棘轮效应下的预算松弛及对业绩评价影响的研究

柳佳

【摘要】预算松弛已普遍存在于预算管理中，严重影响了预算管理的有效性。棘轮效应不仅影响消费者的消费习惯，也会对预算松弛产生影响，继而会影响到企业业绩评价的准确性。本文对棘轮效应下预算松弛行为后果及对业绩评价的影响进行了分析，并提出了防范棘轮效应下预算松弛问题的措施。

【关键词】预算松弛；预算管理；棘轮效应；业绩评价

预算主要起资源协调配置和业绩评价的作用。现阶段，预算已成为一种被企业普遍选用的管理控制工具，预算管理也就成为了企业管理控制过程的核心内容。然而，企业在编制预算时，总是以自身利益最大化为目的，这就导致在编制预算时出现松弛，并且在预算执行时也同样出现松弛。预算松弛在一定程度上虽然可以规避环境的不确定性，但它使预算失去了业绩评价标准的作用，影响了所有者的决策判断，造成了资源的使用浪费。棘轮效应会对预算松弛产生一定的影响，从而也会直接或者间接的影响企业业绩评价的准确性。为真正发挥预算管理的功能并最终实现企业价值最大化，企业需要采取有效措施来防范棘轮效应所带来的预算松弛问题。

一、预算松弛的定义及产生原因

CMA对预算松弛的解释指出预算松弛是企业最终确定的预算水平与最优预算水平之间的差异，这是预算编制过程中普遍存在的，并对企业的整个预算管理制度的有效性产生直接影响。于曾彪教授认为预算松弛是在信息不对称且利益相背的情况下产生的，是一种逆向选择的行为。从上面的解释中我们可以得出，CMA是从预算编制的角度定义的，而于曾彪教授是从预算松弛产生原因的角度定义的。通过这两个方面的定义，我们可以得出预算松弛实际上就是企业预算人员在编制预算的过程中出现了低估收入或者业绩能力，高估支出等一些情况。企业在白纸预算时一旦出现了预算松弛，就会给预算管理带来许多负面影响，这是不容忽视的问题。

近年来，很多学者都对产生预算松弛的原因进行了深入研究，其原因可归纳为以下几个方面：

（一）预算管理参与度与自利行为理论

我国大部分企业在预算编制时要求企业全员参与，全员参与的预算编制会产生预算松弛。因为从经济学角度考虑，人都是理性的、自利的，每个人都会衡量每一项交易的代价和利益。而预算松弛就是管理人员保护自己自身利益的一种手段，因此，这是符合理性经纪人假设的。尤其当激励和预算目标有联系时，参与预算的管理人就会压低预算的标准以此获得超额奖励。企业的规模越大，参与预算的层次就越多，那么就越容易出现预算松弛的现象。

（二）信息不对称与委托代理理论

信息不对称是指依据委托代理理论，在信息市场中委托人和代理人对相关信息掌握程度是有差异的，拥有信息充分的一方处于优势地位，相反，拥有信息贫乏的一方处于劣势地位。在企业，上司对其下属工作状况的了解程度远远不及下属对其自身的了解，因此上司无法全面的了解下属的工作状况。因此，下属通常会凭借自己信息优势参与预算，降低预算目标，争取更多的资源，建立对自己有利的预算松弛。

（三）其他理论

除了以上理论，激励理论也在不同程度上影响企业的预算，企业为了激励员工，会将物质奖励与考评结合。然而，参与预算的人员会受到利益的驱使，利用信息不对称压低预算的目标，增加自己的业绩，这也促使了预算松弛的产生。此外，为了规避未来不确定带来的风险，企业预算管理人員也会有预算松弛的倾向。

