我国中小企业现金流管理问题与对策研究

郑志军

摘 要：在激烈的市场竞争中，现金流管理已经成为中小企业管理的关键环节。在我国中小企业发展过程中，现金流管理发挥了重要的作用，它为中小企业的健康、快速发展提供了重要支持。目前，许多中小企业开始重视现金流管理，但管理过程中遇到了诸多问题，制约了企业的生存与发展。本文通过分析现金流管理对中小企业发展的重要性，指出现金流管理存在的主要问题，并针对此问题给出了相应的对策，旨在对现代中小企业实现科学化现金流管理提供支撑。

关键词：现金流管理 中小企业 对策

中图分类号：F275 文献标识码：A 文章编号：2096-0298（2017）12（a）-096-02

在经济全球化的今天，我国市场经济取得了突飞猛进的发展，中小企业之间的竞争日益激烈。在企业的发展过程中，现金流管理非常重要，中小企业的持续经营，一方面依赖于损益表的利润，另一方面依赖于良好充足的现金流。从企业规模看，中小企业受规模限制，资金链较为脆弱，稍有不慎便可能面临财务危机。由此可见，优化现金流管理，是中小企业缓解现金流压力的必要措施，是提升市场竞争力的重要途径。

1 现金流管理对中小企业发展的重要性

1.1 现金流管理是财务管理的核心

中小企业的财务预算管理，应建立在现金流的基础之上。如果现金流管理不善，便会引发资金链问题，资金筹集、资产运营、收益分配等财务活动就无法正常开展，这将违背企业价值最大化的财务目标。在最新出版的《企业财务准则》中，企业的财务管理目标被定义为实现企业价值的最大化，预算管理作为财务管理的关键一环，必须围绕现金流管理的有序开展。

1.2 现金流管理是价值创造的重要基础

在市场经济活动中，企业的价值创造与生产经营活动密切相关，而现金流对生产经营活动具有决定性作用。如果现金流不足，生产经营活动得不到充分的资金支持，便无法顺利开展。由此可见，现金流的有效运转，是企业价值创造的重要基础。中小企业只有解决了现金流入和现金流出的平衡问题，得到日常生产经营活动所需的资金支持，才能够实现企业价值最大化的目标。

1.3 现金流管理是市场价值的有力证明

在权责发生制会计基础上，利润指标是衡量中小企业市场价值的重要因素。然而，经营实践中存在许多“有利润却没有钱”的典型案例，这表明单纯的利润指标反映企业的收益能力有一定局限性。现金流管理就是弥补此局限性的重要手段，这提醒中小企业应重点关注现金流指标，从而全面提升企业收益能力。从中小企业竞争特点来看，各经济主体并购或资产重组时，如果以现金净流量为基础评估企业的经济利益，往往更能体现企业竞争力。相对于财务净利润，中小企业的现金净流量，更具有市场说服力。因此，加强现金流管理是企业市场价值提升的有力证明。

1.4 现金流管理是抗风险能力的决定性因素

在日益激烈的市场竞争中，中小企业存在较大的财务风险，而大量举借债务资本是财务风险的主要原因。面对财务问题，中小企业主要通过改善自身现金流状况，来予以有效化解。首先对现金流周转情况进行研究分析，然后对企业债务风险进行有效预警，进而促进企业走上良性发展的道路。由此可见，中小企业加强现金流管理，有利于解决企业的资金周转问题，实现企业发展的良性循环，是中小企业抗风险能力的决定性因素。

2 我国中小企业现金流管理存在的问题

2.1 对现金流问题重视不够

中小企业往往对現金流管理缺乏系统的认识，导致企业管理方法科学性不足，现金流预算缺少长期性，造成财务管理中现金收支的混乱状况。这种认识是对现金流问题关注不够的重要体现，易出现财务统筹规划问题，致使企业无法有效利用现金流进行预测控制。甚至有一部分中小企业管理人员认为，现金流管理只是一项财务要素，与企业的经营管理关系不大。这是对现金流问题的片面认识，不利于企业财务要素与管理要素的协调发展，阻碍企业的长期发展。管理人员作为企业的领头者，在现金流管理中不仅没有树立榜样形象，反而带头不重视现金流管理，使得基层员工也不重视现金流活动，参与度和积极性都有待提高。

