商业银行设立绿色金融事业部的可行性研究

姚景超+何文虎+杨云龙

摘 要：近年来，国际绿色金融发展日臻成熟，我国绿色金融一经起步即进入快速发展阶段。随着绿色金融业务的发展，我国商业银行设立绿色金融事业部将有利于迅速推动绿色金融业务发展，助力战略转型，较好地实施差异化经营策略。绿色金融事业部主要为拥有绿色融资需求的机构客户、公司客户和私人客户提供服务，经营运作应坚持以客户为中心、收益与风险向匹配、集约化和专业化的原则，组织机制、运营管理机制和风险管理机制设计应满足独立核算、贴近市场、高效稳健运营的要求。绿色金融事业部通过创新项目融资、绿色信贷担保、绿色信贷中间业务、绿色金融债券、房屋抵押贷款、汽车及运输贷款、绿色销售与绿色支票等金融产品，尽可能满足绿色金融客户差异化、多元化、多层次的金融需求。

关键词：绿色金融事业部；目标定位；制度设计；产品设计

中图分类号：F832.2 文献标识码：B 文章编号：1674-0017-2017（4）-0026-06

一、前言

发展绿色经济是世界经济发展的新机遇、新动力，对于有效应对世界经济复苏不确定、不稳定的形势，以及我国行业结构转型和金融改革提速的经济金融新常态，促进经济与社会、人与自然协调可持续发展都具有重要意义，发展绿色经济已成为全球共识。绿色金融是绿色经济的核心和動力，发展绿色金融，将成为我国经济结构调整、经济社会转型的重要推力。2006年，自兴业银行引入绿色信贷业务，绿色金融在我国出现并实现井喷式发展。2015年以来，国务院发布的《生态文明体制改革总体方案》、中央制定的《“十三五”规划纲要》、人行等七部委联合下发的《关于构建绿色金融体系的指导意见》等众多关于绿色金融的顶层制度设计、规范文件相继出台，为绿色金融在我国的快速发展奠定了基础。鉴于绿色金融在我国的迅速发展壮大，业界纷纷将2016年称为绿色金融元年。据中国银监会披露数据显示，截至2016年上半年，国内21家主要银行绿色信贷余额已达7.26万亿元，占我国贷款总规模的9%左右1。据统计，2016年我国绿色债券发行量达到2052亿元，位居全球第一，占同期全球绿色债券发行量的三分之一以上2。另据估算，2015年至2020年期间，我国绿色融资需求为15万亿至30万亿元，可以预见，绿色金融将成为我国未来的一个重要金融业态存在。受我国金融市场现状影响，从2006年至今，商业银行依然是我国发展绿色金融业务的主体。目前，虽然商业银行在绿色信贷、绿色金融债等领域进行了大量的创新，但仍然存在绿色金融产品单一、数量少的问题。此外，大多数商业银行至今未建立起与绿色金融业态相适应的战略规划、组织机制、激励约束机制、人才团队等问题。未来，随着绿色金融业态走向成熟，我国商业银行将愈发重视、大力布局绿色金融市场，并进行与之相适应的经营理念、组织机制、产品机制的变革改造。从目前我国商业银行组织架构创新转型的成功经验来看，通过设立绿色金融事业部发展绿色金融业务将成为众多商业银行的必然选择。

