基于EVA和平衡记分卡的企业绩效评价体系整合研究

郑继兴，方 媛

（齐齐哈尔大学经济与管理学院 黑龙江齐齐哈尔 161006）

基于EVA和平衡记分卡的企业绩效评价体系整合研究

郑继兴，方 媛

（齐齐哈尔大学经济与管理学院 黑龙江齐齐哈尔 161006）

随着人类科技的突飞猛进和信息技术的日新月异，我们社会由18世纪工业经济时代进入到20世纪知识经济时代。在这种疾速的发展背景下，沿袭的会计信息系统设计模式已经跟不上信息技术进展的脚步了。本文将管理会计中的考核工具经济增加值（EVA）和平衡记分卡进行整合，重新构建会计信息系统，期望能为企业管理者在制定公司战略和设计绩效评价体系模式时提供新的思路。

管理会计；经济增加值（EVA）；平衡记分卡；绩效评价

一、企业绩效评价存在的主要问题

（一）缺乏对非财务指标的评价

传统的业绩评价指标体系中采用的财务指标反映的是企业过去一段时间的经营成果，它是通过对会计报表数据计算得出的。然而企业必须要考虑自身对未来的预期才能实现良好稳定的可持续性发展，因此我们需要采用例如顾客满意度、员工满意度、创新能力、市场份额等权衡未来发展趋势的非财务指标。这些非财务指标不能通过报表得出，但是它们往往能决定企业的成功与否。

（二）缺乏对企业与环境关系的评价

现如今随着市场经济的自我发展，传统的业绩评价指标体系已经经受不住企业面临的日益严酷的考验，这种评价指标体系仅仅能够反映企业的内部因素对企业经营业绩评价的作用，却不能反映出企业的外部因素对它的影响。而企业如果期望精准地发掘自身的优势和不足之处，必须要准确地分析与评价其外部经营环境。企业只有做出战略性的调整策略来应对其当前面临的威胁和挑战，才能让自身在日趋激烈的市场竞争中脱颖而出。

（三）缺乏对无形资产的评价

传统的业绩评价指标体系只考虑了货币资金、应收账款、存货、固定资产等有形资产在企业经营中的作用，而忽视了知识和智力资本等无形资产在日趋严峻的市场竞争环境中的作用。一个经营成功的企业必然充分考虑了知识和智力资本，如苹果公司账面资产价值与公司市值之间的巨大差异，就是知识与智力资本相互作用的结果。

（四）缺乏对企业创新能力的评价

企业必须要拥有可持续发展的能力才能长久、高效的运营。观察一家企业是否拥有可持续发展的能力关键在于考核其核心竞争力的强弱，而企业核心竞争力的强弱往往取决于自身的创新能力和社会责任等。因此一家企业如果想要在长时间内长盛不衰，提高其创新能力是必不可少的，例如：产品创新、战略创新、技术创新、文化创新、管理创新和组织创新等[1]。

由于传统绩效评价指标体系中包含了文中上述林林总总的不足之处，不能满足企业管理者对公司绩效的评价需求，所以，我们必须要探寻更加行之有效的业绩评价方法。因此，就出现了将经济增加值（EVA）与平衡记分卡融合贯通的新颖业绩评价模式。

二、EVA和平衡记分卡的定义及特征

（一）经济增加值——EVA

经济增加值（Economic Value Added，简称EVA）是基于税后营业净利润和产生这些利润所需资本投入总成本的一种企业绩效财务评价方法[2]。研究表明，想要精确的算出企业经济增加值需要对企业进行160多项的指标调整。但是对于普通企业而言，一般只需要调整5到10个指标就可以达到较为理想的标准。

