供给侧改革下中小企业融资策略分析

李沂颖

摘 要：我国高速发展的经济使得社会经济的发展水平得到极大提升，而在发展到一定阶段，就需要通过优化管理的方式，使得经济需求管理问题得到妥善解决。为此，国家开展供给侧改革，注重以改善经济供给侧环境并优化供给侧机制来实现供给制度的不断优化，为我国的经济发展开发新的动力资源。在我国的经济发展主体力量中，中小企业提供了巨大贡献，但其在供给侧改革大环境下仍然面临着融资这一巨大难题。本文以供给侧改革背景下中小企业的融资问题作为研究主题，在分析其当前面临的主要难题后，指出解决其融资困难的有效策略。关键词：供给侧改革；中小企业；融资；策略

我国经济发展水平已经有了极大提高，而在发展到相应阶段后通过有益改革才能消除阶段性矛盾和问题，推动经济的进一步高效高质量发展。当前我国开展的供给侧改革对于推动经济持续发展意义重大，但对于中小企业而言，虽然有着广阔的市场发展空间，但缺乏足够的资金，且融资较为困难，则为其长足发展甚至生存带来巨大考验。通过分析其所面临的难题并提出解决办法，对于推动中小企业更好更快发展意义重大。

1 供给侧改革背景概述

我国经济发展在近几十年的努力下已经取得了辉煌的成绩，经济基础相对稳固，经济收益不仅增强了国家的财政实力，还极大改善了人民的社会生活。而在经济发展到一定阶段时，必然存在多样化的问题，造成经济发展势头放缓，经济的未来发展需要寻求训的突破口。为此，针对经济发展现状进行科学改革，突破经济转型期的难关，便可为我国经济进入下一阶段的发展提供有效保障[1]。供给侧改革是针对经济发展大背景的一次有益改革，在其辐射下企业发展必然迎来新的契机。而对于中小企业而言，机遇伴随的多样化的挑战，融资问题便是其中较为突出的问题。

2 供给侧改革下中小企业融资面临难题的主要因素

2.1 中小企业的本身原因导致融资困难

中小企业在供给侧改革下面临的融资难问题，很大部分原因为自身诸多方面的不足。首先，即中小企业往往在法人治理结构方面有着相当的不合理性，管理体系存在缺陷。同时，中小企业的规模较小，注册资金多为自由资金，相关负责人在管理方面缺乏科学系统的专业技能，造成经营管理较为松散，没有长远的规划和目标，导致企业在运营发展中受资金影响作用大，且在上市融资中同样受到巨大束缚[2]。相较于大型企业，其市场竞争力便显得十分薄弱。其次，中小企业在财务管理制度建设方面存在缺陷，对于融资信息的掌握程度不够，且在自我信息的披露上存在隐瞒和加工现象。此外，就中小企业既有的资源情况来看，固定资产相对薄弱，要想从金融机构通过贷款方式获得融资，能够提供的抵押品且为合适的抵押品较少，无法满足金融机构的相应要求。

2.2 金融机构方便借贷困难主要因素

从金融机构角度来看，在面对中小企业的融资需求时，其存在的问题以及对于中小企业的实际情况考虑是导致中小企业借贷困难的主要原因。

首先，从中小企业的主要特點来看，企业的规模小，发展前景不明朗，相较于大型企业其市场优势和发展潜力均有着很大不足。相对而言，大型企业更能够获得商业银行的青睐。其次，从目前我国金融机构的发展情况来看，机构数量仍然较少，尤其是各地专门性的金融机构仍然较少 [3]。此外，基于对金融机构现有的金融产品的考虑，虽然金融机构在机构数量上达到一定量，但其在产品创新设计方面存在较大不足，金融产品的同质化问题严重，市场定位不清，创新技术储备落后，导致中小企业相关需求得不到满足。

