金融投资中面临的主要风险以及应对策略分析

雷雅涵

摘 要：在当前金融经济环境下存在着一种普遍的现象——金融投资，较多的企业与人都会进行金融投资来达到某种目的，而投资本身具有一定的风险，金融投资也包括在内。当前人们十分注重金融投资风险的规避方法的研究，如何才能化解规避金融投资风险是参与金融投资必须深入分析的问题。本文阐述了金融投资的内涵与金融投资中操作风险的主要特点，分析了金融投资中面临的主要风险，探讨了金融投资风险的应对策略。

关键词：金融投资 主要风险 应对策略 分析

中图分类号：F832 文献标识码：A 文章编号：2096-0298（2017）04（b）-040-02

当前我国金融投资得到良好的发展，金融产品逐渐增多，在这种金融经济时代背景下，金融投资活动与之前相比也更加频繁[1]。而金融投资本身存在一定的风险，对于金融投资者来说，如何规避风险是其关注的主要问题，从而防止由于投资风险而带来较大的损失。金融投资在我国的发展可以用方兴未艾来形容，较多的投资人员在化解、规避风险方面缺乏经验，他们只注重眼前的利益，忽视了高收益下潜在的风险，结果受到金融投资风险的不利影响。本文就对金融投资中面临的主要风险以及应对策略深入分析，为保证金融投资的顺利开展保驾护航。

1 金融投资概述

所谓的金融投资，指的是商品经济时代的产物，其建立在实物投资的基础上，随着时代的迅速发展，投资有多种形式，金融投资是最具有代表性的一种类型[2]。通过分析金融投资的概念与金融投资分类，以此使投资人员了解金融投资相关的知识，以更好地规避投资风险。

1.1 金融投资界定

当前对于金融投资概念还没有统一的界定，从广义上来看，金融投资是在金融市场的基础上展开的金融资产买卖行为的一切活动。从狭义上来看，金融投资是指有价证券的买卖行为。本文主要从广义层面上来分析金融投资，其对投资人员有着较多的目的，一般金融投资会给企业带来较多的经济效益，且对实现企业经营风险的分散发挥重要作用，大大提升了企业资产流动性。对投资者来说，虽然能够获得收益，但在这个过程中需要承担一定的风险。金融风险有大有小，有的会给投资者带来较大的经济损失。因此，规避投资风险是保证投资成功的主要部分。

1.2 金融投资分类

根据不同的标准，可以将金融投资分为不同的类型，金融投资的不同类别在应对投资风险时的方法具有一定的差异，因此，对金融投资分类层面进行分析十分有必要[3]。从时间维度来看，金融投资主要有长期投资、短期投资两种类型，其中长期投资是指实施较长时间的金融投资，一般为一年以上，短期投资则是指实施较短时间的金融投资项目，时间为一年以下。同时，投资风险还与期限有着一定的关联，不同期限的金融投资存在的风险也有所不同。另外，对于投资客体的不同，金融投资也可以分为不同类型，其中有外汇投资、股票投资等。所以，金融投资的类型不同，所引发的投资风险各有差异，其中风险最高的为股票投资。

2 金融投资中操作风险的主要特点

金融投资的风险是普遍存在的，因此分析操作风险具有重要意义。金融投资风险的表现特点：（1）大部分是由内部因素导致的。内部因素是造成金融投资操作风险的主要部分，在金融投资过程中，由于内部操作人员的专业技能存在不足，其在操作过程中出现失误，或者不合理的内部程序、控制强度不够等现象，都将会增加投资风险发生率。（2）较大的危险性。金融投资涉及的资金较大，其给人们的生产生活有一定的影响，一旦出现投资风险，将给投资者带来巨大的经济损失。操作风险贯穿于金融投资的各个环节，产品的不同在投资过程中还存在操作风险的可能，如果不及时采取有效的措施规避风险，在操作风险发生后将很难进行补救。（3）风险收益不稳定。金融投资风险的发生大部分与收益有密切的联系，根据相关调查发现，风险越大，则收益越大。但对于操作风险来说，情况似乎并非如此。操作风险的风险收益极其不稳定，它的破坏力十分强大，且通常不易被发觉，杀伤力一般是无形的[4]。（4）风险难以控制。由于操作风险的发生无规律性，具有潜在性的特点，一般很难被发现，因此想要对风险进行控制，在一定程度上需要花费较大的精力与时间。而且操作风险的影响因素十分多，其中有投资人、投资机构，只要存在投资操作，就有可能会出现操作风险。同时，操作风险会发生一定的变化，因此控制与管理操作风险十分困难。

3 金融投资中面临的主要风险

金融投资具有较多的风险因素，且这些风险的形成是由不同因素所引起的，本文通过分析金融投资面临的主要风险，从而更好地化解与规避风险的发生，保证金融投资能够取得良好的收益。

3.1 市场风险

市场环境是所有经济组织实施生产经营活动的重要部分，从客观来讲，市场环境随时发生改变，比如，政府行业政策调整、行业景气周期变化等，这些都是引发风险发生的主要因素，因此，投资者应当注重市场风险，必要时采取有效的措施规避风险，这样才能更好地避免风险的发生。

