刍议现金流量表的编制和解读

摘要：现金流量表的正确编制和科学解读关系到会计信息使用者经济决策的正确与否，而实际工作中，企业现金流量表的编制过程却大量存在倒挤和胡塞的现象，根本不能准确反映企业现金流量的规模及实际的来源渠道。本文基于对现金流量表编制的深入研究和领会以及对现金流量表编制和解读中存在的普遍性错弊的分析和整理，提出了操作性较强的具体建议。

关键词：现金流量表；报表编制；报表解读

现金流量表是反映企业在每季或每年现金及现金等价物流入和流出的报表，不仅关注企业在经营活动、投资活动、筹资活动中产生的现金流量及净流量，而且明示了企业的现金到底在那儿。通过解读现金流量表，不仅有利于分析和评价企业经济活动的有效性，合理评价企业的财务状况，而且有利于评价企业短期偿债能力、支付能力和科学预测企业未来的财务状况，而且有利于了解和评价企业的生存能力、应变能力及发展能力。

一、现金流量表的编制要点

（一）准确界定现金的内涵

现金流量表中所指的现金包括两部分，一是大家最熟悉的库存现金和可以随时用于支付的存款；二是现金等价物，是指企业持有的具有期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。关键是要注意期限短是仅限3个月以内，而且投资变现时金额必须是已知金额，由于股票价格瞬息万变，所以股票就不能纳入现金等价物的范畴，而三个月内到期的债券属于现金等价物。

（二）正确界定经营活动、投资活动、筹资活动

因为企业的所有支出都会引起企业现金的增减变化，所以都要纳入现金流量表的编制，但必须做到对号入座。首先，要明确企业最主要的活动是经营活动，其产生的现金流量占比是最大的，其反映的是企业为开展正常业务而引起的现金流入量、流出量和净流量，如企业因主营业务如销售商品或提供劳务而实现的销售收入等就会增加现金流入量，因此而支付的料、工、费就会增加现金流出量等等；其次就是企业发生投资活动而引起的现金流量的现金流入量、流出量和净流量，其反映公司对内投资如取得或处置固定资产、无形资产以及对外投资如进行证券买卖等活动所引起的现金收支活动及结果，如取得会引起现金减少，而处置会引起现金增加；最后就是企业发生筹资活动而引起的现金流入量、流出量和净流量，其反应公司在筹资过程中所引起的现金流入量、流出量和净流量，如接受投资、发行债券、取得借款等而增加现金流入量，而分配股利、归还借款等而增加现金流出量。

（三）准确把握容易出错的计算公式

1.计算销售商品、提供劳务收到的现金时，要正确理解应收账款/应收票据的增加实际是现金流入量的减少即被占用，所以当期末金额大于期初金额时，应减去其增加的差额部分，反之，则应加上其减少的差额部分，因为应收账款/应收票据的减少一般都是到期收回即现金流入的增加；预收账款因为是占用外单位资金，所以正好与应收账款/应收票据的情况恰恰相反。

2.收到的其他与经营活动有关的现金=“营业外收入”（处理固定资产收益等除外）+“其他应收款”（备用金、租金除外）的减少净额+“其他应付款”（押金、现金溢余）的增加净额。但在实际操作中，由于是根据两大主表和部分明细账簿编制现金流量表，数据很难精确，所以该项目一般是留到最后倒挤填列=补充资料中“经营活动产生的现金流量净额”减去销售商品、提供劳务收到的现金收到的税费返还之和减去经营活动产生的现金流出量（购买商品、接受劳务支付的现金加上支付给职工以及为职工支付的现金加上支付的各项税费加上支付的其他与经营活动有关的现金）之和的差额。

3.计算购买商品、接受劳务支付的现金时，要正确理解应付账款/应付票据的增加实际是现金流出量的减少即本企业占用了销货单位的现金，所以当期末金额大于期初金额时，应减去其增加的差额部分，反之，则应加上其减少的差额部分，因为应付账款/应付票据的减少一般都是货款的偿还即现金流出的增加；预付账款因为是提前被外单位占用，所以与应付账款/应付票据的情况恰恰相反。

4.支付的其他与经营活动有关的现金=营业外支出（除固定资产处置损失外部分）+本期的管理费用（除应付职工薪酬中的工资、职工福利、五险一金、计提的固定资产折旧、无形资产摊销、坏账准备的计提、列入的各项税金等之外的支付的其他部分）+本期的销售费用（支付的其他费用）及制造费用（支付的其他费用）+本期的“财务费用”（支付的其他费用）其他应收款本期借方发生额+“其他应付款”（应付租金除外）。

