以商业银行价值链转型破解中小企业融资问题分析

刘润强

【摘 要】中小企业在发展的过程中存在着很多影响发展的关键性问题，其中融资难的问题较为突出。商业银行作为重要的中心企业融资源，正努力拓宽融资渠道，进一步彰显对接中小企业的金融服务价值。文章分析了基于金融功能观的中小企业融资价值链，指出正是商业银行价值链特征恶化了中小企业融资的困境，并就重建与完善商业银行价值链转型来破解中小企业融资难题提出了应对策略。

【关键词】商业银行；价值链；中小企业融资

【中图分类号】F270 【文献标识码】A 【文章编号】1674-0688（2017）03-0166-03

制约中小企业发展的最突出问题就是企业融资难问题。企业要是在资金运行上出现短板，必然影响良性的发展轨迹，无法参与市场竞争，甚至可能在短时间内影响到企业的根基，市场生存堪忧。商业银行是持规范金融执照履行金融服务的重要机构，中小企业融资问题的解决也与其联系紧密，需要人们认真探究商业银行在新时期的价值链转型，努力为中小企业的融资开辟一条康庄大道。从目前的形势来看，针对此课题的研究刻不容缓。

1 基于金融功能观的中小企业融资价值链

1.1 商业银行价值链

商业银行价值链是以商业银行为主体，所有商业银行内部、银行之间、银行与客户之间所存在的一系列能够创造商业价值或发挥良好经济支持功效的价值活动总称。

传统的金融功能观理论认为，金融体系的具體功能有清算、结算及支付；预防、抵御及管理金融风险；分解转化经济资源；储备、积累资源；裁决及分割股份；整合并传递信息；优化激励机制或推行约束机制等。这些金融服务都是市场运行中的不同客户所必需的，而对于商业银行在内的不同金融服务机构，以及整个金融市场环境与不同階段的分化金融产品都是基于金融功能而存在的重要主体。可见，时代不同，金融服务功能不会大变，但各主体则可能发生根本性变化。基于金融功能观理论，商业银行价值链理应很好地实现其各项功能，努力打造以客户为中心的金融服务中介形象，完成必要的转型。

1.2 中小企业融资价值链

当前，业界对中小企业融资保持较为统一的认识，概括出“短、小、频、急”四大特征。对于不同的发展时期，企业的融资需求与方式都有不同。中小企业通过积极的融资活动来满足自身发展的需求，而满足企业的融资需求正是商业银行等金融机构的基础性价值活动。针对中小企业的不同生命周期、不同发展阶段，商业银行所能提供给企业的金融服务也是有差异的。一般情况下，金融机构只对明显处于成长与成熟期的中小企业感兴趣。但对于中小企业而言，每一个发展阶段都至关重要，从创业成长初期就可能需要必要的金融服务支撑，而且其不同发展阶段并没有明显的区分标志，无疑增加了商业银行等金融机构的融资风险，因此其主动性有所降低。

2 商业银行价值链特征与中小企业融资泥潭

随着国内中小企业的数量不断增多，而国内资本市场运作成熟度尚且不高，这无疑加剧了中小企业的直接融资难度。对商业银行的价值链运行机制进行分析不难看出，整个链条都对大型集团企业客户特别青睐。中小企业想要从银行贷款资金的机会渺茫。从商业银行价值链来看，其明显的特征是导致中小企业陷入融资泥潭的重要原因之一。

2.1 商业银行对大型集团企业客户示好，唯规模论突出

我国的市场经济在改革开放中获得了长期快速的发展。市场融资需求巨大，商业银行成为了促发展、保经济、广筹资的主力。受市场经济规模化扩张的影响，商业银行也旨在快速提升规模化扩张经营，并通过持续注入外源性资本、广泛吸纳被动负债等方式强化贷款规模扩张，并且一度主张完全按对接客户的资产规模、利润总额、经济增长速度等硬件指标来制订金融服务计划，因此商业银行只有将大型集团企业客户作为实现自身经营目标的主要来源，而对于很多中小企业而言，其本该获得的融资业务额也成为大客户的囊中之物。

2.2 商业银行经营同质化属性明显，大客户竞争更为激烈

由于多年来商业银行始终承担着主要的社会资金源重任，商业银行往往受益于金融市场的资金欠缺与国家政策的利差保护，使得商业银行在利差“红利”方面长期持有可观收益。商业银行坚持以“批发性信贷业务为主，利差收入为主”盈利模式占有高额利润，并且在转型升级、模式创新方面表现出积极性不高、动力不足等问题，也表现出越来越明显的同质化经营属性。随着市场经济的发展，大型集团客户企业结构、管理、数据等优势都能够满足商业银行的同质化经营要求，因此成为商业银行更好的业务服务对象，使得中小企业的合作门槛被再一次抬升。

