基于现金流视角浅谈企业资金管理

陈永军

【摘 要】資金是企业运营的命脉，资金管理是现代企业管理的重要组成部分，加强资金管控、提升资金流通周转速度是集团企业实现可持续发展的首要前提，而资金管理中最重要的环节就是现金流，现金流的充裕程度决定了企业的发展速度和稳定程度，本文基于现金流管理的视角对企业的资金管理进行分析。

【关键词】现金流；资金管理；经营决策

一、 企业资金管理

1.企业资金管理概述

企业资金管理是指企业管理经营层对企业的现金流、资金结算、资金调度和资金运作等进行的系统化管理，主要指对资金的决策、计划和控制三个方面。资金决策是公司经营决策者根据公司的发展目标，依据经济环境与经营策略，通过规划所形成的有关资金的筹集、使用、分配和监督的方案；资金计划是公司财务部门依据公司的资金决策方案和公司的年度生产经营计划制定的资金管理预算；资金控制是指公司依据年度资金预算指标，对资金进行管理和监督从而达到预期目的。

2.企业资金管理的重要性

资金管理在企业日常经营管理中的重要性主要体现在以下两个方面：一是提高企业资金的使用效益，基于所处行业各项资金评价指标，对企业经营的结果进行分析，根据结果采取一定的措施，如加强库存周转、进行季节性采购、加快应收账款回收等方式修正经营期间内资金使用出现的问题，提高资金的使用效率。二是规避企业资金风险，在企业生产经营过程中通过建立符合企业性质的资金预算体系可以降低资金风险：根据企业历年的生产、销售等微观数据结合宏观的行业、经济形势做出对现金流做出准确预算与及时调整；通过管理营运期间内的现金流可有效规避资金风险：对现金流的组成成分进行分析，可以帮助企业掌握收入的状况，降低流动性风险。

3.企业资金管理过程中的现状及问题

自我国改革开放、确立社会主义市场经济体制以来，市场经济倒逼企业从粗放型的资金管理向高水平的资金管理过渡，虽然企业的资金管理已得到长足发展，但是一些不可忽视的资金管理问题仍然存在于企业生产经营的过程中，主要表现为两大方面：一是资金管理制度尚未健全；二是资金调度缺乏安全性。

具体表现为以下几点：

（1）资金管理制度缺失及管理水平低下

大多数企业在资金管理方面存在着“无规可循、有规不循”的情况，即没有全面建立资金涵括预算、调度、筹措等在内的资金管理制度；有的企业建立了资金管理制度，但在操作管理的过程中未能按规执行，这就容易使得企业在周期结算时出现营运资金时而过剩时而不足，轻则影响企业资金的使用效率，重则影响企业的发展，使企业容易遭受财务风险。

（2）资金管理混乱及监控缺位

在企业资金运动的过程中，虽有设置相应的监督制度及职能，但在实际工作中由于没有全面统筹掌握资金运动情况，各岗位人员权责混淆，导致资金管理混乱，企业内审较为随意，对资金流动的监管更是态度松散。事前无计划、事中无监督、事后无处罚的管理机制导致了企业的资金在流动的过程中暴露在危险之下。

（3）企业融资无法匹配

对于大多数中小企业难以获得金融机构的资金支持，因此，这些企业融资的出发点并非在于维持经营与正常地扩展业务，而是为了盲目扩张出现冲动融资的情况，由于盲目扩张导致运营、销售水平无法跟进，造成财务成本大幅增加，影响到现金流动的健康。

（4）资金使用效率低下

合理安排资金是企业运营的重心，在市场经济环境中，企业的运营必须以资金的有效流通为核心，最大限度地追求资金的使用效率。由于集团制的管理，是的集团内企业在使用资金时总会存在种种矛盾，例如集团无法集中化管理各成员单位的资金、集团管控制度与实际生产经营需求相差甚远等，由于资金管理体制无法全面覆盖导致了集团对资金的掌控能力较差，最终造成了资金没有得到有效地利用。

二、现金流管理

1.现金流的含义

现金流量是某一时期内企业现金流入和现金流出的数量。现金流对于每一个经济个体而言都是客观存在的，现金流之于经济个体，就像是血液之于人体。现金流在企业管理中的地位，既非源于政府意志，也不取决于实际控制者的偏好，而是由它本身的天生属性决定的。，现金流量管理的基本目标是要确保企业有进行正常经营及其基础上发展所需要的资金，同时加强现金的流动性，提高其营运效率，使得企业在稳定发展中得以壮大实力，在稳定发展基础上扩大规模。

2.有效地管理现金流

如何有效地管理现金流是现代企业决定成败最重要问题，有效的现金流量管理是企业财务控制的手段之一，增强企业决策的实效性，保持和发展企业持续经营的能力，是企业可持续发展的关键。

以下通过几个方面阐述如何管理企业现金流：

（1）编制现金流量表与预算表

现金流量表体现了企业在营运期间内现金的流入和流出情况，阐述了企业在此期间内的现金双向逻辑关系，是对企业的偿债、支付股利、未来获取现金能力的判断依据，更是对企业的经营投资活动对成果和财务状况的客观评价。企业应当每月编制现金流量表，对现金流量完成情况进行分析，基于分析结果编制下期的现金预算表。只有这两者有机结合，作为管理和控制现金的工具，为企业经营提供方向。

（2）加强对现金流的动态管控

在编制现金流量表与预算表的基础上，企业还应从现金的流入与流出量两个方向做好对现金流量的动态管控，进行开源节流。实现现金流开源要从两方面入手：一是扩大销售渠道，提高市场占有率与销售收入，尽快收回应收账款；二是根据企业的业务模式与规模，决定融资战略，利用财务杠杆稳健企业发展，放大企业规模。节流就要节约开支，加强企业内部管控，不断降低成本费用支出。在开源节流的同时加快资金的周转速度，以不断降低资金成本，提高资金的使用效率，实现企业现金平衡和企业价值最大化。

（3）分析经营活动现金流量

经营活动产生的现金流量是企业的生存命脉，是企业资金积累、扩大再生产、投资者收益、偿还债务的强力支持。经营活动现金流入是企业盈利能力的保证，是企业保持良好的财务状况的重要条件。为了分析经营活动现金流，企业应做好趋势分析、现金流的结构及变动原因的分析，通过计算分现金流量比率指标来全面把握现金流量与企业的支付能力、偿债能力、收益质量等之间的内在联系。

（4）完善企业投资与资金融通渠道

在投资方面，企业的投资目光应以自身核心竞争能力项为出发点，积累行业基础，勿盲目多元化发展，先定位好自身的发展方向，对多余的现金流量能合理投资运用；在融资方面，要拓宽融资渠道，基于良好的企业发展前景和企业信誉，依据企业自身的发展规划，适当调整财务杠杆比例，借助多手段的融资方法，内外融结合，长短融搭配，达到企业的战略目的。

三、结论

传统的企业管理者的出发点是企业收入与利润，然而在经济飞速发展的今天，对现金流的追逐已然成为一门新兴的管理艺术。企业通过提升现金流管理水平，合理的控制营运风险，才能提升资金的利用效率，实现企业价值。在实际操作中，应结合企业实际，逐步实现对现金流的管理和控制。

参考文献：

[1]周敏燕.浅谈企业现金流量管理[J].经济研究导刊，2012（16）.

[2]李玲.浅析集团企业现金流管控[J].经营管理者，2015（8）.endprint