EVA的优点主要表现在以下几个方面：

1.考虑了股东价值和权益成本，避免了短期行为。EVA是基于企业股东价值的业绩评价体系，EVA发生变化也就意味着股东权益发生变化。将EVA作为企业的评价系统，管理者就能够以股东价值最大化为目标来经营企业，就能够站在股东的角度去管理企业。EVA与传统的企业绩效评价指标相比，它不仅考虑了权益投资成本，而且兼顾企业利润的大小，这样就可以避免企业管理者因为短期效益而做出损害股东权益的事，降低了企业两权分离经营模式下的风险程度，有效提高了企业的运营效率。

2.EVA的调整注重企业的可持续发展。因为在计算EVA时，财务报表的相关内容做出了适当的调整，因此可以在很大程度上避免会计信息的失真和会计报表的错报，尽可能的还原了企业的真实情况。所以EVA对财务报表的调整可以使企业可持续发展。

EVA的缺点主要表现在以下几个方面：

1.EVA的调整复杂。EVA涉及的指标较多，范围较广。在对EVA进行调整的时候，由于企业有各自的核算方式和会计制度，因此调整过程很复杂。而且，不同性质的企业由于没有统一的标准，因此调整的内容也不相同。

2.不利于横向比较。在用EVA进行比较的时候，要注意所选企业的资产规模是不是相同或者类似的。规模不同的企业，EVA体系就失去了作用。

（二）平衡记分卡

平衡记分卡是一种新型绩效管理体系，它是将企业的战略分解成财务、客户、内部流程、学习与成长四个维度的目标，再通过企业各部门的相互配合，来实现企业战略的过程[3]。

平衡记分卡有以下优点：

1.平衡记分卡能避免短期行为。平衡记分卡的学习与成长维度要求员工不断地学习新的知识，并且通过定期的考核，来筛选合格的员工。员工就是企业的无形资产，只有让员工不断的学习提高，了解最新的知识与观点，企业的无形资产价值才会上升，企业才能长期发展，能有效避免短期行为的发生。

2.平衡记分卡使整个企业都服务于战略目标。平衡记分卡通过四个维度，将组织战略目标分解转化到下属每一级单位，能有效指导各级部门的运作与管理，使整个企业服务于战略目标。

3.平衡记分卡突出了财务管理的核心地位。平衡记分卡体系的核心指标是财务指标。整个体系具体地说明了企业内部各组织应该怎样服务于财务目标并且为实现最终战略目标而努力。加强了企业各部门的团队协作。

平衡记分卡有以下缺点：

1.指标体系建立较难。平衡记分卡体系最大的优势就是在原先的指标体系之上引入了非财务指标的概念。但是对于企业来说，非财务指标的建立、建立的标准和评价的标准都是很难确定的。不同的企业标准确定也不一样。

2.平衡记分卡的实施难度大。平衡记分卡体系涉及的指标数量较多，难以真正实施到企业的每个角落。而且平衡记分卡的实施要求企业管理者具有相当高的管理能力，能分解企业的战略。

三、EVA与平衡记分卡相结合的可行性分析

（一）EVA和平衡记分卡的共同点

1.根本目标一致。EVA和平衡记分卡的最终目标都是实现企业价值最大化。

2.实施效果相同。EVA考虑了企业的机会成本，更准确的反映了企业的经营成果，加强了公司的内部治理。而平衡记分卡则将企业战略划分为四个维度，并且每个维度都可以实施到各个具体的部门，使企业从上到下连成一个完整的框架。

3.评价结果一致。EVA和平衡记分卡都是通过管理层对企业进行业绩评价，来达到企业价值的创造和股东财富增长的结果。

（二）EVA和平衡记分卡的互补性

EVA考虑了股权资本成本，可以更加真实地评价企业的业绩，再通过平衡记分卡将各个指标逐层分解至企业每个部门，能较好的体现出过程和结果。

平衡记分卡的学习与成长维度对未来成长机会的预测正好和EVA的短期性和滞后性形成了互补。

通过上述分析我们发现，可以将EVA与平衡记分卡有机的结合在一起，从而创建一种更加完善的绩效评价体系。

四、EVA与平衡记分卡绩效评价体系整合

将EVA与平衡记分卡绩效评价体系的整合方法就是以平衡记分卡为载体，以EVA为导向，将平衡记分卡和EVA有效结合，用平衡记分卡将公司的战略转化为实际的、可操作的目标，用EVA指标来检验目标实施的成功与否。若企业各层面的指标和EVA同时提高，则为实施成功。若二者不一致，则需要做其他改善。

