探讨金融租赁公司风险管理体系的构建途径

东北财经大学 齐博

探讨金融租赁公司风险管理体系的构建途径

东北财经大学 齐博

摘 要：金融租赁在促进经济发展、支持基础建设和企业应急管理等方面发挥着越来越重要的作用，已经获得了社会的认可。然而，目前金融租赁企业仍然存在着不少风险。本文主要针对租赁公司的风险，探讨从金融租赁企业内部管理、法律、融资渠道等几个方面进行控制，构建金融租赁风险管理体系。

关键词：金融租赁 风险管理 构建 途径

金融租赁是与银行信贷、直接融资、信托、保险并列的五大金融形式之一，在经济发展过程中发挥着重要作用，2007年1月，中国银监会发布《金融租赁公司管理办法》，宣布解禁银行设立金融租赁公司，为商业银行的发展开拓了全新的领域。经过近十年的发展，中国的金融租赁行业取得了长足的进步，对推动经济的发展转型起着重要作用。早在21世纪初，中国银行就以商业银行为参照，成立了风险管理部，旨在加强总行对全系统各类非金融机构授信业务的信用风险管理。但是，目前很多金融租赁的企业还没有建立完善的风险管理体系。构建金融租赁公司风险管理体系对整个金融租赁行业意义重大。

1　 金融租赁

金融租赁是指承租人或者出租人选定了自己所需的设备，由租赁公司负责购买设备，出租给承租人使用，承租人按照双方约定定期缴纳一定的租金。金融租赁合同一般规定双方出现一方中途违约的情况。一旦租赁时间到了，承租人租赁的设备可以根据承租人的要求退租、续租或是转移产权。金融租赁方式大多用于大型成套设备的租赁。

2　 金融租赁风险

金融租赁风险是指融资租赁行为中断，从而使得任何一个当事人的利益不能实现或者受到损失的可能性。一般有信用风险、市场风险、融资风险、操作风险、法律风险等几个方面。

2.1 信用风险

金融租赁承租方与出租房一般会签订两个合同，一个是租赁，另外一个是购货，以书面合同的形式对第三方的权利和义务进行规定。所以，信用风险主要来自租赁三方各自承担对他方的责任不能全部或仅部分按时履行的风险。主要有三种风险，第一种具体表现在承租人因为经营不善、资金周转不及时、不付租金以及恶意欺诈等行为，给出租方造成的风险；第二种是出租方违约的风险，当金融公司自身出现资金不足，或者因为工作失误导致供货方延迟交货或者拒绝交货的情况，导致租赁货物无法按期交给承租方，让承租方蒙受损失；第三种情况是供货方违约的风险，具体表现在供货方为按照合同规定的日期交货，或者没有达到承租方合同规定的货物数量、质量方面的要求，导致承租方和出租方都蒙受损失。

2.2 市场风险

中国金融租赁业近年来发展迅速，2014年金融租赁行业已经排在全球市场的金融租赁行业竞争日益激烈，但是目前来看，我国的租赁公司的业务主要以售后回租和融资租赁两种业务为主，公司业务形式比较单一，不够多元化。近几年随着经济市场的发展，租赁公司的规模和数量在不断扩大，租赁公司的业务也在不断扩大，为了抢夺客户资源，各个租赁公司以牺牲议价能力和风险控制为代价，导致金融租赁业行业竞争压力增大。为了应对市场竞争压力，一些金融租赁公司进行了业务拓展，比如他们针对小微型企业，开发设计出标准化批量审批的供应商租赁小单业务商业模式。

2.3 利率风险

金融租赁主要针对大型货物的租赁，因此往往涉及数额较大的资金，所以一旦利率出现浮动就会给借贷双方带来一定的经济损失。融资的主要特征之一就是租金，租金除了包含租赁货物的价格外，最主要的就是融资的利率了。融资利率租赁公司向银行或其他融资机构筹借的资金利率，相对来说比较固定，跟贷款还利息以及租金的收取是同时进行的，假如租赁期间资金利率出现变动，那么租赁公司的成本就会上升，造成利润的下滑。而对承租方来说，即便银行利率变动出现了下滑的情况，承租方按照合同约定也必须支付租金，无法享受利率下跌带来的好处。

2.4 操作风险

操作风险主要是金融租赁公司在管理操作系统或者交易时，因为操作不当造成的损失，往往是由于金融公司在经营活动中，对存在的风险没有进行预判，导致越权交易；或者由于企业没有完善的审计会计制度，导致企业内部的后台管理部门欺诈账簿，对交易记录做手脚。当前，我们国家很多金融租赁公司都存在因为操作不当而引起的不良资产。

2.5 流动性风险

金融租赁公司的业务主要针对一些中长期的租赁项目，时间大概是3～5年。而企业融资的大多数都是同行借款，借款期间一般都在一年以内，导致企业中长期的金融债发行困难，资产负债期限错配情况较为严重。此外，由于金融租金公司受到自身条件限制，发生金融债务要受到银监会资金来源约束，无法吸收社会存款，导致其资金主要靠同行拆借、银行借款等批发性融资，融资稳定性较差，波动性较大。

2.6 资本充足率风险

随着金融租赁行业的发展壮大，这个公司普遍面临资本充足率的压力。在上市融资和发行次级债短期内无法实现融资的情况下，增资扩股成了这些金融租赁公司补充资本和扩展业务的唯一方式。目前，已有大批商业银行，比如工商银行、招商银行、民生银行、兴业银行等租赁完成增资扩股。