2.3 商业银行秉承低风险容忍度，有悖于中小企业的发展风险特征

改革开放后，我国经济始终保持长期快速增长。同时，政府为完成经济目标，也会为地方经济扩张充当信用担保对象，并为国有企业等大型集团企业提供可靠担保，无疑让银行的风险管理降低了压力，久而久之，商业银行往往可以在不考虑风险损失的情况下得到庞大的利润，整个风险管理文化及意识显得更为严肃、审慎和稳健，无法容忍没有较大保障的风险，且银行对波动较大的风险管控也缺乏足够的经验与能力。从整体上看，大型集团企业满足银行所提出的低风险容忍度要求，而中小企业则并不符合，即使后者主动表示愿承担较高的融资利息等成本，也通常一贷难求。

2.4 商业银行未积极研究中小企业融资风险，未制定主动管理制度

长期以来，受国内经济发展状况的影响，商业银行的风险管理意识较为单薄，技术的研究与组建都不够完善，对融资客户的资质审核不透彻、不清晰，甚至不对客户的还款能力与来源进行客观分析与准确判断，对可抵押或质押等担保贷款的要求却格外高。中小企业的实力较弱，规模小且固定资产不多，而且商业银行普遍不看好中小企业的公司治理管理的非正规配套性，很难有效地识别并清晰地控制中小企业的风险，甚至对于新兴产业中的中小企业的风控理论不去主动掌握，一味地考虑降低银行的融资风险和降低评估失误率而控制对中小企业提供金融服务。

3 促进商业银行价值链转型提升中小企业融资服务能力的应对策略

新时期，商业银行原先持有的价值链观念存在巨大的缺陷，面临严峻和深刻的挑战。聚焦当前时代发展特征，商业银行理应优化调整价值链，积极向“低消耗、高收益、创新功能、落实服务”方向转型。同时，要重新认识中小企业在经济创新转型的重要性，重新定位客户群体与构架，主动通过对接更多中小企业提供有效的金融服务来实现自有功能的价值增值。

3.1 树立新的全功能金融服务价值链转型经营理念

新时期，商业银行应该将中小企业的金融服务作为价值链转型的重要战略方向，不但要提供综合性的大型集团企业服务业务，还应提升中小企业个性化服务的业务比例，释放更多的客户价值。要重视让中小企业发挥相关融资定价问题的主动话语权，调动其积极性主动挖掘盈利点；同时，应延伸在企业财富管理、个人客户理财、财务运作顾问、代理销售产品及服务等方面的交叉服务，确保商业银行的综合收益再提升；商业银行要尽可能地对中小企业在金融服务方面的内部與外部价值链积极因素进行整合，实现更多的双赢机会。

3.2 梳理金融服务价值链转型目标与激励机制

商业银行为中小企业提供的金融服务所要完成的转型结构目标如下：确定中小企业客户群体，明确市场空间、份额及真实融资需求，细化客户定位、规模、层次等有利因素；确定银行金融业务中的大型集团客户、中小型企业客户占比；可根据不同标准制定中小企业发展阶段性目标与进度控制要求。商业银行明确中小企业金融服务战略后，应积极制定激励机制，完善考核指标，设立不同风险等级及应对策略，约束风险抵押金的短期预防能力，强化对道德风险与违规风险的评估与控制。

3.3 构筑积极且匹配的风险管理模式

第一，要建立评价指标体系，完善模型。明确中小企业的财务指标后，积极收集相关佐证材料，努力寻找风险识别与评价的有效数据。第二，要运用非财务指标來测评企业可生存期与后期成长空间，非财务指标涉及经营历史记录、市场容量与份额、业主品质、产业链上下游矛盾、行业口碑等。第三，要完善准入退出及风险溢价机制。基于参数指标体系，注重参考风险管理人员的经验来制定相关的市场准入、退出标准并完善风险溢价。第四，要规范标准授信流程。所有审批工作要以实权人独立审批为主，由风险控制经理具体开展授信指标复核及融资评价。第五，要不断思考动产担保方式的创新变革，拓宽还款来源，提升抗风险能力。第六，要强化参与融资风险管理人员的专业知识与技能，增强培训及考核，强化专家认证机制。

3.4 完善价值产品与创新服务

商业银行应针对中小企业的特点创新产品与服务。首先在产品创新方面，应探索新的融资方式，平衡融资与风控点；银行主动协助企业规范财务管理，延伸咨询类非资本服务，突破利润增长，挖掘潜在客户；从不同角度思考设计标准化产品，优化服务质量，提升服务效率。其次在服务创新方面，应拓宽服务渠道，注重现代科技的应用，打造立体化的营销网络。

参 考 文 献

[1]余虹.以商业银行价值链转型破解中小企业融资难题[J].西北大学学报（哲学社会科学版），2012，42（2）：120-

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[2]陈琼.商业银行价值链转型应对中小企业融资问题探究[J].经济视野，2013（19）：19.

[3]谢程，胡胜德.商业银行盈利模式转型对中小企业融资的影响[J].中国商贸，2014（13）：125-126.

[责任编辑：高海明]