（四）要逐一验证内部及各报表之间的勾稽关系

1.验证资产负债表与现金流量表之间的关系：现金流量表中现金的期末余额/期初余额必须等于资产负债表中的“货币资金”的期末余额/期初余额；

2.现金流量表中现金及现金等价物的净增加额等于现金及现金等价物的期末余额-现金及现金等价物的期初余额。

二、现金流量表的解读要点

现金流量表的视角是站在企业经营、投资、筹资的角度来看资产负债表中各个项目如何影响现金及现金等价物的。所以一套报表是一个有机整体，相互之间存在一定的勾稽关系。现金流量表是对资产负债表和利润表的補充，用一个比较形象的肥猪的例子来形容就是：你笼统地说你家的猪养得膘肥体壮大家并没有感觉，你可以通过提供资产负债表告诉大家你的猪有多重；通过提供利润表告诉大家你的猪长得很快；至于猪肉到底长在哪儿就得提供你的现金流量表了。

（一）重点关注经营活动产生的现金流

一般而言，如果公司的现金流量余额为正数，代表公司经过生产经营后的资金是流入公司的，说明公司经营状况较好，这其中重点要看经营活动现金流量是否为正，因为经营活动是一个公司的根本，是企业活力的主要来源，所以，当某公司的现金流量余额为正，但经营活动现金流量为负时，就要清楚该公司实际在依靠投资活动或筹资活动产生的现金流量为正数来弥补的结果，其实就是该公司的经营管理能力较差或者市场生存能力较差的一种表象。当然了，如果某公司的现金流量余额是负数，那企业的经营管理和市场生存能力就更不用说了。另外，通过分析企业的经营活动现金净流量还可以了解企业的生产经营是否稳定。如果经营活动产生的现金净流量大于零，表明企业自身的造血功能较强。而且企业主营业务活动产生的现金流量越多，比例越大，表明公司发展的稳定性越强。

（二）解读现金流量表可以印證利润表真实与否

因为利润表中的净利润和现金流量表中的经营活动现金净流量都是反映企业盈利大小的，只是两者执行的会计基础不同，现金流量表是按照收付实现制的要求进行反映，而利润表是按照权责发生制的要求进行反映，所以，如果剔除不同会计基础导致的差异，这两个报表反映的企业业绩就应该是一样的。故可以通过分析现金流量表中经营活动现金净流量与利润表中本期净利润之间存在差异的原因来判断企业业绩的真伪。但是，一定要注意公司是否存在出于美化经营现金流的需要，将投资活动、筹资活动产生的现金流入混入经营活动现金流入，或将经营活动现金流出挤进投资活动、筹资活动的现金流出项目。因为企业的投资活动和筹资活动都是为企业的主营业务活动做服务的一种辅助活动，如果该部分现金流量占比过大，甚至企业的现金流要靠其维持，拿就表明企业财务状况不太稳定性，该企业的经营管理能力或市场生存能力较差。

（三）关注企业现金的去向

除了要关注企业现金的主要来源渠道是经营活动现金流入、投资活动现金流入和筹资活动现金流入外，还需要关注企业现金的去向。正常情况下，企业在各期的现金流出一般都比较平稳，一旦出现较大波动，就需要进一步查找原因，并要根据企业的实际情况来判断该投资决策或筹资决策是否科学。如投资活动现金流出一般都是购建固定资产或对外投资导致的，而固定资产投资对企业影响深远，企业是否存在盲目投资？筹资活动的现金流出一般是为偿还到期债务和支付现金股利，债务的偿还意味着企业财务风险的降低，但如果在短期内筹资活动现金流出比太大，也可能导致资金周转困难。

（四）关注不涉及现金收支的投资活动和筹资活动

这类活动虽然现在没影响现金的增减变化，对当期现金流没有影响，但这是一类对股民非常重要的信息，因为该活动的产生会影响或很大程度影响未来的现金流量。这类活动主要反映在补充资料一栏里，如以对外投资偿还债务，或以固定资产对外投资等。

综上所述，因为正确编制和解读现金流量表，有利于企业管理层预防和控制企业风险，保证企业持续、稳定、良性发展，所以分析时要从安全、盈利、效率和发展等多个方面来全面把握，但因会计报表本身的局限性和对其可靠性和公允性的要求，报表使用者还必须注意自身对报表的正确理解和合理净化。

【参考文献】

[1]财政部会计资格评价中心.中级会计实务[M].北京：经济科学出版社，2016.

[2]肖小飞.审计实务（第4版）[M].北京：电子工业出版社，2014.

[3]程淮中.基础会计[M].北京：高等教育出版社（第二版），2012.

作者简介：钱薇（1970-），女，湖南常德人，工商管理专业教授，高级经济师，现任河南工业贸易职业学院科学研究处副处长。研究方向：会计。