构建中小微企业“立交桥”金融服务体系——以遂宁市中小微企业为例

黎 霞,龚晓利

（四川职业技术学院a.应用数学与经济系；b.国资处，四川 遂宁 629000）

构建中小微企业“立交桥”金融服务体系
——以遂宁市中小微企业为例

黎 霞a,龚晓利b

（四川职业技术学院a.应用数学与经济系；b.国资处，四川 遂宁 629000）

中小微企业是我国实体经济重要组成部分，它们在提供就业、促进国民经济增长发挥了重要作用。但受自身原因和外部影响，导致中小微企业“融资难、融资贵”。为此，课题组成员在充分调研基础上，结合遂宁中小微企业现状，提出了“构建中小微企业‘立交桥’金融服务体系”的设想，希望能破解融资“瓶颈”，从而推动中小微企业又好又快发展。

中小微企业；立交桥；金融服务体系

遂宁市属于成渝经济圈中重要经济节点，所辖三县两区，面积5325平方公里。遂宁市实体经济以能耗高、产品附加值低、劳动密集型的中小微企业为主，多数位于产业链下游或为产业集群配套，缺乏产品定价权。作为比较典型的缺乏大企业支撑的内陆区域，遂宁市的经济发展活力很大程度上取决于中小微企业。

遂宁市个体私营经济协会发布《2015遂宁市中小微企业融资现状调查报告》（以下简称《报告》），《报告》指出：中小微企业以资产抵押担保贷款的占62%；以担保机构担保贷款的占16%；以民间借贷的占10%；以企业信用等级申请贷款的占6%；以向内部职工集资的占6%。中小微企业有资金需求时，首选银行、信用社等金融机构占比为84%。课题组剖析制约企业融资“瓶颈”，结合遂宁中小微企业现状，提出了“构建中小微企业‘立交桥’金融服务体系”的设想。

1 政府要着力完善法律法规体系、金融监管体系、信用评估体系，构建银行借贷风险补偿体系，为中小微企业融资管控风险

要破解中小微企业融资“瓶颈”，政府要牵头组织相关职能部门着力完善中小微企业金融服务的法律法规体系、金融监管体系、信用评估体系和借贷风险补偿体系，为中小微企业融资管控风险。

1.1 完善法律法规体系，从法律层面将支持中小微企业发展成“常态化”

一方面国家应对现有金融法律法规进行补充和完善，提高法律法规的时效性；另一方面要不断制定和完善支持小微企业发展的金融法规制度（如出台《支持小微企业法》等），从法律层面进一步确定小微企业的地位，保护小微企业获得公平的融资和发展机会，将支持中小微企业发展成“常态化”；再有建议实行差异化的上市标准，对于主板、中小板、创业板等场内市场可针对企业类型不同制定弹性的入市标准，使更多的小微企业能够运用场内市场上市融资。

1.2 完善金融监管体系

在借鉴国际金融监管先进经验基础上，紧密结合我国金融主体实际，采取审慎性原则与差异化措施相结合的方式，逐步完善多层次金融监管体系，明确各级监管层的职责、任务和分工，明确赋予地方政府一定的监管职能，实行中央、地方分层监管的体制。同时还要强化行业自律，努力做好金融的各项服务。在对行业主体的风险评估、风险选择、风险补偿等方面严格规范，通过有效的行业自律准则对金融参与各方保障金融市场的公平性、安全性，强化参与各方正当权益的自我约束。

1.3 完善征信评估体系，为中小微企业金融服务消除信息壁垒

政府应充分利用人民银行现有的征信系统，结合工商、税务、统计等部门所提供信息，利用“云计算”、“大数据”等技术手段构建以“信息共享、信用评价、信用培植、融资对接、信用激励”为主的信用评估体系及“红名单”定期公布制，挖掘中小微企业信息交易、信用记录、客户评价等数据，为中小微企业金融服务消除信息壁垒。

