中小企业现金流管理问题的探讨

合肥经济技术开发区财政局 徐晓明

中小企业现金流管理问题的探讨

合肥经济技术开发区财政局 徐晓明

在市场经济环境下，中小企业在我国经济发展中扮演着重要角色，而现金流管理作为企业的运营关键，越来越多的受到重视。本文通过分析当下中小企业现金流管理中存在的问题，以及此类管理问题的内部成因与外部成因，根据行业特征及市场经济环境，提出了改善中小企业现金流管理的发展对策。

中小企业 现金流管理 成因分析 全面控制

1　中小企业现金流管理中存在的问题

1.1企业不重视现金流管理

尽管现金流管理是现代企业管理理念的重要支柱，但是部分中小企业的管理方法难以和潮流同步，仍然将更多的注意力集中于利润指标上。他们在日常经营中很少关注现金流的健康程度，也没有协调各部门间现金的分配，只有在需要现金时才意识到现金流的重要性。管理层往往只根据利润指标的大小或变动进行决策，对现金流指标却很少进行预算、规划和管理。现金流短缺则筹资、盈余则扩张或投资，随意粗放的管理造成了现金流不平衡、收支混乱等情况。

1.2企业现金使用效率低下

中小企业为了降低成本，通常采购大量材料物资，以求获取折扣。在这个过程中，显然大量的营运资金被占用，导致存货周转率降低，大量的存货也会增加仓储费用，影响企业的进一步决策。在销售环节上，中小企业为了占有市场、增加销售额，一般采用赊销的方式销售商品。此举在权责发生制下虽然增加了销售额和利润，但同时也增加了应收账款，随着账龄增加，应收账款的坏账率也越来越大，可能造成相当一部分的应收账款无法收回。大量未收回的应收账款也占用了企业的货币资金，降低了资金的使用效率。

1.3企业运营缺乏全面控制

在企业具有现金盈余选择扩张战略时，受中小企业自身管理能力与分析能力的限制，前期对市场的需求或新入行业风险没有透彻的了解。决策通常由企业管理者独自完成，凭借个人喜好或者感觉选择，随意性极大。表面上是将企业做大做强，实际上却是盲目的追求多元化发展，极有可能导致企业的现金流吃紧，并且陷入更激烈的多行业竞争中，最终拖垮企业。同样，在企业投资决策时缺乏对投资项目的评估，对投资环节控制欠佳，致使投资收益低、资金负担重、现金流循环不通畅。

2　中小企业现金流管理中存在的问题成因

2.1内部原因

2.1.1管理层欠缺先进的管理能力

中小企业的所有权和经营权往往是高度统一的，企业的管理层也就是企业的投资者，管理者集权导致企业追求短期利益的现象极为普遍。由于管理者缺乏财务管理的专业知识，片面的追求利润最大化，忽视对现金流的管理研究。将现金流管理视为事后结论，仅仅为了完成填制财务报表任务，而将其事前预测和事中监督的职能抛之脑后。

2.1.2现金流管理缺乏战略导向

中小企业的现金流管理意识仍然比较落后，管理内容不全面，仅包含现金流的预算、日常现金流检查和期末现金流汇总等战术层面管理，对筹资、经营、投资等战略层面鲜有涉及，致使当下的现金流管理内容很难和企业的发展战略相融合，无法为企业决策提供有帮助的信息。

而在日常经营中，中小企业很少对现金流编制完整的预算计划，或者是不依据企业自身特点盲目编制预算，更有甚者时常修改现金预算或会计期末编制预算。这无疑对企业控制现金收支平衡、量化分析战略产生消极影响，没有计划的决策往往增加运营成本，甚至阻碍现金流正常周转，导致资金链断裂。

2.1.3内部控制制度不完善

由于中小企业的管理较为粗放，在内部控制制度建立方面不甚完善。在企业日常经营活动如采购、生产、销售等管理中没有确切的约束制度，缺乏预算、监督、审核的过程。企业行为准则的缺乏，会引发管理中的一系列后续问题。比如，中小企业对现金流缺乏全程控制，无法对现金支出与运用做到事前预算、事中控制、事后考核，企业现金的动态情况无法实时反馈到管理层，使管理层滞后决策、盲目决策。

2.2外部原因

2.2.1金融危机的影响

自2008年金融危机以来，破产倒闭的中小企业不在少数，而暂时逃脱倒闭命运的企业面临着更严峻的经营环境。经济增势放缓、失业率增加、消费水平降低。消费者调整了消费策略，市场的需求普遍减少，中小企业的销售难度增大，库存商品的囤积程度加剧，现金流出增多。中小企业难免选择更多的促销手段增加销售，现金流入减少。而金融危机很可能导致存在债务关系的企业倒闭，借款无法收回，应收账款的坏账风险随之加大，现金流无法回笼，生产难以为继。显然，金融危机增加了企业资金链断裂的风险，在很大程度上影响了企业的现金流管理工作。

