集团企业资金集中管控方式路径选择

开滦（集团）有限责任公司财务部　杨长英

集团企业资金集中管控方式路径选择

开滦（集团）有限责任公司财务部杨长英

集团企业由于经营庞大，资金收支活动频繁且数额巨大，能否保障资金流的安全与稳定成为制约其发展的重要因素。基于此，本文从资金管理者的视角，以银行管理、财务控制等理论为基础，深入分析YQGF公司当前的资金集中管控情况，并提出相应的解决对策。

集团企业资金集中管控路径

现代企业为了在短时间内增强运营实力、提升运营规模，经常会进行收购、并购等商业活动。随着企业规模越来越大，企业的内部结构也就变得更加复杂，不同分支机构之间存在的运营效率与管理水平差异，导致集团企业不能最大限度发挥出规模效应。

图1　YQGF公司资金管理部结构设置

一、YQGF公司资金集中管控现状

（一）资金管理组织设置YQGF公司将资金管理工作交给资金管理部，该部门的结构设置见图1。

（二）通过第三方进行的资金管理YQGF公司通过第三方进行资产管理工作，具体业务见图2。

运作方式是：YQGF公司和银行签订资金管理协议，集团下设企业则根据集团与银行的协议将资金汇入YQGF公司的资金专户中，再安排具体的资金划拨。因为YQGF公司和金融机构之间的关系密切，所以资金管理合作业务也不一样。总之，金融机构主要是向YQGF公司提供资金结算和管控平台。平台具体运作模式见图3：

图2　YQGF公司与第三方的资金管理合作关系

图3　YQGF公司资金结算以及管控平台运作过程

（三）资金集中管控模式

（1）货币资金方面。资金管理、调拨单位在金融机构开设专门的资金收入账户和资金支付账户。YQGF公司统一管理所有的资金，如果需要进行资金支付，则要按照YQGF公司制定的资金计划分期分批支付；资金使用机构如果获得资金收入之后，可以自行管理。

（2）管控平台方面。YQGF公司通过平台对集团内部各项资金业务进行操作；YQGF公司要求各下设企业也必须通过平台进行资金收付，以提升集团对各下设企业的资金流动情况掌握程度。实际工作中，虽然下设企业按照集团的要求进行了平台操作，但是比率并不大。

二、YQGF公司资金集中管控存在的问题

（一）总公司方面

（1）资金集中程度不高，管理机构和使用机构都保有大量的资金沉淀，且长期闲置，导致YQGF公司资金使用效率低下，资金周转速度很慢。

（2）资金集中管控存在盲区。当前YQGF公司基本上只对本地的下设企业进行资金集中管理，对于外地的下设企业并未实现真正意义上的集中管理。另外，由于公司是上市企业，且有些下设企业是合资组建的，因此，想要开展资金集中管理工作遭受了不小阻力。当前，YQGF公司明知下设企业存有大量的闲置资金，却没有机会将其集中并进行保值或者增值，严重降低了集团的资金使用效率。

（3）资金信息严重滞后。YQGF公司主要通过查询下设企业的资金往来记录了解其资金流动情况，虽然数据真实可信但是都已经过期，即只能体现出下设企业过去的资金状况，无法对资金运行过程中可能出现的风险进行识别与预警，导致企业要承受巨大的风险运营。

（二）下设企业方面

（1）下设企业对YQGF公司推行的资金集中管控模式存在排斥心理。因为YQGF公司推行的资金管理模式严格限制了资金的申请与使用，导致下设企业不再能够自由支配资金，而是要得到总公司审批后才能进行相应的资金收付操作，令其总是想方设法绕过YQGF公司的管控进行资金的暗箱操作。

（2）下设企业资金管理水平有限。有些下设企业的资金管理人员职业技能有所欠缺，导致工作中经常不依据YQGF公司下达的规范操作，经常出现坐支情况。

（3）有些下设企业缺乏资金管理风险意识，导致YQGF公司资金集中管控工作流于形式。

三、YQGF公司资金集中管控完善建议

（一）规划建议

（1）利用信息化管理手段。软件技术以及互联网技术的高速进步，使得企业使用管理信息系统（MIS，Management InformationSystem）进行各项管理工作的实操性越来越高。借助MIS并结合网上银行等业务，YQGF公司可以实现对资金的信息化管理。具体关系见图4：

图4　YQGF公司资金信息管理系统结构关系

（2）创新资金集中管控模式。YQGF公司应该根据自身的组织结构构建资金集中管控模式，从而提升管控的力度与效率。YQGF公司当前对下设企业的资金管理情况并不理想，因此，YQGF公司最好可以构建两种不同形式的资金池，即可用资金池和形式资金池。YQGF公司应严格管理各下设企业的资金往来情况，如果资金项目关系公司未来发展，则需要由YQGF公司审议后再决定是否予以批准与授权。只有经过审批授权的资金才能进行后续的支付操作。

