关于会计师事务所合并经济后果的文献综述

摘 要 我国会计师事务所历经三次合并浪潮，向着“做大做强”的目标不断壮大。随着事务所本身规模的扩大，将导致一些列的经济后果。国内外众多学者都对会计师事务所合并的经济后果进行过研究，他们的研究主要从合并对审计市场、审计质量、审计效率和审计收费的影响等后果进行。由于我国会计师事务所是由政府主导的，其合并动因和国外会计师事务所不同，将产生不同的经济后果。我国学者在未来应结合中国的制度背景和法制环境等具体情况，对会计师事务所合并产生的经济后果进行深入研究。

关键词 会计师事务所；合并；经济后果；影响

审计市场竞争激烈且复杂多变，尤其是随着审计市场的全球化，会计师事务所面临在竞争中如何保持核心竞争力的问题。事实上，国内外许多大型会计师事务所都是历经多次合并才能达到现在的规模，像国际 “四大”也是通过了数十次的合并才有今日之“四大”。国内的会计师事务所在经历了三次合并浪潮之后，规模也逐渐壮大，甚至有逐步赶超国际“四大”的趋势。对于会计师事务所的合并，从上个世纪开始，就有国外的学者针对会计师事务所的合并做出研究，他们大多从会计师事务所合并后带来的经济后果的视角进行研究分析。

一、会计师事务所合并对审计市场结构的影响

自上世纪开始的会计师事务所合并，西方有关监管部门对于诸如此类的合并是否会导致审计市场的垄断日益关注。国外一些学者对事务所合并对市场的集中度以及审计市场的竞争性的影响纷纷进行了研究。Tonge和Wootton（1991）通过CR衡量市场集中度，经过实证研究了1989年的“八大”合并后对审计市场集中度以及市场竞争性的影响，认为事务所合并后更大的会计师事务所竞争力反而弱于更小的会计师事务所，审计市场的竞争性并未随着会计师事务所的合并而削弱。Wootton，et al.（1994）认为在美国审计市场中，大型会计师事务所的合并并没有导致整个审计市场竞争性的削弱，历经多次事务所合并下的美国审计市场依旧竞争激烈。可见，美国的学者对于会计师事务所合并是否会削弱市场的竞争性以及是否会催生垄断行为得出了较为一致的观点。

我国学者对于会计师事务所合并研究探讨起步晚于西方学者，但伴随上世纪末会计师事务所“脱钩改制”以来，陆陆续续有国内学者对事务所合并产生的经济后果进行研究。曾亚敏和张俊生（2012）研究了我国2006-2009年的8起“强强联合”的会计师事务所合并，通过分析合并前后的审计市场结构及审计定价的变化，发现后边后我过审计市场的集中度增加，大所的竞争力也更加均衡，但是内资所与国际“四大”相比，仍然存在明显差距。李明辉等（2014）利用CR和HI指数衡量中国审计市场的集中度，实证检验2005-2011年我国会计师事务所及其被审单位的数据，认为在我国的第三次会计师事务所合并浪潮中，本土所通过合并，尤其是本土大所经历合并后竞争力显著上升，并降低了国际“四大”的在我国审计市场的影响，从而增强了我国审计市场的竞争性。可见，我国学者对于会计师事务所合并对审计市场结构和竞争性也结论也大同小異，正如陈艳萍（2011）的结论，我国在经历三次会计师事务所合并浪潮后，审计市场已初具垄断竞争的四大特征，逐渐向发达、成熟的审计市场高度集中态势和寡头垄断的市场态势靠拢。

二、会计师事务所合并对审计质量的影响

随着会计师事务所的合并，事务所的规模随之扩大，会计师事务所合并对审计质量的影响研究的重点则侧重于事务所的规模对审计质量的影响，那会计师事务所的规模对审计质量的究竟有何影响？国内外学者针对此问题的研究不胜枚举，并且呈现出多样甚至相反的观点。根据DeAngelo（1981b）对审计质量的经典定义，审计质量是审计师发现并报告客户财务报表中的重大错弊的联合概率，审计质量的高低取决于审计师的专业胜任能力与审计师的独立性两个方面，并认为会计师事务所的规模与审计质量呈正相关。Naslmosavi et al.（2013）以人力资本作为中间变量，根据“事务所规模-人力资本-审计质量”的逻辑，研究事务所规模对人力资本的直接影响，进而研究事务所规模与审计质量的关系。他指出，大所因为拥有更好的人力资本，所以其审计质量更高。然而，还有学者研究发现，事务所规模的扩大对审计质量并未显著影响。武晓玲等（2007）将事务所规模分为大型、中型、小型，发现中型事务所的审计质量显著高于大型与小型事务所，认为我国当前审计市场中存在“审计盈亏平衡点”，否定了事务所规模与审计质量绝对的正向相关性。当然，学者们对于会计师事务所规模与审计质量的影响研究中也不仅限于上述两种观点。海燕（2010）基于对股权代理成本与代理效率的分析，认为大所并不能更有效地降低公司的代理成本，再加上我国事务所面临低诉讼风险，使得审计质量与规模呈负相关的关系。刘笑霞和李明辉（2011）认为我国事务所规模与审计质量的关系呈倒U型，即审计质量会随着规模上升，但当事务所扩大到一定规模后，审计质量又将下降。