近年来，虽然国内外学者对绿色金融进行了大量研究，至今仍未给出绿色金融的统一定义。发达国家在界定绿色金融时，主要从绿色金融与市场、金融业发展的关系入手，侧重于从绿色金融对生态资源配置、全球气候变化及与之相对应的技术变革的积极作用视角定义绿色金融；发展中国家主要从绿色金融对绿色经济资源的市场调配方面定义绿色金融。目前，我国关于绿色金融最权威、应用最广泛的定义为“支持环境改善、应对气候变化和资源节约高效利用的经济活动，即对环保、节能、清洁能源、绿色交通、绿色建筑等领域的项目投融资、项目运营、风险管理等所提供的金融服务”3。关于我国绿色金融发展存在的问题，曹军新（2016）从公共资源的多层次跨界合作视角指出，我国发展绿色金融主要面临顶层制度设计乏力、金融机构动力不足、财税激励作用不明显等问题。隗斌贤（2016）和俞岚（2016）指出，绿色金融创新不够、产品单一、标准不完备、系统风险防控经验缺乏、人才较少、金融生态环境不利、监管能力不足、政策法规滞后、配套支持体系不健全等因素制约绿色金融在我国的发展。麦均洪和徐枫（2015）运用联合分析方法证明了金融机构积极性缺乏，“盈利能力”、“行业特征”以及“外部监管”是制约我国绿色金融发展的重要因素。在研究构建我国绿色金融体系、探讨推动绿色金融发展时，李淑文（2016）研究了兴业银行的若干绿色金融创新实践，提出了接轨赤道原则、推广绿色信贷机制、培养绿色金融人才等有益建议。胡春生（2012）和西南财经大学发展研究院、环保部环境与经济政策研究中心课题组（2015）认为，建立完备的制度框架、完善的法律法规体系、合理的顶层制度设计、有效的市场机制和产品及业务创新模式是构建我国绿色金融体系的有效路径。李晓文等（2012）、马骏（2015）、翁智雄等（2015）等学者研究了国外发展绿色金融的经验，提出了构建中国绿色金融体系的具体建议。也有学者从推动绿色金融立法、降低信息不对称、完善政策激励支持体系、培育中介服务体系、发挥政策性金融机构的引导作用等方面出发，给出了构建我国绿色金融体系的顶层设计思路（国务院发展研究中心“绿化中国金融体系”课题组，2016；辜胜阻等，2016）。目前，我国尚未有关于商业银行设立绿色金融事业部的系统化研究，本文的研究，对于商业银行拓展绿色金融业务、组织架构调整、战略创新转型均具有重要的理论意义和现实意义。

二、绿色金融事业部设立的意义及可行性分析

（一）绿色金融事业部设立的意义

1.设立绿色金融事业部是商业银行应对绿色金融业务快速发展的迫切需要。2015年以来，绿色金融在我国发展飞速。各商业银行在不断创新绿色信贷产品、储备和营销绿色信贷项目，发行绿色金融债的同时，纷纷试水与碳金融领域相关的业务创新，制定综合化全方位的绿色金融融资解决方案；我国大部分券商积极将绿色金融纳入公司经营战略，争相获取绿色债券承销资格，发行绿色债券，设立环保产业指数，天风证券股份有限公司甚至成立了绿色金融事业部，抢夺绿色债券市场蛋糕。同期，基金公司、各类投资公司也在大力摸索绿色金融业务。作为我国绿色金融业务发展的主体，虽然商业银行不断将各类资源向绿色金融业务倾斜，但是有关发展绿色信贷、绿色债券、绿色基金等业务的战略和信贷政策的针对性和可操作性不强，绿色金融业务风险管控不精准，绿色金融项目内部评估不专业，绿色信贷产品创新力度不够，熟识绿色金融业务的人才储备不足，绿色信贷业务的研发、生产、销售分散在商业银行各个部门等问题大量存在。未来，随着绿色金融市场的进一步发展壮大，这些问题将成为制约商业银行发展绿色金融的重要因素。成立绿色金融事业部，集中建立与绿色金融体系相关的业务规划和政策、组织机制、产品目录、项目团队，并集约人力、物力资源，将是商业银行解决上述问题，迅速抢占绿色金融市场的可行选择。

2.设立绿色金融事业部是商业银行推进战略转型的现实需要。经济转型与金融转型相互关联、相互制约、相辅相成，经济转型是金融转型的依据和前提，金融转型是经济转型的动力和推手。当前，我国正在加快转变经济发展方式，深入推进供给侧结构性改革，大力发展绿色经济，建设生态文明。与发展绿色经济相对应的，商业银行在推进改革转型时，必须将绿色金融的因素考虑在内。2003年以来，包括中国银行、交通银行、民生银行、平安银行、北京银行等在内的我国众多商业银行纷纷进行事业部制改革，以期打破银行总分支垂直化链条组织的层次，通过条线式、工厂式管理提升业务专营性和管理效能。从当前我国商业银行事业部制改革的成效来看，对某些优势业务、新兴业务、产品、行业、区域、策略、市场设立事业部，有利于促进商业银行的快速发展，降低经营风险，提升竞争力。为了适应绿色经济发展和供给侧结构改革，同时为快速抢占绿色金融市场，降低绿色金融业务风险，商业银行通过借鉴同业或自身设立事业部的经验，专门设立绿色金融事业部将成为现实选择。