一是构建可用资金池。YQGF公司实施“即时+零结存”的资金管理政策，在金融市场中通过更加合理的增值方式实现资金的增值。通过银行和YQGF公司组建的财务平台，各下设企业均按照“即时+零结存”原则进行资金收付；各下设企业的账户内没有任何资金留存，如果需要进行对外支付，则必须依靠银行提供的授信额度或者YQGF公司设定的付款限额先代付，等到每日结算时，YQGF公司再将这部分资金转到银行指定的账户，从而抵减下设企业的透支金额，从而保持企业的账面余额始终为零，这样能有效避免出现资金占用的情况。YQGF公司进行的资金控制基本属于事后，未能实现对资金风险的事前控制。为了改善这种控制现状，YQGF公司要将资金管理系统和银行的账户管理系统对接，从而通过网络实时控制资金流向。

二是构建形式资金池。YQGF公司必须和下设企业在同一银行开设结算账户，只有这样才能构建形式资金池；同时，与银行签订协议将所有账户进行单向关联，从而构建以YQGF公司账户为基本账户，下设企业账户为分支账户的YQGF公司形式资金池。当然，协议中还需要限定各下设企业每日最高透支额度，从而平衡各企业间的资金使用关系。这种模式下，池内企业并不会向YQGF公司账户进行实际意义上的资金划转。YQGF公司参考各下设企业的运营情况和资金使用状况，并以此为基础设定其授信额度；此外，还应限定内部企业之间进行授信的原则与规范，这样能够保证形式资金池一直处于相对稳定的状态，从而确保资金的安全性与使用效率。

三是预期收效。构建资金池能够提升YQGF公司的内部资金周转效率，避免出现资金闲置的情况。如果利率管制放松了，那么可以借助这种形式提升集团整体的资金集中管理程度，从而改善下设企业中资金实力不强的企业融资困难的局面。

（二）监管建议

（1）构建健全的资金管理体系。具体如下：优化YQGF公司的管理制度体系，令资金管理制度和集团的发展实际更加统一，从而为进行高效率的资金管理工作奠定基础；建立专门的资金数据库，分类管理公司的各项资金信息；并整合现有的信息管理体系，构建专门的资金信息管理平台；通过分析数据库中的资金数据，了解公司当前的资金管理情况与账户运行情况，从而进行针对性的评价与管理；提升对各下设企业的资金监管力度，并制定明确的监管内容；严格控制银行账户开设情况，未经授权的账户一律销户。

（2）完善资金集中管理方式。具体如下：提升电子汇票的使用比例，尽量争取更多机会使用这种方式进行资金结转，从而提升YQGF公司对资金流动情况的掌握程度；以集团实际运营规划为基础，对下设企业的资金通过网络平台进行调拨，从而提升资金集中管理的程度；如果能保证风险在安全水平之内，应尽量通过网上银行结算；对网上操作的资金业务进行全方位监管，从而保证资金集中管理的有效性。

（3）利用网络及电子平台进行资金划拨，实现现代化结算与管理。考虑到YQGF公司的实际情况，可以考虑重新安排账户结构，销掉一些冗余账户，从而降低资金数据统计工作量，提升资金管理效率。具体如下：借助网络平台对下设企业的资金往来进行监管，并实时查询企业的各项资金业务运作情况；如果证实是冗余账户，则将其销户，只保留必须的账户，并重新调整账户结构；科学安排资金存量，从而提升集团的资金使用效率。

（4）实现大部分资金业务的电子化操作，从而提升资金的安全性与管理效率。YQGF公司需要投入一定的资源进行资金管理系统的开发与集成，虽然短期内加大了开支，但是从长远角度考虑是对公司发展非常有意义的投资。具体如下：每天核对收到的资金给付凭证与系统中的原始凭证，从而实现对各项资金业务的实时管理；从集团角度构建资金管理信息系统，并提升系统与外部其它系统的对接程度，从而保证管理工作安全高效；将集团的闲置资金集中在一起，进行保值型的金融投资。

（5）建设现代化的资金管控体系。通过信息系统和网络连接提升YQGF公司总体的资金管控程度与效率，从而提升集团的资金安全性与使用效率。具体如下：实现所有资金操作的电子化，不但提升工作效率，也提升资金管理效率；实现资金管理与其它业务系统的对接，从而实现更加全面的资金集中管理。

［1］聂辉山：《关于加强企业集团资金管控的思考》，《中国外资》2012年第24期。

［2］张克慧：《企业集团资金集中管控的启动研究》，《经济研究参考》2012年第58期。

［3］汪诗怀：《集团企业资金集中管控平台构建探讨》，《商业会计》2012年第7期。

［4］李薇薇：《浅议集团公司加强财务管控的几项措施》，《经济师》2009年第10期。

［5］陈朝：《论集团公司体制下的资金管理》，《魅力中国》2009年第18期。

［6］谭建伟、姜喜臣：《刍议集团公司资金监管模式三层次观》，《商业时代》2009年第1期。

（编辑杜昌）