擅自对外借款借道货贸流入境内案

擅自对外借款借道货贸流入境内案

经常项目外汇改革后，在极大方便企业收付汇的同时，也给有效防范境外异常资金流入带来了一定挑战。国家外汇管理局泰州市中心支局（以下简称：泰州市中心支局）外汇检查部门查处的辖内企业擅自从境外借款，并通过货物贸易渠道流入境内结汇的案件，具有一定的代表性，值得我们关注和警示。

案件线索

泰州市中心支局通过外汇检查系统核查贸易外汇收入、出口报关、结汇等数据时，发现XTD进出口公司（下称XTD公司）外汇收入、出口报关和结汇数据不匹配，遂对其外汇业务开展现场检查。检查中发现，XTD公司存在擅自对外借款并通过货物贸易外汇渠道流入境内结汇使用的行为。

案件简介

非现场核查发现，XTD公司2013年6月至2014年5月贸易收汇224.3万美元，结汇218.4万美元，但出口报关仅为71.6万美元。企业结汇与出口差额146.8万美元，贸易收汇与出口报关差额152.7万美元，明显存在异常情况。

针对以上疑点，泰州市中心支局对该公司进行了深入调查。检查发现：在 XTD公司贸易收汇与出口报关差额152.7万美元中，109.8万美元为预收货款，但未按要求进行贸易信贷报告；其余42.9万美元为境外借款，系由其境外客户FP TRADING （香港）公司以货款的名义，在2013年8月29日至2014年 3月12日期间先后汇入该公司境内账户的。XTD公司则于2014年4月5日向FP TRADING（香港）公司出具了金额为42.95万美元的借条。

案件定性

XTD公司擅自对外借款的行为违反了《外债管理暂行办法》（国家发展计划委员会、财政部、国家外汇管理局令［2003］第28号）第十六条关于“国家对境内中资机构举借短期国际商业贷款实行余额管理，余额由国家外汇管理局核定”的规定，第四十条关于“境内机构举借外债或对外担保时，未履行规定的审批手续或未按规定进行登记的，其对外签订的借款合同或担保合同不具有法律约束力”的规定，以及《外债登记管理办法》（汇发［2013］19号）第二条关于“债务人应按照国家有关规定借用外债，并办理外债登记”之规定，属擅自对外借款。应根据《中华人民共和国外汇管理条例》第四十三条“有擅自对外借款、在境外发行债券或者提供对外担保等违反外债管理行为的，由外汇管理机关给予警告，处违法金额30%以下的罚款”的规定，对其违规行为进行处罚。

启示和思考

本案中，境外资金借道经常项目外汇渠道流入的隐蔽性较强，无疑给银行和外汇局的有效监测、核查贸易收付汇真实性增加了一定难度。

从本案查处过程来看，非现场核查系统具有准确定位监测分析目标的功能，是提高跨境资金流动监测分析效率的有效工具。因此，外汇局在日常监管中应根据国家宏观经济形势、辖内行业特点以及外汇收支情况，利用非现场核查系统确定监测分析目标。如按照行业、外汇性质（货物贸易、服务贸易）等进行专项监测，针对重点区域、重点企业进行重点监测，以进一步提高非现场管理和打击违规行为的精准度，充分发挥非现场监测分析的作用。

该案件的操作手法比较简单，境外客户以货物贸易外汇的名义多笔次、小金额汇入境内企业在不同银行的外汇账户，境内企业收汇后即可结汇使用，并在事前或者事后向境外客户出具借款手续。本案需要关注的是，XTD进出口公司是2012年底开始办理出口业务的，由于开展业务时间不长，对外汇政策了解不全面，因而出现了擅自境外借款的问题。这表明，新涉汇企业因不了解政策更易违反外汇管理规定。因此，今后非现场核查应更加关注开展自营进出口业务时间不长的企业，密切跟踪其外汇资金流动情况，防止再发生类似案件。