3.设立绿色金融事业部是商业银行实施差异化、特色化经营的可行选择。2015年以来，随着我国经济金融进入新常态、利率市场化改革加速推进、互联网金融和移动金融业态快速发展、银行业同业竞争日益激烈，我国商业银行尤其是中小商业银行纷纷探索有效发展路径和可行生存空间。差异化发展、特色化发展已成为我国商业银行增强市场竞争力的经营策略和重要共识。通过专注并做大做强做优比较优势业务，实现特色化、专精化发展也得到中小商业银行的认可，如宁波银行专注于中小企业贷款、南京银行专注于债券市场业务、哈尔滨银行专注于小微业务和对俄业务，这三家银行通过做精做优比较优势业务，形成特有资源禀赋，实现了快速发展，得到了同业认可。随着国内外绿色经济的蓬勃发展，绿色金融市场将愈发壮大，通过坚持做绿色金融业务形成差异化发展、特色化发展的比较优势已成为可能。设立绿色金融事业部是商业银行深耕细作绿色金融业务的较优选择。因此，商业银行可以通过设立绿色金融事业部，大力发展绿色金融业务，从而在绿色金融领域形成比较优势和特色资源禀赋，实现特色化、差异化发展。

此外，设立绿色金融事业部还具有其它的优势。第一，有利于提升绿色金融业务风险管控效能。绿色金融事业部拥有事业部共同的优势，即健全而专业的风险管理体系、完善而定制化的业务审批审查流程，有利于化解和控制与綠色金融业务相关的市场风险和业务风险。此外，绿色金融事业部的操作风险和信用风险相对集中、风险管理人员更加专业，贯穿于绿色金融业务各个环节的全面风险管理理念相对健全科学，将大幅提升绿色金融业务风险管理水平。第二，有利于提高经营管理服务效能和水平。绿色金融事业部垂直化、集约化的组织架构和管理模式，将有效缩短管理链条，更加贴近绿色金融市场，有利于绿色金融产品个性化定制、专业化营销，也有利于提高决策效率和对绿色金融市场变化的灵敏程度，更好地实现以绿色金融客户为中心设计、研发、销售产品。此外，设立绿色金融事业部还有利于提供专业化、流程化、模块化的专业金融服务，为绿色金融融资需求设计全方位金融服务方案。第三，有利于压降成本。绿色金融事业部通过独立核算、“内部转移定价”，使成本细化到部门、岗位、产品，实现动态考核绿色金融产品、岗位、业务绩效、盈亏的可能，从而降低了部内的交易成本和运营成本。

（二）绿色金融事业部设立的可行性分析

1.我国商业银行拥有丰富的设立事业部的实践和经验。自从20世纪70年代后期，事业部制在欧美出现后，我国商业银行开始关注并试点事业部制。2002年，工商银行组建了专营票据业务的票据营业部，部内实行独立核算，被认为是我国商业银行事业部改革的最早尝试。2004年，包括民生银行、招商银行在内的股份制商业银行纷纷进行零售业务事业部试点，建设银行和工商银行在股份制改革后也开始事业部改革。目前，包括建设银行、中国银行、农业银行、民生银行、浦发银行、兴业银行、包商银行、哈尔滨银行等我国各类商业银行纷纷在个人业务、公司业务、涉农业务、金融市场业务等业务领域进行了事业部改革。总之，我国商业银行在事业部制改革方面拥有大量成熟的实践，为商业银行设立绿色金融事业部提供了经验借鉴。

