本外币理财引发银行资金管理的变革

张剑+段翠燕

【摘要】在国际化的趋势下，本外币理财业务已经成为国内商业银行的一个重要增长点，相应的风险控制机制，对安全业务本身和整个银行资本安全的关系密切。分析本外币理财银行管理的理论基础，并介绍了本外币理财银行业务的现状和存在的问题，以及本外币理财业务发展，提出相应的措施防止风险，促进金融市场的进一步发展和完善。

【关键词】外汇理财 发展调查 思考

一、外汇理财业务发展的理论基础

凯恩斯的货币需求理论。人们主要从以下的货币需求动机，是人们与动机相关的交易活动首先，第二是指为了防止事故的发生，持有现金预防性动机，最后是人们为了能够获利购买证券投机动机。三个货币需求动机的居民三个不同的财务管理水平。首先是由交易动机来应付日常开支和资本管理的形式，第二个是防止不确定性产生的预防性动机，形成资金存款层，最后是由投机动机人们购买股票和债券投资层。三个不同层次的需求构成了财富管理业务的理论基础。

生命周期假说。人们的消费意愿是与家庭收入、年龄结构、利率水平等很多方面的因素所决定的。而一般一个人一生是与家庭息息相关的，主要分为家庭的形成期、成长期、成熟期以及衰退期四个阶段，消费者的收入、观念等实在这个过程中不断变化的，也就是说在各个阶段具有不同的收入支出安排，来使整个生命周期达到效益最大化。这个理论对研究消费者的风险收益偏好以及理财是非常重要的。

马科维茨投资组合理论和夏普资本资产定价模型。理财的主要目的就是要获取尽可能大的收益，而每一种理财工具都是收益与风险并存的，这就要对投资组合进行分析，来将资金以不同的比例进行投资分配，最终达到一个最有利的投资组合。从资本资产定价模型进行分析，投资者需要以高风险来换取高收益，以低风险来获得基础有保障的收益，这对外汇理财产品的设计是具有积极的借鉴意义的。

二、银行外汇理财业务发展中存在的问题

外汇理财产品缺乏产品定价和避险的核心技术。银行的外汇理财业务开展的时间还比较短，还处于探索阶段，不可避免的存在着一些问题。商业银行还没有一个形成一个独立开发金融衍生生产品的模式，因此以借道外资金融机构的做法来进行分销赚取差价，这使得商业銀行很难掌握金融产品的核心技术，这也就导致其没有对产品的一个定价权，从而不能够积极主动的对风险进行控制。

产品同质化现象严重，缺少自主创新。在长期的分业经营、利率管制下，商业银行很多是在对国外银行的产品进行引进，而不是将产品本土化，进行主动创新产品的开发，这就使商业银行存在着严重的同质化产品，这样不仅不利于银行竞争力的提高，更不利于产品创新的发展。这样的现象会使得金融业务平台的重复性建设，各个商业银行之间的竞争趋同，从而只能获取越来越少的边际效益。

外汇理财业务定位不明确，缺少业务统一管理机制。在商业银行进行经营转型以及进行业务调整的阶段，没有对外汇理财业务形成一个清晰的定位，仅仅将其视为稳定客户、吸收存款的一种辅助措施，这样对外汇理财业务很难形成一个统一的管理机制。没有统一的管理机制，对理财产品的研发、销售和管理都没有明确的分工，各部门之间的沟通也不够顺畅，因此对理财业务的管理效率也比较低下。

风险防控能力不够强。第一，风险管理意识不足。在商业银行的发展中，还存在着对风险管理的作用认识不足的现象，因此很难形成一个全程的风险管理意识，这就在一定程度上使得银行对风险的抵抗能力下降。第二，规章制度的建设不能满足需求。随着金融业务的发展，理财产品也实现了一定的革新，而规章制度的建设却没有跟上步伐，这就使得规章制度滞后，部门满足管理上的需求。第三，风险管理体系有待完善。目前，商业银行的风险管理一般只限于对信用风险的管理，而对市场以及操作风险明显存在着认识不够、管理不足的现象，因此需要对风险管理体系进行进一步的完善。第四，缺乏先进的风险管理工具，管理能力不足。

三、商业银行外汇理财业务发展的措施建议

要进一步完善业务体系。商业银行要想使得外汇理财业务得到健康有序的发展，就要建立一个完善的金融市场业务体系，并将这种业务构建成一个核心的利润收益中心。首先要对业务的组织架构、制度体系以及业务流程进行规范化、合理化。同时还要加强对人、财、物的管理。要从多方面来对人员进行考察，选拔优秀的人才来做好业务安排。还要对业务流程进行优化，明确前中后台的职责分工，来进行风险的控制，并提高业务水平。同时要将信息化作为业务体系建立的一个重要基础。

加强产品创新。商业银行要提高自身的竞争实力，就不能仅仅引进国外银行的现成经验，还要对外汇理财产品进行不断的开发、设计，最终开发出符合中国消费者以及市场需求的具有竞争力的新产品。只有实现了自主研发才能更好的提高自身竞争力，形成一个健全的体系，推动外汇理财业务的发展。

加强队伍建设。为了提高外汇理财业务的服务水平就要加强外汇理财队伍的建设，要使外汇理财人员对理财产品有一个清晰明确的认识，具有高素质的综合水平，并且能够很好的处理人际关系，从而提高顾客满意度以及信任度。要对理财人员进行定期的业务培训，并对其进行一定的激励，激发其工作潜能。

四、商业银行外汇理财业务风险防范的措施建议

在宏观上对外汇理财业务风险防范的建议。首先要合理运用法律手段以及行政手段，来加强对金融的监管。加强对理财产品的定位、功能以及投资方式等的具体规定，出台相关法规来实现适度的监管。外汇理财市场还需要进行有效的自我约束，从而实现有效的行业自律。

微观外汇资金业务的商业银行风险防范的建议。首先制定严格的操作规程，使操作风险。和采用的技术员工的思想和行为有效的筛查，以防止操作风险来源。对突发事件应急反应计划。其次，通过访问客户和信贷管理，加强风险管理。通过事前控制，加强信贷风险管理。最后，建立现代风险管理系统，评估风险和使用各种各样的手段。

金融市场的发展趋势下，外汇融资业务已成为商业银行的重要业务，因此，商业银行分析面临的现状，了解外汇银行业务中存在的问题，并提出一系列的解决方案，有针对性的同时加强风险防范意识，将风险降到最低。

参考文献：

[1]张冬妮.论中国外汇理财市场的发展[D].西南财经大学，2007.endprint