2.2 资产结构不合理

资产结构，指的是各项资产占企业总资产的比例。当前，在中小企业的现金流管理中，普遍存在着资产结构问题，主要体现在固定资产项目上，表现为固定资产所占比例过大。部分中小企业认为，固定资产是一种展示企业实力的形式，投资者更愿意为固定资产规模庞大的企业融资。基于此种看法，这些企业盲目地增加固定资产，以期为企业吸纳其他资本创造重要条件。例如，某些中小企业通过固定资产获取更多的银行贷款，以增加企业的运营资金。在此过程中，企业容易忽视固定资产的增值能力和投资回报问题，当企业遭遇财务危机时，固定资产将无法变现或贬值严重，导致企业可能无法顺利渡过财务危机，其生存与发展面临重大挑战。

2.3 投融资管理薄弱

中小企业的融资问题，是公认的事实，尤以创业期企业为主。把融资当作一个短期行为，缺乏长期的目标和规划，未制定具体战略计划，结果陷入融资难、融资贵的困境。而投资管理的薄弱之处，主要体现在长期项目和新领域上。一方面，部分中小企业的长期投资项目较多，这些项目占用企业大量的现金，且短时间内无法收回，造成企业现金流转不畅。现金流转问题容易衍生财务风险，影响企业的日常生产经营活动，以致企业陷入财务困境。另一方面，中小企业面临激烈的市场竞争，经营管理活动存在不确定性和风险性两大特点。因此，很多企业偏好多元化投资策略，选择新领域投资，以期分散投资风险。然而，部分中小企业的多元化投资，事先未充分开展调查研究，便盲目进入新领域探索，为企业带来巨大的投资风险。

2.4 管理制度不健全

企业的长期可持续发展，必须基于健全的现金流预算管理制度。但在现实中，并非所有的中小企业，都具备完善的现金流预算管理制度。由于各项管理制度繁多，以及现金流管理的忽略，企业易忽视现金流预算管理制度的建立，使得现金流预算缺失制度的引导而无法顺利开展。在企业的不同发展阶段，应充分考虑自身的发展规划和任务，对现金流预算管理的各方面，进行量化分析和系统论证，这才是企业良性发展的正确选择。但部分企业没有意识到这点，无论哪个发展阶段，都固定采用同一模式对现金流进行预算管理。此外，在实践经营活动中，现金流预算管理制度经常无依据变动，这体现出企业财务管理的混乱性，易导致资金流向脱离控制，严重影响企业后续发展。

3 中小企业优化现金流管理的对策

3.1 全面认识现金流管理，提高企业重视程度

第一，充分认识现金流管理重要性。在中小企业的生命周期中，主要有“发展—成长—成熟—衰退”四个阶段，现金流管理始终贯穿于此，为企业发展提供资金支持。因此，充分认识现金流管理在四个阶段的重要性，保证充足的现金流，以支撑四个阶段的成本消耗，为企业的再生产提供重要支持，才能推动中小企业的可持续良性发展。第二，系统认识现金流管理基础工作。对现金流管理基础工作的系统认识，有利于科学管理企业资金，提高资金使用效率，为企业的生存与发展提供资金支持。同时，现金流管理基础工作，是企业管理的重要基础，不应将两者分离开来。深刻理解财务要素与管理要素的结合，让现金流管理为战略管理提供财务支持，帮助中小企业实现协调发展。第三，全面认识现金流管理全员性。无论是现金流管理的重视程度，还是基础工作的系统认识，中小企业都应当将管理人员作为第一步，培养他们对现金流管理的重视和认识，为全体员工树立榜样形象，进而带动整个企业的参与度和积极性。