2.绿色金融事业部设立可通过整体推进和局部突破两种形式实现。对于未进行事业部改革的商业银行来说，可以避开对商业银行现有传统组织架构和分支机构的改变，在总行单独设立绿色金融部。绿色金融事业部设立后，商业银行可将与绿色金融相关的业务划归绿色金融事业部。绿色金融事业部的设立既能成为商业银行试点事业部的有效举措，也能促进绿色金融业务的发展。对于已经进行事业部改革的商业银行，可在现有组织架构的基础上增设绿色金融事业部。对于正在或即将进行事业部改革的商业银行，可在组织机构改革框架内增加绿色金融事业部即可。

3.绿色金融业务较易被分割出来。自2006年以来，包括中国人民银行、银监会、证监会、环保部、工信部等政府部门纷纷出台了关于绿色金融业务的产品目录、项目目录、技术目录，如《绿色债券项目支持目录》、《国家先进污染防治技术目录（VOCs防治领域）》、《中国银监会关于印发绿色信贷指引的通知》（银监发〔2012〕4号）、《绿色制造2016专项行动实施方案》、《工业绿色发展规划（2016～2020年）》等，对绿色金融业务的边界作了清晰地划分。此外，部分商业银行、学术机构也都制定了绿色金融产品目录，如在我国“第二届绿色设计与制造论坛”中，公布了108类绿色设计产品，覆盖建材、化学品等14个行业。总之，绿色金融事业部开展的绿色金融业务能清晰地从商业银行现有业务中划分出来。

三、绿色金融事业部的界定、目标定位和设立原则

（一）绿色金融事业部的界定

商业银行设立的绿色金融事业部是指，商业银行内部以绿色金融业务为依据，将与绿色金融业务相关的研发、生产、销售等部门、人员、产品整合成一个相对独立的组织结构形式。绿色金融事业部专营绿色金融产品和服务，作为利润中心，实行独立核算。依据业务发展需要，绿色金融事业部可适时设立区域分部，分部及其人员管理、经营核算归口绿色金融事业部。

（二）绿色金融事业部的目标定位

绿色金融事业部主要为绿色金融相关的机构客户、公司客户、私人客户办理绿色信贷相关的业务。

1.绿色金融机构客户指需要进行包括城市综合基础设施项目，污染防治项目，环境修复工程，煤炭清洁利用项目，节水及非常规水源利用项目，尾矿、伴生矿再开发及综合利用项目，工业固废、废气、废液回收和资源化利用项目，再生资源回收加工及循环利用项目，清洁交通项目，清洁能源项目，生态保护和适应气候变化项目等与绿色经济和可持续发展相关的工程项目，并需要融资支持的机构客户。

2.绿色金融公司客户包括实施节能技改的企事业单位，节能减排、环境保护工程项目公司，节能减排、环保设备生产企业，公用事业服务商，能源公司，清洁能源项目开发与服务公司；也包括从事绿色金融业务的同业绿色金融企业，如绿色金融保险、证券、基金公司。

3.绿色金融私人客户包括拥有绿色金融消费意识或经被营销诱导消费绿色金融产品的私人客户。

（三）绿色金融事业部的设立原则

1.坚持以绿色金融客户为中心、以绿色金融市场为导向。绿色金融事业部的各项业务开展、产品创新、服务提供必须以绿色金融客户的融资和服务需求为中心，满足绿色金融客户不断变化的差异化需求，同时适应我国及国际绿色金融市场发展的趋势。

2.坚持经营风险与经营收益相平衡。在绿色金融事业部内部各层级、各部门、各岗位之间，有效合理地配置人力、物力资源及经营目标任务，实现绿色金融事业部内的责任、权力、费用相统一。专门针对绿色金融业务建立完善统一的风险和资本计量模型、会计和成本核算标准，实现绿色金融事业部独立核算、自负盈亏，进而建立常态化的高效运营机制。

3.坚持服务领域、产品技术、产品研发、服务流程的集约化与专业化。商业银行在内部统一绿色金融业务资源、专家人员、物力资源和专业化的服务资源，为绿色金融客户提供专业化、精细化的特色服务。通过不断优化业务流程、减少决策链条、提升管理效能，开展一体化、分类型、分层次的业务办理和经营管理，实现绿色金融业务发展的资源配置最优化、管理效能最大化。