二、棘轮效应下预算松弛行为后果分析

棘轮效应的提出者杜森贝认为，人们的消费通常不会是一种理性选择，而是取决于人们的消费习惯，消费习惯形成后便有了不可逆性，也就是易于向上调整，不易向下调整。预算执行人受棘轮效应影响，不愿将真实的预算情况表达出来，就会出现预算松弛。因此，预算松弛的成因可以通过棘轮效应来印证。预算执行人对企业进行资源分配时，自利的心会使他们尽可能的为自己争取较多的资源，以便完成自己的指标任务得到奖励，这也就出现了预算松弛。也正是有棘轮效应的存在，本期资源的利用水平就会对下期资源的分配产生影响。例如，本期的资源消耗降低，管理者会压缩下期资源的分配，致使各部门在本期预算执行中会尽可能多的争取资源，不仅仅是为保证完成本期预算，更重要是为下期做好准备，这就造成了资源配置的低效率和资源浪费。

在信息不对称和委托代理的情况下也会产生预算松弛，即，企业在委托代理理论下，总经理与股东之间存在信息不对称，各个部门掌握的信息也不尽不同。在预算管理的整个过程中，掌握信息多的一方如代理人就会在预算编制时出现预算松弛。从棘轮效应的角度我们可以得出，在编制预算时，下级部门不希望上级部门对本部门真实情况了解太多，因为这会影响下期的预算制定，而且上级只会提高预算的目标而不会降低，这也是棘轮效应存在产生的影响。各部门互相隐瞒真实情况，会严重导致企业的诚信危机，影响企业的长远发展。同样，预算松弛的存在也会直接影响到信息在部门间的传递，导致企业决策产生失误。从棘轮效应角度来看，各部门并不希望上级对其真实情况有更多的了解，因为如果上级了解了真实情况，会在下期制定预算时根据真实情况提高预算的目标。由于各部门互相隐瞒真实情况，使得真实信息传递受到阻碍，上级无法做出正确决策。如果这种坏的习惯得不到遏制，会造成企业文化扭曲，导致企业的诚信危机，最重要是影响企业长远的发展。

激励制度的棘轮效应也会影响预算执行者对于预算执行能力的发挥。由于企业股东与经理人之间存在信息不对称，而信息不对称也引起了他们之间的利益冲突，因此股东会选择与经理人签订“绩效契约”以此来减少经理人由于道德风险和逆向选择带来的成本。绩效契约也是一种激励制度，即，如果经理人达到股东的预期，会得到丰厚的绩效收入，否则经理人可能面临降薪、解雇的处罚。由于棘轮效应的存在，预算执行人不会将真实的情况表达出来，即使他能完成本期的预算任务，在考虑下期的预算时也会故意不完成本期预算任务。这影响了预算执行人的执行能力的发挥和对预算执行人的业绩评价，降低了企业预算的有效性。endprint

三、棘轮效应下预算松弛对业绩评价的影响

预算管理对企业发展和企业把握未来经营战略和资金使用方面具有重要意义。预算松弛会在企业实施预算管理的过程中不可避免的出现，进而也会影响到企业的业绩评价。业绩评价是通过将现实中已经完成的目标与计划目标进行比较，来分析完成的情况，解决其中遇到的问题。因此，了解预算松弛会给企业业绩评价带来哪些影响也是很重要的。通过对预算松弛后果的分析我们可以得出，预算松弛的存在会影响企业业绩水平，即，预算松弛的程度越高，企业的业绩水平就越低。例如，一般实行预算的企业都会通过考核预算目标的完成情况来对预算执行者进行业绩评价，由于工作的复杂性，预算执行者不可能做出完全正确的选择，可能会出现工作失误；由于预算松弛的存在，预算执行者可能会将自己的工作失误隐藏在预算松弛中以推卸责任，那么上级对其进行业绩评价时就会忽略他工作失误带来的损失，从而业绩评价的准确性就大大降低了，也失去了业绩考核的公正性和客观性。

四、防范棘轮效应下预算松弛问题的措施

預算松弛会严重影响企业预算管理的有效性和正确性，导致预算在预算管理中不能发挥积极有效的作用。预算松弛问题在我国企业中较为突出，严重影响了企业的良性发展。为真正发挥预算管理的功能并最终实现企业价值最大化，企业可以采取以下措施来防范棘轮效应下预算松驰问题。

