利率市场化对国有商业银行影响与对应策略

赵步云

摘要：利率市场化是金融市场改革的必然结果，对我国经济发展起着重要的影响作用，国有商业银行只有适应金融市场的变化，才能在激烈的金融市场竞争中占据有利位置。面对利率市场化带来的风险和挑战，国有商业银行需要树立风险意识，完善利率风险监管体制，从而提高国有商业银行的竞争力，获得最大化的利润。本文简述了利率市场化对国有商业银行的影响，并且给出了国有商业银行应对利率市场化的具体策略。

关键词：利率市场化 国有商业银行 影响 对应策略

中图分类号：F832 文献标识码：A 文章编号：1009-5349（2017）17-0054-01

利率市场化指的是减少中央银行或者政府对利率的管制，将市场均衡利率交由市场来决定，实现了利率的自主定价机制，它是我国金融市场改革的必经之路和主要内容，表明我国金融市场逐渐走向了成熟。利率市场化对国有商业银行起着重要的影响作用，如何应对利率市场化带来的风险和挑战，提高国有商业银行的竞争力，是当前国有商业银行发展过程中面临的主要难题。

一、利率市场化对国有银行的影响

（一）提高了国有商业银行的利率风险

实行利率市场化之后，国有商业银行将会面临较大的利率风险。在利率管制时期，国有商业银行根据央行的存贷款利率确定自身的利率水平，可以获得期望的效益。利率市场化下，各个国有商业银行不再以央行的存贷款利率为依据，而是根据自身的条件和市场的变化自主地制定存贷款利率，导致国有商业银行利率波动幅度较大且频繁，无法对国有商业银行的利率进行预测和监控，加大了国有商业银行的利率风险。另外，我国国有商业银行缺乏健全的利率风险防范机制和管理机制，利率风险管理经验不足，也没有制定专门的利率风险应对策略，更进一步提高了利率市场化下国有商业银行的利率风险。

（二）缩小了国有商业银行的盈利空间

利率市场化改变了国有商业银行的竞争方式，加剧了各个国有商业银行之间的竞争，降低了存贷款利差收入，导致国有商业银行的盈利空间缩小，盈利能力下降，使国有商业银行的经营面临着严峻的考驗。现阶段，国有商业银行主要以存贷款利差为主要收入来源，央行制定的存贷款利差较高，可以提高国有商业银行的收入水平。但是利率市场化之后，国有商业银行拥有较大的自主权，为了能够增强自身的竞争优势，甚至以风险较大的贷款行为来获得充足的资产，导致国有商业银行资产结构混乱，加大了不良资产产生的几率，严重影响了国有商业银行存款的稳定，进而直接影响我国的货币政策。虽然近几年我国国有商业银行逐步加快了中间业务的发展，向新型的业务模式转型，但是短期内还是以传统的存贷款利差为主，降低了国有商业银行的盈利水平。

二、利率市场化下国有商业银行的对应策略

（一）建立完善的贷款定价体系，形成科学的贷款利率

利率市场化下国有商业银行之间的竞争主要是以贷款市场竞争为主，而贷款利率是决定贷款市场竞争的核心要素，国有商业银行必须要建立完善的贷款定价体系，确定科学、合理的贷款利率，才能在激烈的市场竞争中占据优势地位。贷款利率太高会影响国有商业银行的主动权和自主权，太低则会降低国有商业银行的盈利水平，只有科学的贷款利率才是国有商业银行生存和发展的基石。面对利率市场化带来的风险，国有商业银行必须依据成本收益理论制定完善的贷款定价体系，同时也要充分考虑到金融产品收益、贷款风险补偿等因素对贷款定价体系的影响，从而确定科学的贷款利率。

（二）重视金融衍生工具的研发和创新，规避利率风险

利率市场化下激烈的金融市场竞争，能够推动金融衍生工具的研发和创新，有效地帮助国有商业银行防范利率市场化带来的种种风险，从而在利率波动中获得最大化的利润。金融衍生工具主要包括利率期货、期权、互换等，现阶段，我国国有商业银行缺乏完善的金融衍生工具市场，导致国有商业银行的风险加大。为了有效地应对利率市场化的风险，各个国有商业银行应该加大金融衍生工具的研发和创新力度，选择合适的金融衍生工具来规避利率风险。

（三）建立专门的利率监管组织机构，加强内外部风险控制

利率市场化会造成国有商业银行利率波动幅度增大，利率期限结构复杂，无法对国有商业银行进行有效的利率风险监管和控制，从而影响国有商业银行的盈利水平。因此，国有商业银行应该建立专门的利率监管组织机构来预测和监管利率风险，积极完善利率风险监管的程序和政策，并且重视利率监管组织结构的信息系统建设，逐步提高利率风险监管技术，增强国有商业银行内外部风险控制，最终有效地降低利率市场化下国有商业银行的利率风险。

三、结语

随着利率市场化的不断推进，为我国国有商业银行带来了诸多风险和挑战，国有商业银行要采取多种形式的途径来应对金融市场的变化，建立完善的贷款定价体系，科学地运用金融衍生工具来规避利率风险，同时建立完善的利率风险监管机构，使国有商业银行在激烈的市场竞争中获得最大化的利润。

参考文献：

[1]刘明.探析利率市场化对商业银行业务的影响及应对措施[J].时代金融，2013（8）.

[2]李海燕.利率市场化对我国商业银行的影响及其应对策略研究[J].中外企业家，2013（11）.

责任编辑：孙 瑶endprint