上海市财政收入与地区生产总值的实证研究

张婷 孟莹莹

摘 要：本文采用1995年～2015年上海市财政收入与地区生产总值的相关数据，建立时间数据序列，使用计量经济学普通最小二乘法对上海市财政收入与地区生产总值之间的回归关系进行了分析研究。研究表明，就上海市而言，其财政收入与地区生产总值两者之间存在长期均衡关系，财政收入与地区生产总值相互存在Granger因果关系。GDP的增长率每增加1个百分点，财政收入的增长率就相应提高了1.0818个百分点。根据实证分析的结果和上海市发展现状，提出了加快经济发展，优化税制结构，强化财政管理等政策建议。

关键词：财政收入 地区生产总值 Granger因果检验

中图分类号：F812.41 文献标识码：A 文章编号：2096-0298（2017）08（a）-109-03

1 引言

财政收入是指政府凭借政治权利，参与社会产品分配而取得的收入。一般由税收收入和非税收入组成。税收收入主要以流转税和所得税为主，包括增值税、消费税、企业所得税、个人所得税以及一些小税种。非税收入主要以政府性基金、国有企业利润、专项收入以及行政事业性收费等为主。国民生产总值是指一定时期内一个国家或地区所有生产要素、生产的最终产品的货币表现，其一般通过将各产业产值的增加值相加得出。地区财政收入与其生产总值关系密切，财政从地区GDP中获取收入，地区GDP越高，财政收入的总额也就越多。财政收入用来支撑政府职能，优化资源配置，协调分配关系，从而保证经济社会稳定协调发展。

上海市作为全球化都市，改革开放的试点地区，多年以来，经济实力均处于全国前列。近年来虽然增速有所缓和，但经济总量仍然位于较高水平。自1978年十一届三中全会以来，上海市财税体系大致历经三次重大变革。

第一次变革为1978年～1993年，这一阶段，上海市财税体系为“定收定支，总额分成”，这一体系给予地方财政更大的权利，使财政收支挂钩。后又全面推进“财政包干”，确立了相对独立的自主权，但在执行过程中，由于体系不够完善，地方政府将更多收入归为己有，造成中央财政收入逐年减少。

第二次变革源自1994年全国实行的分税制改革，分税制的实行，极大提高了上海政府的征税积极性，财政实力稳步增强，获得更多的独立发展空间，因此这一期间不论是财政收入还是地方GDP均有明显改善。

第三次变革为2004年至今，上海市政府自2004年起开始新一轮的体系改革，主要政策为按照所属地域征管税收，将市级汇集的收入增量通过体系分配到各市县，依此促进整个财政体系平衡化发展。关于财政的每一次改革都是围绕调动地方政府工作积极性展开的，事实表明地方政府工作积极性越高，越有利于实现上海市长期战略目标。

2 实证方法模型与数据说明

2.1 实证方法

在对时间变量序列数据进行分析时，首先应该对序列数据进行平稳性分析，观察其是否存在伪回归关系。如果时间序列是不平稳的就要对其序列进行处理。各个变量间为同阶单整关系是变量间存在协整关系的前提。因此，对时间序列数据进行协整检验之前，要先对时间序列进行单位根检验（即平稳性检验），只有存在同阶单整，才能对其进行协整检验。而Granger因果检验的前提是解释变量与被解释变量存在协整关系。以下简要介绍本文所使用的检验方法。

第一，单位根检验。关于时间序列数据的平稳性的检验，本文主要运用的方法是ADF检验。

3 实证分析

3.1 平稳性分析

为了消除变量的异方差性，并保持相对关系不变，先对数化处理序列数据，水平序列图如图1所示，可以看到伴随时间的增加，解释变量和被解释变量均表现出逐渐增长趋势。但属于非平稳时间序列。由图2可以看出，财政收入与地区GDP变量的二阶差分趋势图变化趋势趋于平稳，以下用单位根检验将对其进行验证。

3.2 单位根检验

运用ADF檢验，检验对序列地区生产总值LNGDP和财政收入LNFI是否存在单位根，由上述两个序列的水平序列图中能够观察到LNGDP和LNFI都存在截距项与趋势项。相应检验结果如表1所示。

从表1中可以看出，财政收入（LNFI）及地区生产总值（LNGDP）的水平和一阶差分形式均表现为非平稳，但是二阶差分形式均显示平稳，由此可以得到财政收入（LNFI）和地区生产总值（LNGDP）为二阶单整关系。

3.3 协整检验

由上面的单位根检验，我们可以看到：LNFI 和LNGDP序列的二阶差分是平稳的，接下来可以对其进行平稳性检验作进一步验证。协整检验结果如表2所示。

从表2可以看出，财政收入与地区生产总值存在协整关系。也就说明财政收入与地区生产总值存在长期均衡关系。下面为进一步判断，利用ADF检验协整方程的残差序列e是否存在单位根。检验结果如图3所示。

由图3可以看到5%的显著性水平为-3.71048，大于ADF检验值-4.3744，证明残差序列为平稳序列。这就说明了以上的协整检验是正确的，财政收入与地区GDP之间确实存在长期均衡关系。且二阶差分回归方程为：

