海外施工项目资金风险管控

周春林

摘 要 财务风险是企业在管理和管理过程中必须面对的一个现实问题，企业管理者只能采取有效措施，降低财务风险的风险，但不能完全消除风险。海外项目的资金管理十分复杂，影响因素广泛，影响因素复杂，管理难度大，潜在风险高。从国外项目资本管理的原则出发，分析了海外项目资金管理的关键和存在的问题，并提出了完善资本管理的建议。

关键词 海外施工项目；资金风险；风险管控

随着“一带一路”战略的实施，我国在东南亚、中亚、非洲等区域的基建项目投资将增加，给国内建筑施工企业“走出去”带来无限机遇，但也面临着诸多挑战。由于海外经营环境的特殊性和复杂性，不少海外项目发生资金管理风险，影响了整个工程的经营效益甚至成败。施工企业由于其生产产品的独特性决定了其投标履约保证金的数额大，加之工程工期长，成本管理、控制链长，工程竣工但业主资金不足，应收款的回收难度大等等，都会导致一定的财务风险。如何保障海外资金的安全与稳定、如何运用财务管理工具降低海外投资项目的财务风险，成为日益备受观众的问题。相对于国内工程，海外工程项目具有跨国经营、带资承包、合同金额大、执行时间长等特点，造成海外施工项目的财务风险更为复杂。

一、海外施工项目资金风险类型

（一）经济风险

海外承包项目主要采用外币确定合同和结算金额，其中汇率涉及美元或其他国际流通货币，再加上项目合同执行时间长，一般在1年以上，在合同执行期间项目使用多种货币就会面临较大的汇率风险。从汇率风险源角度分析，海外项目面临多重汇率风险，其一是人民币的汇率波动风险。从人民币的汇率波动方面分析，一旦人民币升值意味着增加国内采购的设备和材料的海外项目部，人民币汇率风险。此外，该项目位于海外地区，受国际通胀的影响，美元大幅度的贬值，导致当期货币汇率产生严重波动，因此，大大增加了建设项目的成本，美元的贬值，更大的外汇损失。此外一些经济欠发达的海外地区，比如菲律宾、刚果等地区，国家的政治经济体制还不完善，打击国际金融风险的能力很差，可以说是汇率的变化，导致企业要冒风险。

（二）筹资风险

海外工程承包项目所需的国内企业投资大量资金一般大，且合同承诺支付的工程预付款都有较苛刻的附加条件，实际支付给企业的预付款一般都是在开工几个月后；项目开始时间要求必须按时，或承担违约责任。这不仅给企业带来了经济损失，也影响了国家和企业的国际形象，由此给企业带来资金的压力是可想而知的。除此之外，海外施工项目还普遍存在结算延时的情况，如第三世界国家，由于资金不足，会存在支付不及时或者不稳定的情况，导致结算延迟，为海外施工企业的资金流转带来严重影响。不仅如此，工程承包合同中业主对于预付工程都设有十分严苛的条件，实际支付的工程预付款往往滞后于项目开工几个月，即便是在项目开工后，由于欠发达国家财政实力有限，工程进度款支付不及时、不稳定都对施工企业提出了较大的垫支要求，导致施工企业不得不在国内大额举债，而近几年来银行多次上调贷款利率，施工企业利息负担急剧增加，大大增加了企业的筹资成本；若不及时筹资，一旦资金无法满足正常施工的资金需求，项目无法按期完工，将会面临工程违约风险，遭受更大经济损失。

（三）管理风险

海外项目经营管理方式以及决策程序中存在的主要风险是采取管理理念比较落后，虽然能够意识到财务风险控制的重要性，但不能满足国外建筑企业管理工作的需要。由于施工地点较远，国内监管存在时间以及空间上的距离，在采取监管以及资金的调度中，延时、应变力差是经常发生的事件，导致项目的采取风险无法及时获知。除了专业的金融人才是适应海外工作需要非常困难，许多企业海外施工企业财务人员没有什么海外工作经验，适应能力比较差，不能及时防范风险的建议和专业咨询。对海外市场的认识不足也是导致金融风险的原因之一。项目部没有认识到海外风险的严重性，造成工程建设管理制度的不完善，在管理中，承包建筑各个方面都比较陌生，非常容易导致合同签订中出现漏洞，增加诉讼以及赔偿风险。

二、加强海外施工项目资金管理的建议

（一）外汇管制规避和汇率风险防范

项目启动前，计划按照国家外汇管理规定，确保及时将利润汇往国外。通过转移定价、支付技术服务费等途径，将富余资金及时汇出境外。外汇风险控制从以下两个方面入手：一是运用组合规避外汇风险，也就是国内资金的合理组合和调配，将工程项目的资金汇兑额控制在项目管理可操控的范围内；对于海外较大的项目，可以项目地区实施分包，间接分散汇率产生的风险，当地分包队能够享受到很多的税后优惠，还能夠在美元汇率变动大的地区充分调动分包队的施工积极性；二是要持续关注人民币在国际上的变动，在投标阶段就根据人民币的汇率形式进行合理报价，使工程项目在合理的价格内中标，在前期就将外汇风险纳入管控之中，也可以采用多种币种结算的方式调节汇率对成本的影响。