（一）根据企业情况确立新的预算标准和业绩评价标准，避免棘轮效应带来的不利后果

由于棘轮效应的存在，使得传统预算编制的历史数据不真实，对于存在预算松弛的企业而言是不可取的。因此，企业在编制预算时，需要重新确定新的预算参考标准，尽量避免前期预算松弛对本期预算的影响。同样，上级将预算目标完成情况作为业绩评价的标准也是不合理的，因为预算执行者为了顺利完成目标可能会高估成本，低估收入，不会尽心尽力的完成预算任务。所以，在棘轮效应的存在下，需要重新确立业绩评价的标准，消除棘轮效应产生的不利影响。

（二）设立有效的预算管理机构，改善预算环境，提高效率

预算管理结构在整个预算管理工作中起着非常重要的作用，是企业预算工作成败的关键。因此，首先需要设立有效的预算管理机构。本文认为应该让董事长或者总经理作为预算的主要负责人，各个部门主管也参与其中，保证预算的执行。其次，改善企业预算环境，加强企业员工培训，协调好企业与个人的利益关系，使预算执行人增强诚信意识和自觉杜绝预算松弛，从而提高预算管理的效率，避免预算松弛给企业带来的不良后果。

（三）制定弹性适中的预算，选取科学的预算编制方法

预算是结合过去的数据对未来的预测，无论是松散的预算还是硬性的预算对企业而言都是不利的。由于预算松弛企业的历史数据是不准确的，因此需要重新确立预算标准、制定弹性适中的预算，以降低企业风险，促进企业的更好的发展。确定好适中的弹性预算后，如何编制预算也是企业面临的一个棘手问题，这就需要选取科学的编制方法。由于信息不对称问题的存在，我们可以采用胡祖光教授在2000年提出的“联合确定基数法”来科学编制预算。“联合确定基数法”不仅可以制定合理的预算目标，还可以抑制预算卡公弛现象，增强企业预算管理的有效性。

（四）预算过程中加强部门间的协调和沟通，完善信息披露制度

由于企业预算人员之间信息的不对称和自利行为，导致在预算编制过程中预算松弛的现象普遍存在。因此，加强部门间的协调和沟通，完善信息披露制度是很重要的。一方面可以让预算负责人及时了解预算的进度，也可以让各个执行部门了解预算的要求和目标，以减少代理成本造成预算松弛的影响。另一方面也让股东了解企业的经营状况，对管理层进行监督管理，保护投资者的利益不受到损害。

（五）加强内外部审计作用，加强对企业的监督

企业内部审计的存在可以大大降低企业的预算松弛，对预算管理进行监督，保证预算的各项工作顺利进行。此外，企业内部审计监督预算执行人的执行情况，规定预算执行人必须严肃认真的对待自己的预算行为，避免因为自己的失误导致预算松弛。内部审计发挥监督作用时，要对企业预算的数据经常进行检验，必要时企业也可以聘请外部注册会计师对企业内部审计进行指导，以促进企业的发展，保证资源的合理配置。

（六）完善总经理薪酬激励机制，建立配套的监督机制

目前，上市公司实行的两权分立造成委托人代理人存在利益冲突。因此，保证薪酬激励方案的有效性也可以避免预算松弛。怼总经理的替换威胁也能很好地制约其短期行为。为此，根据总经理的能力和努力程度制定短期与长期薪酬相结合的激励方案，同时制定严格的奖惩制度。此外，为了保证有效的薪酬激励方案，还需要公司建立配套的监督机制，一方面可以监督总经理的行为，保证股东的利益不受到损害，另一方面还可以降低代理成本，提高企业的经济价值。

五、结语

预算管理与业绩评价在企业长远发展、资源有效配置和提高经济效益等方面具有重要意义。棘轮效应不仅会对消费者的消费习惯产生影响，也会对企业的预算松弛产生影响，进而会影响到企业业绩评价的准确性和有效性。本文通过分析棘轮效应下企业预算松弛及对业绩评价的影响，提出了防范棘轮效应下预算松弛问题的措施，以保证企业稳定经营，长远发展。endprint