Fintech或颠覆未来

高效的金融对于有生产力的经济至关重要。不过，现在对金融业的批评声音很多，不少人觉得金融业需要颠覆性的变革。Fintech（Finance&Technology，科技金融）是人们寄予厚望的创新源泉。

金融行业的作用主要有四个方面：促进支付交易，主要针对贸易与生活；保管资产，实现保值增值；通过保险与资金池分散风险；储蓄、投资与资本筹措的中介，实现资金供需对接。然而现在大家对金融业实际发挥的作用发出了质疑：首先是担心2008年金融危机对实体经济的伤害重演，如何规避系统性风险；其次，有一部分人没能得到应有的金融服务，譬如发展中国家的银行业并不发达，中小企业融资困难问题突出；第三，金融服务的价格过于昂贵。

纽约大学的托马斯·菲力本（Thomas Philippon）最近发表了—篇论文，指出美国金融业的效率与130年前差不多。不过这篇论文关注点在宏观层面，并没有告诉大家应该如何从微观入手改变这种状况。

那么，Fintech可以解决上述三个问题吗？金融业在接纳新技术方面一直很积极，而今，随着金融业与信息技术的融合，是否能够解决之前的技术变革都没有解决的问题，带领金融业走向未来？

或有可能。Fintech能够让复杂的步骤实现自动化，使得脱媒成为可能；能够利用海量数据与超强分析能力为客户提供更有意义的信息，更多获取服务的渠道。Fintech的进入门槛较低，大多数对资本金要求不高，意味着这将成为一个竞争更加充分的领域。

事实上，Fintech的附加价值已经体现出来，金融与移动手机的“联姻”给发展中国家带去了大量基础金融服务，如可靠支付与安全保管等。能够降低成本的技术将会赢得市场。Fintech还带来了P2P金融，设计完善的软件让储蓄者与借款人能够跳出传统银行媒介，实现直接接触，在更加透明的信息环境中彼此交流决策。

不过，P2P的演变也许还有很多变数，进程也会比预期慢。一些P2P公司，如Lending club，步履蹒跚。大多数灵活的银行已经开始拥抱科技，初创企业也把目光投向Fintech领域。

Fintech有能力提高金融业的效率，不过能提高到什么程度呢？拭目以待。