四、绿色金融事业部制度设计

（一）组织机制设计

1.组织机制设计。根据绿色金融事业部的服务客户对象，专业化管理服务，不同产品研发、生产营销，风险管理等经营开展需要，需要在绿色金融事业部部内设置包括综合管理部、风险管理部、运营管理部、公司服务部、零售服务部、产品营销部等二级部门（详见图1）。各个二级部门的工作职能见表1。绿色金融事业部的科技管理由商业银行总行提供，必要时，事业部也可建设自己的科技开发支持团队和科技系统。

2.运行管理机制设计。一是建立“集中决策、分散经营”的决策管理机制。绿色金融事业部的组织架构应具备前台大市场、大营销、交叉销售，中台大运营，后天大集中的思路，明晰规划前中后台部门的职责分工，实现前台部门高效竞争、贴近市场，中台部门高效支撑、信息化运转，后台部门高效服务、有序支持。二是建立“奖赏有别、权责分明”的激励约束机制。绿色金融事业部应建立以价值为导向的激励考核体系，应被授权相对独立的人力资源管理权限，必要时事业部HRBP可由商业银行总行派驻，应具备开展业务需要的自主选聘、定岗、定薪等人力使用管理职能，以充分发挥职位管理、薪酬安排、绩效考核的突出作用，实现以岗定级、以级定薪、以绩定奖、以绩定迁，并营造能进能出、能上能下、双向迁徙的能力；应不断完善考核体系，统一规划、制定、下达业务经营需要的内部收益计划、成本核算指标、薪酬分配与考核指标、业务发展指标、经济资本回报指标，并把上述目标任务和业务指标直接与部内二级部门、岗位人员的经营绩效挂钩；应对二级部门和管理层人员实施综合绩效考核和关键经营管理指标考核，通过定性和定量分析，对部内二级部门进行全面、合理、科学的评价。三是建立专业化、复合型人才储备机制。绿色金融事业部作为独立核算的主体，应格外注意对绿色金融专家人才的引进，对基层业务人员的培养，注重加快培养具有专业化、复合型的人才队伍。四是建立绿色金融业务立体化、精细化的交叉营销体系。绿色金融事业部应以客户为中心，满足对公、对私绿色金融客户全方位、层次化的金融服务需求，构建一篮子的产品营销服务体系；应为不同类型客户创新定制差异化的金融产品，满足绿色金融客户多元化金融需求。五是建立精细科学的全面成本管理机制。绿色金融事业部应实现成本核算管理的精准化，将资本成本、管理成本、资金成本等纳入成本核算管理、费用全口径管理之中，并对部内的产品、业务进行投入产出分析。六是建立高效精细的运营机制。绿色金融事业部应以客户价值创造为抓手，对运营流程进行优化再造，力争建立最快反应速度、最优服务体验的运营机制，部内业务部门在必要时可采用项目制、工厂制，以实现流程高效、制度合理、信息对称、协同有力的运作。此外，绿色金融事业部还应根据业务开展需要，建立精细化的客户管理机制、先进合理的科技系统支持体系等便于高效运行的体系。

3.风险管控体系设计。一方面，构建“分级授权、相互制衡”的风险管理机制。设立绿色金融事业部的一个优势是能统一管控绿色金融业务风险，绿色金融事业部稳健运行的关键也是能不能合理设计出一个科学计量、合理划分的风险管理体系。建议绿色金融事业部侧重经营风险防范，在商业银行总行规定的风险管理政策和风险限额约束下，管控业务层面的经营风险。另一方面，建立事业部全面风险管理体系。绿色金融事业部实行自主经营、自负盈亏、自担风险和独立核算，因此，必须进行全面的风险管理，包括制定科学的风险偏好，建立合理的业务授权体系，制定完善的業务管理办法和管理流程，建立完善市场风险、操作风险、流动性风险等领域的识别、计量、监控体系，并将风险管理前移，形成高效合理的风险识别机制，实现全事业部、全方位、全流程风险管控。必要时，可在绿色金融事业部设立风险管理委员会，设立首席风险官，统筹事业部风险管理。

