民营企业上市过程对企业核心竞争力提升的影响

■田 力

民营企业上市过程对企业核心竞争力提升的影响

■田 力

企业的上市过程是一个企业的组织和经营通过学习不断完善、改进与提升的历程。企业在券商、会计师、律师、独立董事等中介机构和专业人员的帮助下对企业经营过程中的问题进行分析改正，进而达到上市的目的。企业上市对企业核心竞争力具有决定性的影响，而企业核心竞争力的强弱和企业战略定位、人员素质、内部控制和融资能力密切相关。在经济快速发展的今天，国内外市场竞争尤其是跨国公司对中国市场的争夺将更加激烈和残酷。我国企业要在新的竞争态势下获得更多的发展机会，通过进入资本市场构建和提升自己的核心竞争力，就必须确定好自己的位置，更从容地迎接挑战。

组织机构的优化与升级和人员素质提高对竞争力的影响

当前，民营企业人力资源管理水平不能适应企业发展需要。在人才决定企业的今天，民营企业的整体素质和组织管理是区分现代民营企业与传统民营企业的关键所在。它不仅关系到民营企业的生存、发展和壮大，也关系到民营企业能否有效地分工协作，并最终成为有持续竞争力的企业。目前，组织结构不合理和人才匮乏已成为制约民营企业发展壮大重要因素。民营企业经营者的素质决定企业的发展规模和速度，我国民营企业经营者素质水平明显低于发达国家。

民营企业的管理体制主要表现为“家族”和 “亲缘化”特征。在家族管理中，家族关系决定财产继承关系，重要职位由家族成员担任，实行集权化领导、专制式决策。在这样的民营企业中，家族的利益成为了企业的第一优先考虑，而企业员工由于血缘的界线，觉得企业对自己远不如对待家族成员，从而对企业很难形成认同，也就很难保持较高的忠诚心，民营企业中职工流动率特别高的现象即是例证。而在人才的管理使用上，民营企业采取的是 “掠夺式”，重使用、轻培养，重经济效益而忽视个人特长，重物质奖励而轻沟通尊重，故难以长久留住人才，并造成人才断层。这些都限制了民营企业的发展，因此尽快树立起科学的人力资源管理体制，将有益于民营企业的长远发展。

民营企业要想上市应该突破家族式管理模式和经营方式，使其真正成为权责分明，管理科学，具有较强的自我发展能力和自我约束能力的市场主体。为适应现代企业管理的需要，民营企业也要加强对各类管理人才和专门人才的培养和引进，尽快形成职业化的企业家阶层和管理者队伍，为改善民营企业内部管理和实现 “两权”分离奠定人才基础。

上市前中介机构辅导的过程就是完善企业内部的治理制度的过程。目前，许多民营企业的管理存在严重缺陷，如重要环节没有规章、制度，人员的利用和分配不合理，各部门关系紊乱等等，这既造成了资源的浪费，又影响了企业盈利能力的正常发挥。因此，民营企业在上市过程中要积极学习和引进国内外成功企业的管理模式和运作经验。同时要根据自身特点，实行灵活有效的治理方式，以便能迅速对市场变化做出反应，提高企业运作效率。

民营企业上市过程就是企业文化的建设和培育过程。企业文化是企业的精神和动力之源。企业文化只有灌输到每个的头脑中，才能形成内部的凝聚力和向心力，使自身的潜能得到最大程度的发挥。发展企业文化，要纠正一种偏见，认为高待遇可以留住人才。当然，在企业发展的初期成长阶段，由于灵活的用人机制，良好的待遇可以招揽人才，但当企业发展遇到困难，发展受阻、徘徊，要留住人才就得靠企业文化，只有这样才能为企业可持续发展找出人力资源上的支持。

企业定位与战略的确立与实施对竞争力的影响

实践证明，企业核心竞争力的强弱和企业战略定位密切相关，企业在上市过程中必须完成企业定位与战略的确立。在经济快速发展的今天，在经济全球化使国际竞争延伸到国内市场这一新的竞争态势下，市场竞争尤其是跨国公司对中国市场的争夺将更加激烈和残酷。企业只有确定好自己的位置，才能从容地迎接挑战，获得无限的发展机会，提升自己的核心竞争力。如果企业没有自己的战略定位或者定位不正确，不仅原有的核心竞争力难以保持，还会导致核心竞争力的衰退以至丧失。企业战略定位包括产业战略定位、市场战略定位、经营战略定位、规模战略定位等。

第一，明确的产业战略定位是提升企业核心竞争力的根本前提。随着经济的发展、科技的进步和市场竞争的加剧，产业结构对于企业的盈利能力越来越重要。从某种意义上说，选择一个好产业远胜于选择一种好产品。目标产业的选择，不仅是在企业处于创业之初，也不仅是在企业发生危机之日。即使当企业处于蒸蒸日上之时，也应居安思危，既要考虑在目前产业内核心竞争力的保持和提升，以维持竞争地位，也要考虑未来应选择什么产业。因为从理论上说，任何产业都有自己的生命周期，企业目前进入的产业在未来都会逐步走向衰落，企业现有的较强的核心竞争力也会随着竞争对手的复制模仿和市场需求特点的变化而不断被削弱，甚至会从根本上被新的市场需求所淘汰。因此，企业应清楚地认识到自己所处产业生命周期的阶段性，当企业外部环境和内部条件发生变化时，适时进行战略调整和转移，变换自己的产业领域，重新构建自己的核心竞争力。这样才能捷足先登，把握市场竞争的主动权，成为市场的领导者。