1.4 构建银行借贷风险补偿体系，为中小微企业融资管控风险

政府要构建银行借贷风险补偿机制，管控银行和金融机构的风险，让其能够安全、放心的发放贷款。考虑到资本市场的逐利性，目前解决中小微企业融资难问题首先要解决融资担保机构和银行向中小微企业贷款的风险和成本问题，为此，课题组建议：财政与融资担保机构共担风险；规范贷款对象的遴选机制，防止政策落实中的“寻租”问题；创新激励融资担保机构向中小微企业提供贷款和担保的财政支持手段；构建中小微企业融资担保的风险补偿机制，完善风险投资市场，引导融资机构向创新驱动等朝阳产业进行风险投资。

2 中小微企业要练好内功，健全管理机制

中小微企业要破解“融资难、融资贵”，必须做好：①规范经营管理：中小微企业在建设发展初期，就应该按照现代企业制度标准搭建好管理机构，期初不一定很完善，但必须朝着规范管理的方向发展；②规范内部财务管理：在融资过程当中，企业的会计报表等会计信息是企业能够顺利获得资金的重要保障，而不规范、不准确的财务报表和会计信息既影响到企业征信评估又危害企业自身的可持续发展，因此规范企业内部财务管理势在必行；③树立良好企业形象：企业在经营过程中要恪守诚信，遵守市场信用规则，树立良好的企业信用，定期发布企业自身的信息，解决银企信息不对称的问题，这样才能够实现借贷的良性循环；④提升自我约束能力：中小微企业在经营的过程中，要有所为有所不为，坚持培养自己的品牌，并对企业的产品结构进行优化，从而提高自身的实力和融资能力；⑤创建“互联网+”服务平台：在遂宁市“一库两网”的基础上，建立企业信息共享平台，时时发布数据和工作动态，做好政策宣传、信息整理、挖掘需求、融资对接、金融培训等工作，借助社会公共服务平台，加强自身商业和营销模式的创新，优化中小微企业管理环境。

3 金融政策扶持与融资新模式并举是破解融资“瓶颈”的最佳举措

金融政策扶持与融资模式创新契合了中小微企业的发展需求和融资特点，二者并举，与中小微企业资源共享、互惠共赢。

3.1 搭建好金融政策扶持平台

金融政策扶持主要是直接扶持，所谓直接扶持是指政府利用财税杠杆，发挥政府公信力，搭建服务平台，制定适宜的各项优惠政策及减税清费政策，鼓励中小微企业接轨国家“双创”，多投资发展新兴朝阳产业，并与金融机构合作为中小微企业实行财政资金支持，助力发展。主要方式有：补贴与贴息、税收优惠与减税清费、低息政策性专项贷款、风险补偿机制、奖励性补助政策、金融差异化监管政策、政策性担保机构等。政府部门一方面应积极协调中小微企业与银行及其他金融机构对接，消除壁垒，降低融资成本，提供必要的融资信息服务，实行差异化监管。另一方面应主动研判新形势下的融资环境，出台激励政策，鼓励、引导各级各类金融机构向中小微企业倾斜并使之成“常态化”。

3.2 创新融资模式，构建“立交桥”金融服务体系

中小微企业融资具有“短、频、急”和“多元化”等特点，为此要满足其融资需求，必须从多角度、多方位、多平台入手，创新融资模式，构建“立交桥”金融服务体系。融资新模式主要有：多方合作模式（包括“政府＋银行＋企业”、“银行＋政府＋但保”等）、“政采贷”、众筹、网络借贷、小额贷款、信托贷款、保险融资、上市融资等。主要特征是“多方合作”，关键是“合作”。只有“合作”才能使中小微企业获得最大经济效益，才能使多方达到资源共享、相互协作、共促发展、互惠共赢。其中多方合作模式是以政府为核心，形成多元化、多层面、多方位（包括政府、银行、企业、保险、担保）的共同合作模式，其实质是中小微企业和金融机构通过政府牵头、担保或采购来打开融资渠道，实现资金流通，降低企业融资风险。政府部门在主导设立中小微企业创业投资基金、风险投资基金、引导股权投资机构为中小微企业提供融资支持的同时，还应激励民间资本设立金融机构。政府部门应适时研究并牵头设立中小微企业发展的专项债券、基金以吸纳民间资本，进而构建多元化、多层次的融资模式。为此，政府部门必须着力加强监管、引导，顺应“互联网＋”，运用大数据、云平台集合并创新资源，形成汇聚众智、多方合作格局，着力促进优化资源结构，改善融资环境，消除信息壁垒，降低融资风险，从而破解中小微企业融资难、融资贵。政策扶持与融资模式创新两者是和谐共谋发展的，两者并举才能使中小微企业步上创新、协调、绿色、开放、共享新发展的台阶。