五、绿色金融事业部产品设计

商业银行设立绿色金融事业部后，可借鉴国内外关于绿色金融产品的创新，开展相关业务。结合当前我国金融市场环境及绿色金融事业部的经营目标定位，绿色金融事业部可创新开展的绿色金融产品主要包括零售信贷业务、对公信贷业务、投资业务和资产管理业务四类（详见图2）。

1.公司服务部产品。公司服务部主要为有绿色金融融资需求的机构、大中型公司提供金融服务，产品主要有：第一，绿色项目融资产品，主要包括清洁能源类贷款、节能减排类贷款、环境污染治理类项目贷款，能源未来收益及排污权类贷款、碳排放权配额类贷款等。其中，清洁能源类贷款、节能减排类贷款、环境污染治理类项目贷款以传统的固定资产作为抵押物获得授信，属于传统信贷业务范畴，大部分商业银行都有开展该类业务的经验。能源未来收益及排污权质押贷款、碳排放权配额质押贷款以未来收益权、初始或已持有的排污权或排放权为抵押标的物进行质押貸款授信，目前我国商业银行创新较少，仅有民生银行等少数商业银行有试点；第二，绿色信贷担保产品，主要是商业银行为绿色金融客户提供授信担保等；第三，绿色信贷中间业务产品，主要包括为绿色金融客户提供融资方案、中间贷款等金融服务，商业银行也可与国外金融机构合作，为绿色金融客户或项目提供中间贷款服务；第四，绿色项目基金，主要包括财政基金、投资基金、碳基金等，目前包括建设银行、农业银行、民生银行、浦发银行等商业银行纷纷都间接或直接的开展该业务；第五，绿色金融债券。目前包括交通银行、兴业银行、哈尔滨银行、青岛银行等在内的我国众多商业银行纷纷发行了绿色金融债，为绿色产业项目融资开辟了更多的融资渠道。此外，公司服务部还可进行包括银团贷款、绿色建筑贷款、技术租赁、私募股权、碳融资及排放交易（如碳资产托管、CCER 质押或购买权、碳排放权配额回购等）等产品/业务创新。

2.零售服务部产品。零售服务部主要为私人及小微企业的绿色融资需求提供金融供给支持，部内产品包括：其一，房屋抵押贷款，如为居民个人发放的绿色建筑贷款、绿色装修贷款、节能产品贷款等；其二，汽车及运输贷款，如为车主发放的混合动力汽车贷款、节油设备贷款等；其三，绿色销售与绿色支票产品，如气候信用卡、绿色出行支票等，目前包括美洲银行、巴克莱银行在内的多家国外银行均有此类产品创新。其四，代理绿色保险销售业务。

参考文献

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[4]辜胜阻，韩龙艳，郑超，李睿.绿色发展视角下的绿色金融探讨[J]，社会科学家，2016，（5）：30-33。

[5]国务院发展研究中心“绿化中国金融体系”课题组.发展中国绿色金融的逻辑与框架[J].金融论坛，2016，（2）：17-28。

Abstract：As the development of the international green finance is becoming more and more mature in recent years， Chinese green finance has stepped into a stage of rapid development. With the rapid development of green financial business， Chinese commercial banks setting up green financial division will promote the development of its green financial business and stimulate the strategic transformation and help to implement the differentiated business strategy. The green finance division mainly provides service to institutional clients， corporate and individual clients. Its operation should adhere to the principle of customer-centered balancing the benefits and risks， intensification and specialization principle， which the organization mechanism， operation and management mechanism and risk management mechanism should satisfy the condition of the independent accounting， close to the market and efficient and stable operation. Through the design of project financing products， green credit guarantee products， green credit intermediary business products， green financial bonds products， housing mortgage and loan products， vehicles and transformation loans and a basket of financial products of the green sales and checks products， it makes possible to meet the green financial customers differentiated， diversified and multi-level financial needs.

Key Words： green financial division； target location； system design； product design

责任编辑、校对：陈参军