2.7 政治风险

政治风险主要来自国际金融租赁，当前国际政治局势非常敏感，局部战争时常发生。一旦承租人所在地区或者国家发生战争，或者政局出现变动的话，都会给出租方造成损失。政治风险主要有三大类：第一种就是转移风险，当地政府在产品市场、资本市场、技术市场以及人员利润转移方面做出限制措施，导致承租方无法如期拿到货物；第二种就是所有权风险，当出现政策调整，政府可能会出台一些新的政策，比如对外资的限制、取消特权专卖以及资本的国有化，对经营地区进行限制；第三种就是政府在金融租赁行业对资金筹措、生产经营方面进行干预。

2.8 法律风险

金融租赁公司面临的法律风险主要来自租赁货物的所有权方面。在金融租赁业务发生期间，出租方享有货物的所有权，但是不具有货物的占有权和使用权，实际上，出租方往往只是一种名义上的所有权，因为它不具有租赁货物使用价值有关的一切权利。当前我国的金融租赁法律还不够完善，除了对一些大型租赁货物比如飞机、船舶等有过明确的标准之外，很多动产租赁物的登记和公示制度尚待完善，租赁公司一旦与承租方或者出租方发生纠纷，就无法在法律上对自己进行保护，从而造成租赁货物的纠纷案件。

2.9 宏观经济风险

目前，国家还未出台一部正式的法律对租赁行业进行规范，导致金融租赁行业的发展无法得到法律的保护，金融租赁行业正常的权益无法得到保障，给金融租赁行业的发展埋下了隐患。一旦政府为了促进经济的发展，通过财政、行政、金融等手段进行经济调控，促进经济各个方面的发展，往往会带来利率、汇率以及税收方面的变化，直接或间接地给租赁企业带来损失。

3　 构建金融租赁公司风险管理体系

目前金融业务正在全球化，这使得金融技术更加复杂，跟传统的银行市场和信用风险不同，金融租赁运作风险越来越受到关注，国外一些金融机构已经开始将运作风险跟其他风险进行资本经济的配置，还建立了独立的识别监督和运作风险控制系统，但是，运行风险控制还需要进一步完善。当前我国金融租赁风险管理主要从以下几个方面入手。

3.1 优化金融租赁公司经营管理

在金融租赁交易进行之前，租赁公司要通过各种信息渠道，对承租人以及设备进行详细的分析，并做出相应的评估，为了保证公司利益不受到损害，必须要求承租方开设租金支付的信用函，并提供经济担保方，承租方也要对出租人的资产进行确认；出租方在预付定金时，也可以要求承租方出具可以接受的不可撤销的保证函，给租赁货物提供质量保证，双方在交易期间，必须严格遵守合同规定的条件履行双方义务。租赁企业要加大对内部风险控制，加大对企业内部人员的管理，防止内部人员与租赁市场以及货币市场相互传递信息，造成信息泄露，给双方带来一定的经济损失。同时加大对租赁公司交易系统的控制，加大对租赁前的调查和审查，以及租赁后期的管理，建立科学的企业内控机制，增强租赁公司的风险管理能力。

3.2 金融租赁公司扩展多元化的业务

金融租赁公司市场营销部必须对市场、客户进行深入研究，在产品设计方面做出调整，满足不同层次的企业客户需求，同时打造出个性化的服务，走出一条适合金融租赁公司可持续发展的道路。

3.3 完善金融租赁的相关法律法规

为了规范金融租赁行业的发展，让金融租赁更好地促进国民经济的发展，国家的立法部门应该尽快出台一部全面规范的《金融租赁细则》，对融资租赁交易行为、行业发展以及交易双方当事人权利义务做出明确的规定，避免在交易过程中双方产生不必要的纠纷，从而保证整个行业健康有序地发展。

3.4 构建良好的信用体系

良好的信用环境是金融租赁业能够正常运营的保证。一些发达国家的信用制度非常完善，无论是个人信用还是企业信用，通过授权都可以在网上查询。同时，他们还有相应的机构对企业税收、企业经营管理进行数据的整理和收集，形成一套完整信用评价体系，对企业具有一定的约束力。2014年10月1日，中国《企业信息公示暂行条例》正式实施，标志着企业信息公示制度的正式确立，但是还需要进一步完善。

3.5 放宽融资渠道

为了保证金融租赁公司的资本能够得到及时补充，相关部门应该在银行试点推行次级债，在发展条件比较成熟的情况下，批准租赁部门能够从资本市场融资，提高资本充足水平，让租赁公司能够可持续发展。同时，政府部门应该加大对金融租赁公司的扶持力度，由国家商业银行向金融租赁公司提供长期的低息或者免息贷款，并制定金融租赁公司金融债发行管理办法，确定与其资本相适应的发债规模，在资本市场发育较好的情况下推动租赁资产证券化，加快金融租赁公司的资金周转，降低其对银行贷款的依赖程度，防范系统性风险。

3.6 国家应加大对金融租赁业的财政税收支持力度

借鉴发达国家对金融租赁行业的发展经验，国家对符合国家导向的金融租赁业务可以给予政策的扶持、财政上的补贴、税收减免或者提供部分信用担保等优惠措施，减轻金融租赁公司的税收负担。

4　 结语

随着金融租赁行业的竞争日渐激烈，给我们的金融租赁公司带来了更大的挑战，租金公司不断深化自身的服务，加强管理，做到更专业更细致，才能在未来的金融市场中立于不败之地。

参考文献

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中图分类号：F832.3

文献标识码：A

文章编号：2096-0298（2016）06（b）-083-02