明确现金流量审计的作用；最后，进行总结。

一、现金流量指标的概述

现金流量指标主要包括流动性比例、偿债能力比例、获利能力比例、财务管理比例、充足性比例、效率比例等指标，下面我们对这些指标进行简述：

1.流动性比例

现金比率=（现金+约当现金）/流动资产，该指标旨在衡量企业流动资产的质量；

现金对流动负债的比率=（现金+约当现金）/流动负债，这个指标比流动比率、速动比率更严格，排除非现金因素带来的不定性影响。

2.偿债能力比例

到期债务本息偿付比率=经营活动产生现金净流量/（本期到期债务本金+现金本息支出），该指标是衡量本期内到期的债务本金以及相关利息可由经营活动产生的现金支付的方程，若比值小于1，说明企业的经营活动产生的现金不足以支付本期到期的债务本息。若大于1，则说明足够于支付；

现金流量比率=经营活动现金净流量/流动负债，该指标旨在反映本期经营活动所产生的现金净流量足以抵付流动负债的比率；现金利息保障倍数=（经营活动现金净流量+现金利息支出+所得税付现）/现金利息支出，该指标根据传统财务报表比率分析中利息杠杆比率变化而来，可反映企业变现能力及支付约定利息的能力。

3.获利能力比例

净利润和经营活动净现金流量比率=经营活动净现金流量/净利润，该指标旨在分析企业净利润与经营活动产生净现金流量差异的变化，以便反映企业经营的真实的获利能力。

4.财务管理比例

流通在外每股普通股的现金流量比率=（经营活动现金净流量-优先股股利）/流通在外的加权平均普通股股数，该指标旨在反映流通在外普通股的现金流量；支付现金股利的现金流量比率=经营活动的现金净流量/现金股利，该指标反映现金股利宣布日企业年度内经营活动的现金流量支付本年度现金股利的比率。

5.充足性比例

现金流量充足率=经营活动现金净流量/（负债偿付额+投资+股利）

该指标衡量企业能否产生足够的现金以偿付债务，进行投资，和股利支付。若企业连续几年该比率均大于1，说明企业有较大能力可满足企业现金要求；若小于1，则需采取筹集资金或处置资产的方式补足现金余缺。为避免重复性和不稳定性因素，一般采用5年的总数为计算单元。

6.效率比例

资产的现金流量目标率=经营活动现金净流量/资产总额，该指标反映企业每一元资产所能获得的现金流量。

二、现金流指标在审计中的作用

审计是指为了查明有关经济活动和经济现象的认定與所制定标准之间的一致程度，而客观地收集和评估证据，并将结果传递给有利害关系的使用者的系统过程上述已经简要阐述现金流的各项指标，可知现金流与衡量一个企业的经营状况、偿债能力、持续经营能力息息相关，下文主要简述这些指标如何在审计中发挥作用。

1.利用现金流量结构分析企业经营的状态

现金流量结构主要包括现金收入结构以及现金支出结构。现金流量结构分析包括对对企业经营、投资、筹资三类经济活动现金流入量占总现金流入量的比值进行计算，以及各类经济活动中各个具体项目的比值，现金流量结构比重直接反应企业经营对不同经济活动的依赖程度。如果企业正在进行重大投资活动，其应该是现金的主要来源，企业主要销售的商品业务也是主要的现金来源等，若是出现偏差应该及时调整，分析造成偏差的原因，调整现金流量结构的同时要注意与其相关的现金流量的影响，科学合理的对其进行控制。

现金流结构分析有助于审计单位监管活动的进展，当出现结构异常时，该结构则被作为重点审查部分，易于发现高风险因素。

2.利用现金流量比率分析企业偿债能力

传统的运营资金比率是瞬时间的数据结果，其比率仅仅能够反映企业当下的现金资产，而现金流量比率却可以真实有效的反映企业偿还债务的能力。现金流量分析法能够更加真实的反映企业的偿债能力，排除非现金支出的干扰因素，当偿债能力比例接近于1时，企业就应该对其债务关系进行调整，以免企业出现财务危机。

3.利用现金流量比率判断企业持续经营的能力

审计单位除了要判别企业经营的现状，还要判别企业持续经营的能力，从而判断企业是否具备持续发展以及扩大规模的潜力。以下几个现金流指标是判断企业持续经营能力的优秀助手。一方面是资金支出比率，经营现金流/资本支出*100%，该比值可以直接反应该企业是否具备充足的现金支持该企业扩大规模的经济活动，从另一反面也可以反应企业的偿债能力。另一方面现金总负债偿还比率。现金总负债比率=企业经营现金流量/总负债*100%，该指标真实反映企业抵抗负债风险的能力，该指标的比率值越小，则放映企业自由现金越紧张，未来的负债风险就越高。审计员若是发现该企业的总负债偿还比率持续下降，该企业则会被列为重点审计对象。

审计人员在审计过程中需要对企业的现金流比率进行分析，真实反映企业的负债偿还能力、经营获利能力、财务管理能力等综合能力进行监督管理，对于相应异常比值采取重点监管领域，从而提高审计的工作效率。

三、结束语

综上所述，企业现金流的各项指标反映着企业经营的状态、负债偿还能力、获利能力以及持续发展的能力，这些指标可以真实的反映企业的经营现状以及未来发展的潜力，企业应该准确掌握各个指标的动态变化，将企业风险降到最低，审计人员也要有效利用现金流各项指标比值，进一步提高审计人员的工作效率。

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