4 发展“互联网+”金融服务，构建“互联网+”金融的安全保障体系

“互联网+”金融服务主要有基于大数据的小额信贷、P2P网贷、众筹模式和第三方支付。“互联网+”金融在完善金融服务体系的同时，又需要承担互联网风险，增强了风险系数和管控难度。

要构建“互联网+”金融的安全保障体系，必须做好：①完善监管制度，强化互联网金融企业的准入机制及其业务规范；②加快实施客户资金托管制度，在保障客户资金安全的同时，通过托管机构对资金的转移时间、路径痕迹进行监测、记录，核实融资交易的真实性；③加强信用数据的收集与分析，提高信用评级的准确性，加强对融资主体的信用监控，提升互联网金融企业的风险控制能力；④互联网金融企业要强调内在的自律和发展，要坚持以服务实体经济为根本出发点，加强创新，完善服务体系，建立可持续发展制度，加强业内的联合，以实现整体的发展和良性的竞争。

资金是企业可持续发展的保障，解决中小微企业“融资难、融资贵”是一项复杂系统工程，需要政府、金融机构和中小微企业共同努力。为此课题组认为：首先，中小微企业层面，要健全内部自身管理机制，筑牢自身征信体系；其次，金融机构层面，要构建“立交桥”金融服务体系；最后，政府层面，政府应通过完善法律法规和信用担保体系、建立和完善融资扶持政策体系来加强中小微企业“融资硬件”的建设。只有“多方合作”共同努力，才能使中小微企业获得最大经济效益，才能使多方达到资源共享、相互协作、共促发展、互惠共赢。

［1］陈小梅.基于互联网金融的小微企业融资路径探析［J］.金融教育研究，2016(9):43－47.

［2］巴曙松.大数据可解中小微企业融资瓶颈［J］.中国经济报告，2013(6):29－31.

［3］王子菁.政策扶持与创新融资模式并举破解融资难题［J］.山东大学学报（哲学社会科学版），2017(2):149－154.

［4］吕劲松.关于中小企业融资难、融资贵问题的思考［J］.金融研究，2015(11):115－122.

5 结论

On the Construction of“Overpass Bridge”Financial Services System for the Medium,Small and Micro-sized Enterprises———Taking the Medium, Small and Micro-sized Enterprises in Suining as an Example

LI Xiaa,GONG Xiaolib
(a.Applied Mathematics and Economics Department;b.State-owned Assets Management Office,Sichuan Vocational and Technical College,Suining Sichuan,629000)

The medium,small and micro-sized enterprises are the important parts of China’s real economy.They play a significant role in providing employment and promoting national economic growth.However,because of their own reasons and external influences,it is very hard and expensive for them to raise fund.Thus,based on the full investigation by group members and combined with the current situation of the medium,small and micro-sized enterprises,we put forward the idea of constructing the“overpass bridge”financial services system for them in order to unlock the fund-raising bottleneck and promote fast and good development of the medium,small and micro-sized enterprises.

The Medium,Small and Micro-sized Enterprises;Overpass Bridge;Financial Services System

张隆辉

F832.4

A

1672-2094（2017）05-0031-03

2017-07-04

四川省教育厅人文社科重点项目“中小微企业多层级金融服务体系构建的研究”（编号：16SA0151）成果。

黎 霞（1967-），女，四川遂宁人，四川职业技术学院副教授。研究方向：会计与审计。