集团企业母子公司财务管控优化途径探究

陈艳平

摘要：随着我国经济的持续发展，集团企业逐渐成为激烈市场竞争中的主要组织形式之一。近年来我国财务管理水平逐渐与国际接轨，财务管控成为强化集团企业内部竞争优势的重要途径。但是纵观目前的企业财务实践与理论研究，企业实践仍然存在内部资源分配不合理等问题，理论研究主要聚焦于问题-建议形式剖析，而鲜有通过对母子企业的原则、流程、模式等归纳总结，进而提出母子企业的财务管控优化途径。鉴于此，本文通过对母子公司的财务管控模式、财务管理原则等梳理，着重于两方面研究：一是在现有的体系研究基础上完善和构建财务管控体系；二是根据已经构建的体系结合企业实践，提出财务管控的优化途径。

关键词：集团企业；财务管控；优化措施

随着集团企业逐渐成为激烈市场竞争中的重要组织形式，财务管控也不再是简单的财务数据合并，而是对企业的战略制定、经营活动具有关键的作用。实际上，母子公司的财务管控的基础是二者的资本与产权纽带关系，其目标是企业利益的最大化。但是若要保障目标实现，则必须根据管控现状完善当下的管控体系。而就目前集团企业的财务管控现状而言，仍然存在监管不到位、目标不统一、协同效应差的问题。因此，急需对集团企业母子公司进行模式构建、体系构建和途径优化。

一、母子企业财务管控概述

母子企业的财务管控是组织内部控制的核心环节，管理原则主要包含人事权由总公司统一管理、会计核算及预算编制方法子公司根据总公司统一、分级负责、财务报表子公司根据总公司管理要求报送、资金管理实行收支两条线、资金支付时根据金额大小由总公司审核支付等，其中分级负责主要是指在总公司财务管理部统一管理的前提下，子公司财务部在授權经营的范围内组织好本公司财务管理工作。管控结构主要包含财务战略管控、财务信息管控、财务目标管控和财务制度管控。其中战略管控主要是指母公司负责集团整体的战略规划，并审批子公司制作的资金预算计划，最后由子公司负责执行；信息管控是指运用网络手段对子公司的财务工作强化监督；目标管控是指根据固定比例或系统对子公司进行收益、投资、筹资等目标评价的控制；制度管控是指对子公司实施具体的、符合其管理实践的财务处理和决策审批制度。

二、母子企业财务管控体系构建

（一）财务管控模式构建

财务控制模式按照权力标准主要可以分为三种，分别是集权管控模式、分权管控模式和混合管控模式。其中集权管控模式主要是指子公司完全没有决策权，其财务管理活动均由母公司决定，这样的管控模式的优势是母公司是政策可以及时的下发并迅速获得执行，而且可以减少层级划分、避免信息传递失真，但是这也为子公司的发展带来了不利因素，例如由于母公司对其内部经营的片面了解，进而考核不公正，挫伤员工积极性等。分权管控模式是指将子企业当作独立的业务单元，其优点是可以最大化的获得子公司的潜能资源，母公司只负责对其目标制定、达成的考核和审批，但是这样很难形成二者的协同效应，竞争优势比较分散。混合管控模式是分权与集权的结合，也是目前较为推崇的一种管控模式，该模式主张根据不同的产业特点进行适当的分权和集权，例如子企业对于集团产业发展具有关键作用时要适当集权。

基于以上模式的简单介绍，本文认为纵向选择混合管控模式，横向选择战略管控、信息管控、目标与制度管控，母子企业一方面均要对财务控制模块进行不断的纠正与完善，另一方面母企业要通过战略管控与信息管控作用于子企业的目标管控，即收益、投资与筹资控制，子企业要通过制度管控执行绩效评价。

（二）财务管控各自体系构建

结合以上选择的混合控制模式，以及以往文献研究总结的管控体系，本文将构建的管控体系总结为“四位一体”管控体系，其主要包含监督考核、融资管理、资金预算和制度管控子体系。第一，搭建监督考核子体系，该体系必须强化其监督手段，一是在互联网环境下内部审计+大数据监测是必不可少的，同时要结合外部审计的不定期检查；二是建立风险导向机制，一切经济分析均要通过识别与防范风险的监测；三是构建财务信息传递互联网平台，并对平台进行模块化；四是引入经济审计，以经济审计为绩效考核的切入点。