在海外项目开工以前，企业通常要对当地的外汇管制进行详细的调查与分析，通常会选择外汇管制较宽松的国家和地区以保证利润能够及时汇回母国。观察外汇市场的变化，分析影响汇率变动的各种因素，在签订合同时充分考虑汇率变动的影响，在合同价款、币种、付款进度方式等争取对我方有利的条款，签署以美元等硬通货为币种的合同；尽可能少地留在当地货币，将当地货币变成美国币等硬通货，你可以试着将应收账款保理，降低汇率风险；可向保险公司投保外汇汇率风险的保险，当汇率损失可以从保险公司获得一定的补偿，使企业相对减少由于汇率变动所造成的损失。企业也会选择相对安全、信誉较好的银行存放资金，以方便母公司可以随时进行账目核对。同时企业也需随时关注外汇市场的变化情况，服务合同的签订要充分考虑汇率变动的影响因素，优先选择对我方有利、币值稳定的结算币种，尽量避免或减少当地币种的结算以降低汇率贬值的风险。

（二）拓宽融资渠道，加强工程款清收管理和资金预算管理

资金是企业生存发展的重要因素，也是施工企业海外项目得以顺利实施的重要保障。因受国际工程承包合同的约束，海外工程项目在启动时都面临巨大的资金压力，项目前期的准备工作，开具银行保函支付的保证金，支付工程物资款需要企业垫付大量的资金，在业主工程款支付滞后时，施工企业资金链就会陷入严重不足的窘境。施工企业为了保证海外施工项目的顺利进行，避免合同工期违约风险，就必须要拓宽融资渠道，加强资金监管，合理使用资金。首先，要加强与国内银行机构的联系，做好国内项目的资金集中工作，最大限度的增加企业的授信额度，降低企业在办理保函和承兑时的保证金投入，充分利用银行信贷的优惠政策，减少财务费用。在项目施工过程中，寻找可靠的合作单位或联营单位，这样不仅可以分散经营风险，还可以获得实施项目的资金保障。其次，在海外施工项目启动之前，要做好项目资金的全面预测，根据施工合同约定，合理估计工程款回收情况，并结合项目不同施工阶段的资金需求做好项目资金的预算工作，制定资金使用计划，减少计划外资金使用，控制好资金流速，避免因资金快速流出造成项目资金周转压力。

（三）完善财务管理制度，避免管理风险

首先，海外项目要加强项目资金的管理，通过收集银行的优惠信息和政府相关优惠政策，降低项目的信贷成本，或是建立新的资金链，制定资金的详细使用计划，合理控制资金的支出和流动，还要加强对合约履行的监督，减少因业务拒绝履行支付款造成的财务风险。其次，要加强对资产和成本的控制和管理，国内企业要建立项目预算管理制度，将项目预算进行分解，制定完善的项目成本计划，有效运用项目资金；完善项目负责人的职责，加强对项目资金的管控；重点开展项目财务监督管理工作，及时监控资金变化情况，及时发现财务风险并采取应对措施。最后，海外项目环境有很多差异，如会计准则的差异、税收制度的差异，增加了财务管理的难度。海外项目财务管理中的财务人员，首先充分考虑不同国家之间制度的差异，制定内部的会计规范，统一指导国内、国外的会计业务处理；其次是财会人员的配备，在可能的条件下，海外项目财务和会计人员应指定管理，使会计人员负责国内企业，但不仅是负责海外项目经理。海外财会人员必须熟悉当地税务、审计、银行、法律等方面的规定，并且业务精通、沟通良好，才能真正有效地做好海外项目的财务控制与管理工作。

三、结论

海外市场的稳步发展是我国许多建筑企业的重要发展战略，只有加强对海外项目的财务风险进行分析和研究，采取有效措施，控制财务风险，为海外项目管理的健康发展之路，才有可能取得良好的经济效益，实现利润最大化。综上所述，本文首先分析了国外建筑企业的财务风险类型，然后分析了国外建设项目主要面临的财务风险和控制措施。海外项目建设环境不同，有很大的差異的风险，如会计准则的变化也将增加财务风险，金融风险控制需要熟悉当地文化和文化，做好财务风险控制，随着海外项目的逐步增加，金融风险将以一种新的形式，在财务风险的管理中还需要充分考虑风险的不确定性，制定出相应的防范措施。

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