2.3 政府机构对中小企业融资缺乏相关的支持

就政府方面来看，在法律法规建设和机构建设、管理制度建设方面的诸多不足是造成中小企业融资难的重要原因之一。

首先，从相关法律法规建设方面来看，各地政府并没有就社会信用体系方面建立完善的法律法规，针对中小企业的信用问题很难在没有具体法律法规的规范约束下得到解决。其次，从我国第三方信用担保机构建设情况来看，各地区的担保公司和担保机构建设不足，政府层面的相关机构就更少。现有的信用担保机构不仅担保能力弱小，在相关服务方面能力有限，且担保兑现机制不强，无法满足各地中小企业的融资需求。此外，就民间资本的走向来看，在面临商业银行等金融机构贷款难度大的情况下，许多中小企业往往转而选择民间资本。而我国的民间融资管理仍在发展过程中，其活动缺乏规范性的管理制度，且相关的法律法规不够完善，借贷市场较为混乱，企业很容易在其中面临巨大利息而最终走向破产。

3 供给侧改革下中小企业的融资策略

要想在供给侧改革大背景下为中小企业的融资问题提供解决方案，就应当从多方面着手，切实解决中小企业的融资难问题。除了从中小企业自身的改革优化出发，还应当切实从我国金融机构优化建设和政府机构的政策法规建设着手，全方位地为中小企业融资提供保障。

3.1 加强中小企业的规范管理程度

从中小企业出发，面对自身的多种问题，企业应当在分析问题后拿出切实可行的解决办法。企业应当对于自身的管理体系进行有效优化，通过学习借鉴大型企业的管理方法，以先进经验实现管理体制革新[4]。将原有的法人体系进行有效变革，以职业经理人作为企业的经营管理者，并通过管理制度的改革优化，使得企业所有权分离，为企业的优化管理打下坚实基础。

同时，企业还应就自身的财务管理制度进行有效改革。面对当前落后的财务管理制度，如制度不完善和会计信息不透明等问题，应当首先通过财务制度的优化，避免在财务报表中出现错误和隐瞒，保证信息的公开透明。此外，还应注重人才的培养和引入，不断提高企业财务人员的专业水平，强化财务核算的规范性。另外，中小企业还应重视自身信用机制建设，不断加强对自我的约束作用，打造良好的信用形象。

3.2 有效提高金融机构的服务水平

就金融机构角度来看，作为中小企业融资的主要渠道，加强金融机构建设，有效提高金融机构的服务水平，才能为中小企业融资需求提供更加全面的保障。

首先，应当改变中小企业在国有商业银行中的现有待遇，消除不平等现象。虽然我国商业银行处于风险防范的考虑拒绝中小企业的贷款要求，但在国家推动供给侧改革的大环境下，应当认识到中小企业在今后经济发展的重要力量，并增加对中小企业的信贷投放量，改变现有的信贷结构。同时，要建设针对中小企业的融资渠道，结合其融资时间短、金额小等特点，通过专门的绿色通道，提高为中小企业提供的融资服务水平[5]。

其次，应当逐步构建起科学的金融体系，建立专门针对中小企业的金融机构，并通过新型的金融服务形式，为中小企业提供一对一的贷款服务。引入新型的针对中小企业的项目措施，不断完善具体的金融服务。

3.3 政府机构构建社会配套改革机制

从政府角度来看，首先应当加强对中小企业的政策扶持，通过设立中小企业服务部门和社会服务站，加强企业和政府之间的协调性，为企业提供更多更好的中介结构服务。同时，还应当进一步健全信用体系，通过客观公正的信用评价体系实现企业和金融机构之间的有效连接，避免原有的误会造成两者的不沟通、不合作。在沟通桥梁架设中，发挥政府的公信力，使得信用担保机制能够更加健全。此外，还应当不断强化对民间融资市场的管理，发挥民间借贷的正能量，为中小企业提供更加多元的融资渠道。

4 结语

供给侧改革背景下，对于中小企业而言，融资难题必然会造成其在未来发展规划上的巨大束缚。为此，各中小企业应当认识到自身所处环境特点，除了寻求自我突破之外，还应当充分利用政府相关政策的支持，消除自身在融资方面的诸多难题。加强对于自我的规范管理程度，并在外部环境中金融机构服务水平提高和社会融资服务体系完善的条件下，获得更多的融资机会，为企业的项目投资和长足发展提供充足的资金保障。