三、事务所合并对审计效率的影响

效率是通常用来衡量一定的资源投入和产出之间的关系。审计效率即审计生产效率，是指会计师事务所在承接审计业务时所耗用的审计成本与得到的审计成果的比率。会计师事务所的合并动机之一就是为了取得规模效应，那么在通过合并是否能提高审计效率呢？国内外学者也基于不同视角和通过各种方式得出自己的结论。

Ivancevich 和 Zardkoohi（2000）发现事务所合并后，其合并方的市场份额虽相对于直接对手来说有所下降，但是审计成本也随之下降，总体上说是降低了审计总成本，提高了审计效率。李明辉和刘笑霞（2012）基于审计延迟的视角来对会计师事务所合并的审计效率进行实证检验，研究发现，近3年内合并的会计师事务所审计延迟显著下降，而近1至2年内合并对会计师事务所审计延迟则没有显著影响，综合来说合并在一定程度上降低了审计延迟，提高了审计效率。蒋尧明和杨晓丹（2015）基于DEA数据包络分析法对我国44家具有证券从业资格证的会计师事务所的数据研究发现，大中型会计师事务所通过合并来扩大自身规模的同时也提高了审计效率。

四、会计师事务所合并对审计定价的影响

会计师事务所合并后导致审计市场集中度提高，对审计收费的影响几何也是近年来诸多学者关心的问题。有一种观点认为合并后的会计师事务所在审计市场上拥有更强的议价能力，审计费用会随之上升，并且合并使得事务所能够提供更加差异化的审计服务，这也促使了审计费用的提高；然而，在另一种观点看来，事务所合并产生的规模效应能够提高事务所的运营效率，并且降低了审计成本，审计收费理应下降，并且事务所合并后能够产生“知识溢出”和“范围经济”效应，节省了事务所成本，从而降低审计收费。

尽管从理论上讲，会计师事务所的合并可能对审计收费产生两方面的影响，但不同的制度背景，市场环境对审计收费的具体影响也有所不同。Simunic （ 1980）研究“八大”会计师事务所发现，有微弱的证据表明“八大”由于其规模效应降低了审计收费。周中胜（2013）以中国的14起会计师事务所合并为例，研究了事务所合并对审计收费的影响，结果发现，审计收费的提高只体现在大客户市场上，而在小客户市场上，合并对审计收费的影响不显著。而李明辉等（2012）对我国2003-2009年十起合并会计师事务所合并为例，并对合并前后全部客户和稳定客户4年的数据进行了检验，结果发现，会计师事务所合并对审计收费的提高影响显著，尤其在合并后的第二年更为明显。

五、总结与展望

（一）现有相关研究的总结与评价

通过对上述文献的解读可以发现，对于会计师事务所合并，国内外的专家学者主要集中于研究事务所合并产生的经济后果，例如对审计市场结构，审计质量，审计效率以及审计定价的影响。并且在这些研究中呈现不同甚至于相反的观点，进一步观察可以发现，对不同国家或地区进行同样的研究是产生差异的主要原因。例如对于会计师事务所合并对审计质量的影响，国外大部分研究都认为合并对于审计质量的提高有着促进作用，然而在我国学者的研究却发现事务所的合并并没有带来审计质量的相应提升，究其原因可能是对于合并的动因不同所导致的。

（二）对未来我国会计师事务所合并研究的展望

細数我国会计师事务所合并的浪潮，政府和监管部门都扮演者幕后推手的角色，并非完全由市场推动而导致的。这种半市场化的合并所带来的“做大”是否能够真正的“做强”，不同的合并动机导致的事务所合并，其结果可能有不同，这些都值得我国相关领域的专家学者们进行进一步研究。

会计师事务所合并的方式可以分为吸收合并，新设合并等方式，不同的合并方式带来的效果是否存在着不同？针对不同的合并方式，合并的过程以及后续的资源整合过程中又应该如何更具效率这都是未来国内学者需要探究的问题。国外的会计师事务所合并研究起步早，我国学者在借鉴国外研究经验的同时，应该考虑到不同的制度环境和法律背景所带来的差异。

综上所述，我国近些年掀起的会计师事务所合并浪潮给学者们提供了研究事务所合并导致的经济后果提供良好的机会，并且对于我国审计市场的实践有着理论和现实意义。

参考文献：

[1]李明辉，张娟，刘笑霞.会计师事务所合并与审计定价—基于2003-2009年十起合并案面板数据的研究，[J].会计研究2012（5）：86-94

[2]蒋尧明，杨晓丹.基于DEA方法的会计师事务所运营效率研究[J].山西财经大学学报，2015：（6）：91-101

[3]DeAngelo L.Auditor size and audit quality.Journal of Accounting and Economic. 1981（b）：183-199.

[4]Kangtao Ye；Rongli Yuan；

Yingli Cheng.Auditor Experience s， Accounting Firm Size， and Client Ownership.[J]Frontiers of Business Research in China.2014， 8（2）：206 -226

作者简介：

张玄（1992-），男，江西宜春人，江西财经大学会计学研究生，硕士，研究方向：审计理论与实务。