将EVA融入平衡记分卡，并使其处于平衡记分卡的首要位置，以此作为企业绩效评价的最终目标。由此整合重构之后的绩效评价体系可以将企业高层战略目标转化为各部门和员工的具体目标，它是帮助经营者有效经营的创新工具。

经过整合重构之后的新型绩效评价体系中财务维度的主要目标是实现企业经营收入增长，并始终以EVA为核心把指标细化分解，通过营业收入、资产运营、偿债能力和发展能力四个方面综合考核[4]。它是通过对主营业务收入增长率、主营业务利润增长率、存货周转次数、净资产收益率、投资利润率等指标进行计算与分析，找出每个指标发生变化的关键原因，并制定有效措施来完善企业的战略规划。

客户维度的终极目标是使企业市场占有率达到最大值，因此需要我们在市场份额、客户忠诚度、交货及时性等方面对客户维度进行分析，同时通过对市场份额、顾客保持率、大客户增长率和及时交货率等指标的管理控制，以及对财务指标的分析结果进行顾客层面的深入解析。

业务流程维度最主要的目标是满足顾客需求并提供优质简便的服务，因此客户满意度是业务流程维度中最重要的考核变量。我们对客户满意度的分析应着重聚焦在产品合格率、客服投诉处理效率、缺货率、新产品收入占总收入比重、业务办理效率等指标上。

学习与成长维度的目标是在保证企业学习与创新能力的同时实现企业长远健康发展的愿景。企业管理者在学习与成长维度中应该格外留意的主要内容包括：员工平均培训时间、员工保持率、员工参与决策的成功率、新产品开发成功率等指标，这些指标是考核学习与成长维度的重中之重。

最后我们需要借助专家打分法对整合后的全新绩效评价体系中各个指标的影响程度进行两两对比，企业管理者可以依据调查结果做出最有利于公司长远发展的决策，这样才能达到我们对EVA与平衡记分卡整合重构的新型绩效评价体系的预期功效。

五、总结

以EVA作为平衡记分卡财务维度的核心指标是将两者整合重构之后的绩效评价体系的创新点，同时EVA也是其他三个维度的最终目标。它是企业综合其他财务目标得出的最终财务成果，能够反映企业价值的创造情况，所以将EVA作为整合重构之后的绩效评价体系的核心，可以准确突显出平衡记分卡最初的“价值最大化”的导向。

总而言之，整合后的新型绩效评价指标体系突出了EVA的核心地位，企业的战略目标就是实现EVA最大化；另一方面，EVA与平衡记分卡的结合在很大程度上有助于提高绩效评价体系的现实性和可操作性，能够使企业管理者更加注重健康长久的发展而并不是为了单纯地追求短期利益。

[1]孙兆刚.面向创新驱动战略的创新质量分析[J].工业技术经济，2015;(2):71-76.

[2]邱玲莉.如何建立以EVA为核心的业绩考核体系[J].现代经济信息，2014;(9):43.

[3]熊向前.基于平衡记分卡的企业绩效指标体系研究[J].现代商贸工业，2015;(23):120-121.

[4]任长江.华能集团国有资本运营绩效分析[J].陕西农业科学，2014;(9):101-103.

F275

A

10.3969/j.issn.1673-0968.2017.05.001

郑继兴（1972-），男，黑龙江省甘南人，齐齐哈尔大学经济与管理学院副教授，硕士生导师，研究方向：技术创新管理。

方媛（1992-），河南省南阳人，齐齐哈尔大学经济与管理学院会计专业硕士。