第二，搭建融资管理子体系，目前融资主要通过内部信贷资源的调整、融资集中和银行贷款三种方式进行。其中就信贷资源的调整而言，必须效仿银行对子公司建立信用评价机制，划分信用等级，利用等级进行资源配置；就融资集中而言，子公司的融资压力要适当转移至母企业，将子企业的融资集中于母企业；就银行贷款而言，集团要竭尽全力与银行系统建立长期合作关系，但这种融资关系仅限于集团与银行。

第三，搭建资金预算子体系，必须建立动态预算检测体系，按照月度、季度或年度预算进行滚动预算，要对资本、成本费用、现金流量等实行全面预算。同时在互联网环境下，必须借助信息化系统平台进行预算信息共享，预算与往年决算进行对比，在执行过程中不断进行纠正。

第四，搭建制度子体系，规范子企业的财务准则和流程制度，例如目前集团的费用报销流程是预算内子公司签批到总经理，预算外子公司签批完毕后再签批到总公司董事长，综合类合同和项目类合同的付款审批流程分别根据相应的合同金额，签批到总公司层面，资金由总公司统一调拨分配。但是在互联网信息化背景下，这样的传递完全可以通过互联网平台完成，一是节省时间、提升效率，二是避免了信息传递过程中的失真。但是必须有相应的授权制度保障，因此在不同的子企业中必须建立不同的权限准则与制度。

三、母子企业财务管控优化途径

（一）建立互联网内部审计机制

制度是保障内部控制的重要途径，在互联网环境下，信息传递风险逐渐增加，更需要有健全的保障制度，而互联网审计制度是监管制度的重要体现。一是由母公司牵头，带动子公司进行全面科技风险审计，尤其是技术密集型企业，严格按照企业和国家互联网相关意见要求，组织开展集团企业信息安全、信息科技外包、风险管理、科技治理、系统测试与维护等方面内部控制建立健全状况和执行效果以及风险状况的审计，这在一定程度上保障财务系统信息安全，防止财务信息外露。二是母公司要不定期对子公司进行突击检查，根据授权系统信息、财务风险预警系统提供的信息，对子企业的违规行为进行查处，强化风险识别、防范与处理分析。三是建立部门间的联动审计机制，实行部门间的互相监督。

（二）建立健全财务管控机制

首先，建立两层级的财务管控机制，第一层是母企业的财务部，在其下设置税收组、预算组、资金组和会计组，第二层是各子公司的财务部，第一层和第二层间依赖于财务委派链接的，同时有些集团也设置了财务共享服务中心。其次，要建立财务管控的预警机制，将非财务指标和财务指标综合考虑，运用财务信息平台系统进行数据监测，设定数据“红线”，一旦财务指标逾越“红线”，系统可以自动预警。最后，建立绩效评价体系，不是单一的依赖于财务指标进行管控，而是结合业务指标等非财务指标进行绩效评价，可以效仿我国中石油企业的绩效评价指标，严格量化每一个评价指标。

（三）强化预算与资金管理

首先，预算是保障年度经营活动有序进行的重要指标，必须实行人力、资金、资产管理一体化的预算编制体系，预算不再是财务部门独立完成的任务，而是众多部门协调完成的活动。在预算的三大步骤（编制、执行、分析）过程中实施动态控制，随时纠正不适合于企业战略的预算指标。其次，企业要对其借款、投资与筹资的资金管理方面实行全面监控，这益于企业对其资金的统一调度和使用，在投资与筹资方面要严格按照审批程序进行控制，在借贷业务方面在子企业方面可以实行有偿借贷。

四、结语

集团企业目前是我国经济发展的重要组织形式，但是随着竞争程度愈演愈烈，内部竞争优势显得尤为重要，而财务管控作为企业内部控制的核心环节，其体系构建及优化途径对母子企业持续发展具有重要意义。本文基于母子企业财务管控的原则、结构等，着重提出了模式构建与四方面子体系构建，同时在此基础上提出了审计机制、管控机制和强化预算与资金管理三方面优化途径。

参考文献：

[1]吴润人，回艳.企业集团母子公司财务管控存在问题剖析及其对策研究[J]. 劳动保障世界：理论版，2013（8）.

[2] 钟军.母子公司财务管控的主要内容和具体方案[J].现代经济信息， 2014（10）：287-287.

（作者单位：郑州新发展基础设施建设有限公司）