3.2 完善企业资产结构，确保现金流充裕

中小企业资产结构是现金流管理的重要环节，应从储备资金、技术创新、清理资产三方面入手。首先，为了解决固定资产所占比例过大的问题，中小企业应当正确认识固定资产的局限性，以及占比过大的危害性，从意识上遏止企业盲目增加固定资产的念头。同时，制定科学的储备资金定额，充分考量实际发展情况，平衡资金投入与产出，实现资产结构的科学化。其次，以技术创新完善资产结构。鉴于中小企业自身特点，在产品销量、生产效率等方面存在加大的成长空间。因此，中小企业的资产结构完善，可以通过提升产品质量和生产效率，减少库存积压，同时尽可能减少中间环节的资金占用，实现优化目标。最后，以积压物资为重点，及时清理变卖资产，不仅可以为中小企业的发展提供更多的现金流支持，还可以提高资产管理的科学性和规范性。

3.3 强化现金流管理意识，优化投融资管理

强化现金流管理意识，应从企业财务管理人员素质抓起。目前，我国大多数的中小企业财务管理人员缺乏现金流的管理意识，主要体现在财务管理重点不明，核心不精确化，这是影响企业后续发展的重要因素。因此，中小企业应从财务管理人员培训做起，强化企业现金流管理意识，为完善现金流管理奠定坚实基础。在融资管理方面，正确认识企业融资的长期性，根据总体战略制定具体计划，做好资金规划和融资准备，为中小企业的发展提供充足的资金支持。在投资管理方面，中小企业受规模限制，抗风险能力差，投资决策时应注重企业发展的资金需求，以专业化谋求可持续发展。如果短期内不需要大量现金，中小企业可以开展长期投资，以实现资金的保值增值；如果中小企业正处于成长阶段，近期内需要大量现金，那么长期项目并不是投资的好选择。同时，在选择投资方案时，应当多采用与现金相关的评价指标，如贴现现金流等，科学制定投资计划，从而有效防范和控制投资风险。

3.4 健全预算管理制度，科学做好现金流预算

中小企业受规模、信用等因素限制，筹资能力相对较弱，所以做好现金流预算，是科学管理财务收支的基础。许多成功中小企业的典型代表，以科学全面的现金流预算，为企业构建了清晰的发展轨迹，充分体现了科学做好现金流预算的重要性。因此，现金流预算是企业预算管理的基本构成，是现金流管理的重要部分，必须健全现金流预算管理制度，科学做好现金流预算。为了加强现金流预算的制度建设，中小企业应当完善制度内容，根据不同发展阶段，规定相应预算重点，采用预算编制方法，以提高现金流预算的科学性。同时，科学做好中小企业的现金流预算，还可以从现金流预测和现金流控制两方面入手。一方面，现金流的预测，必须涵盖中小企业的经营各要素，为管理决策提供支持；另一方面，现金流的控制，可以根据企业运营情况，建立资金储备制度，按一定比例从销售收入中抽取储备金，科学制定资金筹集计划，以降低财务风险。

4 结语

新的历史时期，伴随着我国中小企业激烈的市场竞争，现金流管理的重视程度日益提升。在经营过程中，中小企业想要使用最少的成本，获得最大的经济利益，就必须深刻理解现金流管理的重要性，同时认真分析现金流管理存在的问题，并针对问题采取相应的解决措施，进而通过现金流管理的優化，提升中小企业的市场竞争力，实现经济效益目标的最大化。

参考文献

[1] 李莹.我国中小企业现金流量管理研究[J].商场现代化，2014（32）.

[2] 奕慧琴.浅谈提升企业现金流管理水平的措施[J].商场现代化， 2015（15）.

[3] 黄德锋.完善中小企业现金流量管理的措施研究[J].现代国企研究，2017（08）.