3.2 信用风险

信用风险也是金融投资风险中一项极易出现的风险，其属于违约风险，企业与被投资者之间签订的契约就是金融投资的根本。任何一方存在违约，就会导致信用风险的發生[5]。如果出现信用风险，直接带来较大的经济损失。举例而言，在债券投资中，如果投资人员购买了企业债券，企业没有实施契约，就将导致信用风险的发生。因此，投资者需要重视信用风险，全面调查被投资经济组织资信，以此使风险降到最低。

3.3 利率风险

利率风险占据金融投资风险的重要地位，利率的波动将直接影响投资者的经济收益，可能给投资者带来巨大的经济损失。但利率上调后，极易造成金融资产的贬值，反之，则会导致金融资产增值。当前我国利率市场化与以往相比有了很大推进，因利率变化导致的金融资产风险将越来越大。如果金融投资没有注重利率变化的发展趋势，将直接造成金融投资成为鸡肋。比如，存款利率的提升使存款收益上升，由此给金融投资项目带来不良的影响。因金融投资需要把握利率的变化，以此降低金融投资风险的发生率。

3.4 经营风险

金融投资对象的经营情况与投资风险有着直接联系。常见的投资对象有债券、股票、精通投资对象，其经营状况的情况将关系到金融投资风险。举例而言，在投资过程中，选择一家经营状况较好的企业来投资，有助于降低投资的风险，如果选择一家经营状况并不乐观的企业进行股票、债券投资，那么就意味着投资的风险较高。尤其在当前较为激烈的市场竞争，企业的经营风险被逐渐放大，对于现如今经营状况较好的企业来说，可能将来也会发生变化，并不意味着企业能够一如以往的稳定发展。因此，在金融投资中，应从整体上对企业经营状况进行分析，这样才能降低投资的风险。

4 金融投资风险的应对策略分析

金融投资风险应对本身十分困难，在实施风险对应策略方面，需要考虑到较多的内容，需要根据不同类比的风险、不同程度的风险进行分析，有针对性的采取措施应对。下面从不同方面来分析金融投资风险的应对策略。

4.1 注意投资风险分散

金融投资风险包括不同的类别，主要包括两个方面，即系统风险、非系统风险。其中系统风险发生的主要因素是利率政策出现变化、或者国家宏观经济产生波动的情况所致，对所有金融投资带来巨大影响，分散投资对于化解该风险无法发挥作用。非系统风险的化解是建立在投资风险的基础上，投资项目的分散性是最关键的部分，同时金融投资的合理搭配也十分重要。比如，要保证科学合理的股票、债券、外汇等比例，使投资风险控制在一定范围之内。系统风险是金融投资中需要化解、规避的；对于非系统性风险，需要采取有效措施来化解与应对，比如采取投资分散的方式。

4.2 完善投资风险转嫁措施

金融投资风险采取风险转嫁是一种有效的应对方法，在实际中，能转嫁的金融投资应尽快转嫁，将投资风险的发生率降到最低。比如，企业可以通过售卖、保险等方法实施风险转嫁，将风险由其他经济体来承担，假如是保险，那么中风就由保险人来承担，购买了债券，则可以进行公开售卖，使風险由债券购买者承担。这并不是说风险转嫁意味着金融投资者在收益方面的让渡，企业需要以收益为代价来转嫁风险。

4.3 灵活应用投资风险措施

风险的规避是防止投资者因风险造成损失的应对措施，金融投资风险程度有大有小，有的风险所造成的损失较小，投资者能够承担得起，有的风险造成的损失较大，投资者无法采用有效的方法进行规避，所以直接选择不投资。比如，有的企业发行债券的信誉等级较低，且经营状况并不乐观，那么金融投资者在对这一企业的债权投资行为则需要慎重考虑，以防止冒险而引发投资风险，造成巨大的经济损失。金融投资在风险应对过程中，需要考虑到多个方面因素，应根据实际情况选择是否采用规避策略。因为规避意味着没有风险，但也失去了投资收益。

5 结语

总而言之，金融投资风险是普遍存在的，而且风险的类型较多，投资者需要从多个方面考虑，采取有效的应对措施来化解、规避风险。在金融投资决策中，搜集相关的风险资料，从多个角度分析风险的因素，不同的风险有着不同的应对方法，因此需要对不同的风险有针对性地采取有效的应对措施，以此使各种投资风险得到化解。本文通过分析金融投资中面临的主要风险以及应对策略，为金融投资的顺利实施奠定良好基础。

参考文献

[1] 都伟.中国企业投资非洲面临的政治风险及应对策略[J].现代经济探讨，2016（03）.

[2] 李程远，葛海明，李振，等.伊朗回购合同模式下合同者面临的所得税风险及对策[J].财务与会计，2016（12）.

[3] 杨晨.金融投资中的操作风险以及应对策略[J].经贸实践， 2016（08）.

[4] 张建新.论互联网金融理财的潜在风险及应对策略[J].现代营销（下旬刊），2017（02）.

[5] 尤璞，毛菁.决策模型在金融危机分析中的运用——基于金融创新的视角[J].经济体制改革，2012（05）.