D（LNFI，2）=-3.39416880014e-05+1.08180983274*D（LNGDP，2）

这说明国内生产总值的增长率提高1%，财政收入增长率将提高1.0818%，表明上海市财政收入受地方GDP影响。

3.4 有关Granger因果关系分析

由协整检验可知，LNFI与LNGDP满足二阶单整关系，且存在长期均衡关系，对其进行Granger因果检验的结果如表3所示。结果表明，在连续滞后3期的情况下，拒绝了“LNFI不是lNGDP的Granger原因”，说明上海市财政收入是地区GDP的Granger原因，在滞后1～2期的情况下，并未拒绝“LNGDP不是LNFI的Granger原因”，但是到了第3期则拒绝“LNGDP不是LNFI的Granger原因”，说明短期内地区GDP不是财政收入的Granger原因，但是从长期看地区GDP是财政收入增加的Granger原因。这主要是因为GDP和财政收入的核算方式不同，核算GDP时要求只要是当期核算期间内所生产出来的产品都应该计入当期GDP总值，但是对于当期未实现销售的产品，就无需纳税，因此财政收入滞后于当期GDP。

4 结论与政策建议

本文使用了计量经济学分析方法，对上海市1995年～2015年财政收入与地区生产总值的数据进行分析处理，得出以下结论：上海市财政收入与地区GDP之间存在长期均衡关系，且从长期来看地区GDP是财政收入的Granger原因，财政收入的增长也能促进经济的发展。地区GDP每提高1%，FI的增长率就提高1.0818%，表明财政收入的增长率大于GDP增长率。

依据上面的实证结论，结合上海市近阶段的发展状况，可以得出以下几点相关建议。

（1）进一步整顿产业结构，促进经济发展，深化改革，加大对高新技术企业和现代服务业的扶持力度。

由上面的分析结果可知，上海市财政收入与地区生产总值存在着长期均衡关系，且财政收入的增长与地区生产总值存在Granger因果关系。因此对于上海市而言，要树立新的发展观念，矢志不渝地加快全面改革的步伐，贯彻落实供给侧结构性改革，使产业结构合理化，继续发挥本地区优势产业的同时扶持相对弱势产业，逐步淘汰低效益高能耗和低水平劳动密集型的低端制造业。在市场经济结构转型的关键时期，政府应该鼓励企业顺应现代科技的发展趋势，坚持以顾客为导向，以个性化服务为宗旨的全新发展理念，加大研发支出所占总支出的比例，力争成为创新型新兴企业。在新时期新经济的转型期，新兴企业要勇于迎接挑战，力争成为同业中的领军者。上海作为“营改增”先行试点的发源地，应该积极发挥先发优势，认真落实好国务院的相关要求，继续发展服务业，打通全行业的增值税抵扣链条，促进各行业均衡协调发展，提高资源配置效率。具体工作中，加大对科技创新的财政投入，尤其是对一些刚刚起步的中小型高技术含量的企业，让科技与创新引领产业发展，带动上海地方GDP，充分利用上海市作为金融中心的优势，推进上海自贸区建设和科技中心建设两项国家建设，在新经济转型的现行阶段下，劈波斩浪，勇创辉煌。

（2）此外我们发现，地方GDP的增长速度高于财政收入的增长速度。相关统计数据表明，2016年上海市财政总收入为6406.1亿元，与2015年相比增加了16.01%，紧跟广东和江苏两省，位居全国第3位，但同年上海市地方GDP总值仅为27466.15亿元，与2015年相比只增长6.80%，在全国中排名第11位，远远低于广东，深圳，浙江等地的地区生产总值。增速排名为全国第26位。从宏观经济学角度分析如果财政收入持续偏高，会造成企业和居民负担过重，收入增长速度难以达到预期值，进而影响投资和消费的增长速度，导致经济增长速度放慢，这些都会反作用于财政收入，最终导致财政增收受阻。

为稳定财政增长速度，涵养税源，实现财政收入与地区GDP的均衡化发展，可以从以下几个方面进行改善：进一步优化税制结构，完善税种避免重复征税，在全面实行“营改增”的现行税收制度下，有关部门应该积极主动地宣讲政策，全面开展纳税辅导，指导纳税人更好地适应现行税制，在不影响财政收入的同时让企业和居民少交税，切实减轻企业和居民的税收负担；减少征收非税收入，控制財政收入增速，改善宏观经济指标，实行收支两条线，逐步减少政府不透明支出所占比例；提升税收征管的效率，优化税务办理流程，持续推进网上纳税、自动纳税、移动纳税的发展，普及电子税务局的使用，更好的站在纳税人的角度考虑问题，让办税程序透明化、便利化。提升税务相关工作者的服务意识，完善办税服务体系，提升税收治理能力，为上海市服务经济的转型添砖加瓦。因此当下首要任务应该是紧跟经济发展的步伐，全面完善现行财税体制，加快建立与经济结构相配套的现代财税体系。

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