第二，恰当的市场战略定位是提升企业核心竞争力的基本途径。在新的形势下进行市场战略定位，企业首先要分析所面临的市场环境，了解顾客需求，包括现实的和潜在的需求，寻找市场机会。特别要了解顾客的期望值，即从给定产品或服务中所期望得到的利益，包括产品价值、服务价值、形象价值等。在此基础上，确定企业的目标顾客、应提供的产品或服务，以及如何高效率地给顾客带来更大的价值，为选择相应的市场战略提供依据。如果企业并不拥有全面市场的竞争优势，应采取目标集聚战略，即着眼于在产业内一个狭小空间内作出选择，对其目标市场进行战略优化，致力于寻求其目标市场上的竞争优势。在对某一局部区域取得领先地位后，再逐步向其他领域推进。

第三，准确的经营战略定位是提升企业核心竞争力的关键因素。从实践上看，在有限的资源条件下，企业要取得竞争优势，也迫切需要将原有的开发、 生产、 营销、 服务等环节，进行重新设计和组合，将资源集中于特定的业务，将焦点缩小到核心业务，仅保留关键的环节，而将其他环节虚拟化，即减少投入或放弃某些环节，通过多种方式进行整合弥补，以最大效率地发挥企业有限的资源，迅速增强企业核心竞争力，这已成了世界性的潮流。目前我国不少企业通过上市、兼并、联合、重组等方式，核心竞争力有所增强，但仍有不少大而全、小而全的企业。这些企业的生产系统都非常庞大，但研发和市场营销能力却很薄弱，市场应变能力和开拓能力明显不足，在竞争中处于劣势。迫切需要加大分离力度，放弃那些低效率的、不盈利的甚至亏损的环节，收缩阵地，突出主业，将有关的业务活动移交给在业务上有优势的企业，以弥补自己的不足。

内部控制的完善和内部资源的有效整合对竞争力的影响

内部控制是合理保证企业活动的效益性、财务报告的可靠性和法律法规的遵循性，而自行检查、制约内部业务活动自律系统。企业的上市过程就是一个不断完善内部控制系统对企业内部资源有效整合的过程，健全的内部控制体系是民营企业健康发展的重要条件。

一方面企业没有上市和上市操作前内部控制观念比较薄弱。企业大部分员工没有意识到是个人对内部控制的责任，更多的员工认为，内部控制是基于企业对员工的不信任而设置的。以为内部控制就是一堆的手册、文件和制度，认为内部控制就是成本控制、内部资产安全性控制等。忽视了内部控制是一种业务运作过程中环环相扣监督制约的动态机制。

另一方面企业没有上市和上市操作前缺少完善的风险管理体系。企业没有建立风险管理体系或不完善的风险管理体系都会增加企业经营过程中的风险，特别是企业投资过程可能就成为了领导拍脑袋的过程。通过上市辅导企业投融资、生产经营、市场营销等一系列的风险体系的构建大大降低的以上风险。

加强企业内部控制是企业上市过程最基本的工作，也是企业能够生存和发展的保证。在面对相同的外部环境，各企业的资源逐渐趋向同质化时，企业竞争力必须合理整合企业的各种资源，加强内部控制。

上市前股权融资对竞争力的影响

民营企业在没有进入资本市场前，长期处于融资难发展资金不足的境地，造成民营企业不能快速发展和规模化扩张。其主要原因是：其一，民营企业发展过程中必然面对的问题。由于民营企业发展的基础差、底子薄、经营机制落后、责任约束弱；技术水平低、生产设备落后、劳动生产率低；管理粗放、产品开发困难；土地房产等固定资产手续不健全等这些因素造成企业抗风险能力弱，进而导致银行无法授信和放贷。其二，银行贷款对象转移。银行，尤其是大银行，争相以大型企业为主要贷款对象，忽略了大部分民营企业的存在。另外，银行商业化改革使得银行在贷款条件、资金管理等方面更加严格，而主动服务民营企业的意识却明显滞后，这就进一步加大了民营企业的融资难度。其三，民间融资成本过高，风险大。民间非法集资、投资公司、小额银行利率过高，基本不会低于年利率30%，企业融资成本高于企业经营利润，企业无法承担。

民营企业通过上市过程可以做到以下几点：

首先，加强企业的自身建设，完善企业内部控制制度，规范企业资产，合法纳税改变形象，优化管理模式，提高生产效率，增强责任约束，提高企业的抗风险能力。

其次，拓展融资渠道，改变融资环境。改变民营企业只能银行贷款与民间融资的思路，与风险投资、天使投资和各种基金进行对接。

再次，财务管理规范化，转变银行观点。真正的商业银行是以盈利为目的的，其发放贷款的基本原则应是唯 “效益”论，因此在民营企业风险评估过程中企业的上市规范过程可以降低企业风险，增强企业银行融资额度和可能性。

最后，民营企业利用好资本市场融资，可以通过债券进行融资，新三板挂牌后进入债券市场直接融资。

（作者单位：天津社会科学院企业研究所）

责任编辑：孙铁铭