国家外汇管理局管理检查司 供稿

银行结售汇

图1 2014年以来银行代客结售汇变动趋势（单位：亿美元）

银行代客结售汇逆差收窄。2016年8月，银行代客结汇1195亿美元，同比增长7%，环比增长14%；银行代客售汇1227亿美元，同比下降49%，环比下降2%。代客结售汇总体为逆差33亿美元，环比下降84%（见图1）。

图2 2014年以来远期结售汇变动趋势（单位：亿美元）

银行远期结售汇趋向基本平衡。2016年8月，银行对客户远期结汇签约62亿美元，同比下降44%，环比增长39%；远期售汇签约80亿美元，同比下降90%，环比下降36%。远期结售汇签约总体为逆差18亿美元，环比下降78%（见图2）。

推动外汇供求趋向平衡的因素继续发挥积极作用。一是市场主体结汇意愿趋稳，售汇比例进一步降低。8月份，银行客户卖出外汇金额与涉外外汇收入之比为59.2%，较7月份提高0.9个百分点；银行客户买入外汇金额与涉外外汇支出之比为67.4%，较7月份下降1.3个百分点。二是部分渠道的跨境外汇融资继续回升。8月末，企业海外代付、远期信用证等进口跨境外汇融资余额较7月末增加79亿美元，已连续6个月增长；8月份，企业跨境外汇贷款资金净流入61亿美元，较5—7月月均净流入7亿美元的规模明显增加。三是投资收益等季节性购汇需求回落。从历史情况看，6、7月份是外资企业利润汇出、境外上市公司分红派息的高峰，随后将有所下降。8月份，投资收益购汇环比下降31%。此外，8月份仍是境内居民境外旅游、留学购汇较多的时期，但当月旅行项下购汇环比下降3%，同比下降16%，说明前期个人购汇需求已得到较大释放，个人购汇也逐渐趋于理性。

涉外收支

图3 2014年以来银行代客涉外收付款情况

非银行部门跨境资金净流出大幅回落。2016年8月， 银行代客涉外收付款收支规模为5084亿美元，环比（下同）增长5%。其中，涉外收入 2502亿美元，增长10%；涉外支出2582亿美元，与上月基本持平。银行代客涉外收付款总体为净流出80亿美元，环比下降75%（见图3）。

经常账户由净流出转为基本平衡。2016年8月，经常账户净流入1亿美元，上月为净流出183亿美元。海关可比口径货物净流入368亿美元，环比增长99%；服务贸易净流出199亿美元，增长18%。初次收入和二次收入净流出123亿美元，下降6%。

资本和金融账户净流出下降。2016年8月，资本和金融账户净流出94亿美元，环比下降35%。其中，直接投资净流出127亿美元，增长92%；证券投资净流出7亿美元，下降85%；其他投资净流入41亿美元，上月为净流出33亿美元。

图4 2014年以来银行代客涉外收付款币种情况

从币种看，本币净流出回落，外币呈现较大净流入。2016年8月，跨境资金本币为净流出277亿美元，下降10%；外币为净流入197亿美元，上月为净流出13亿美元。8月，银行代客涉外收付款中以外汇结算的金额为3837亿美元，占银行代客涉外收付款总规模的75%；以人民币结算的金额折合为1247亿美元，占银行代客涉外收付款总规模的25%（见图4）。

人民币汇率

图5 2005年汇改以来人民币兑美元汇率中间价

中间价、交易价双双小幅走弱。8月末，人民币兑美元汇率中间价和交易价分别收报6.6908和6.6790，较上月末均下跌0.6%（上月分别下跌0.3%和上涨0.1%）。交易价围绕中间价双向、窄幅波动，日均最大波幅为0.24%，较上月上升0.06个百分点。8月份，人民币兑欧元、日元和英镑汇率中间价累计分别贬值1.2%、2.3%和0.1%。

图6 2011年6月以来境内外人民币兑美元远期市场1年期远期汇率

境内远期人民币走弱。8月末，境内1年期人民币兑美元汇率报6.7564，人民币较上月末下跌0.6%；远期美元升水780个基点，较上月末上升155个基点（见图6）。

国家外汇管理局国际收支司 供稿