2.2.2经济政策的不合理

中小企业普遍存在融资难的问题，但是政府鲜有出台相应的扶持政策，降低信贷机构对中小企业的歧视。尽管中小企业占我国企业数量的99%，但是我国缺乏为中小企业提供服务的相应政策性银行，这无异于挤压中小企业的生存空间。在税收政策方面，中小企业虽然享受了部分税收优惠，但是从现实来看对企业没有起到什么积极作用。

3　加强中小企业现金流管理的对策

3.1管理层要增强管控意识

3.1.1制定现金流管理目标

现代企业管理者当树立现金流管理意识，提高对现金流管理在财务管理中的地位，建立健全现代企业制度。管理者首先应当加强自身教育，提高管理水平。针对企业特点和行业特色，结合政策环境和市场环境，制定企业的现金流管理目标。一个明确的现金流管理目标是企业良好发展的基础，它能够帮助企业降低成本、合理配置资源。

3.1.2选拔相应人才

现金流管理对财务人员提出了较高的专业素质要求，就中小企业财务部门的现状而言，是没有办法完善进行现金流管控。考虑到中小企业自身吸引力不足的局限性，企业应当提高高素质人才的福利待遇，以期选拔更多的专业人才。同时企业管理层应当健全人力资源管理体制，摒弃任人唯亲，转而任人唯贤，聘用业务水平高、具备先进管理念的专业人才，拓宽企业财务管理的视野，行成全局管理体系。

3.1.3引入税收筹划

管理层应当加强学习，引进先进的科学管理方法，如积极实施税收筹划减轻税收负担。政府税收对企业而言是一项现金净流出，降低税收支出也就等同于增加了现金净收益。在政府没有更细化的中小企业税负优惠政策下，企业应主动采取措施减少应交税款。在不违法的前提下，尽可能地对企业日常经营活动进行税收筹划，从而减少现金流出。

3.2规范现金流管理流程

3.2.1加强现金预算

完备的现金预算对于企业的现金流管理至关重要，它是企业日常经营管理行为的准绳。建立完善的现金流预算管理体系，由专职部门和人员采用科学的适合本企业的方法，按时编制年度、季度、月度现金流预算表，通过掌握的现金流入、流出情况，在企业实际经营过程中对现金流加以控制。并结合实际经营状况和预算对照，流动地调整预算不合理部分，从而提高企业的现金利用率。此外针对经营中面临的风险，按照销售收入提取一定比例的风险准备金，防备企业出现资金链紧张甚至断流的风险。

3.2.2注重日常存货和应收账款管理

存货和应收账款分别影响企业的现金流出和流入，直接作用于企业的现金流平衡。所以企业需要在现金流的日常管理中，加强对存货的统计和监督，按照现金流预算制定最佳存货量，适度适时地采购存货，争取零库存管理目标。对于应收账款则需要及时跟进，以折扣等方式鼓励购方尽早还款。加强应收账款的风险评估，准确提取应收账款坏账准备。同时也应对逾期客户采取特殊措施，尽可能追回款项降低坏账损失。所以中小企业应注重日常管理，从而增加财务灵活性，增强企业生存能力。

3.2.3健全风险预警和应对

中小企业规模小、资本少的特点使其抗风险能力较弱，所以企业应当组织财务部门成立风险管理机构，通过参考理论模型并结合企业特点，建立现金流风险预警控制体系。根据企业的现金流信息，依托现金流结构、流动比率、资产负债率等指标，分析企业各项财务指标。再对偏离正常范围的财务指标进行分析，预测其发生风险的概率并评估其可能产生的后果，并定期向管理层提供财务风险分析报告辅助企业决策。风险预警的目的在于提前了解企业可能面临的财务危机，并及时采取措施防范风险。

3.2.4完善监督和考核

中小企业应当通过培养和选拔内部控制专业人才，建立完善的内部控制制度，以解决现金流管理混乱的局面。一方面，企业需扩大内部审计职能，增加对现金流的监控，评估现金流的周转是否依据现金流预算，监督企业的日常经营活动是否符合内部控制制度规范。另一方面，企业应建立“激励约束”的考核机制，定期或不定期的考核企业现金流管理工作，检查现金流转是否正常，收益质量是否良好，企业决策是否落实到各个部门。根据考核结果实施奖惩，以此增强员工的责任意识并提高企业对现金流的重视程度。

3.3完善全面控制制度

3.3.1加强战略层面管理

中小企业管理层在管理决策时，不仅仅需要考虑外部环境的影响，还要考虑企业处于生命周期的具体阶段。初创期需要进行筹资活动增加现金流入，成长期需要增加经营活动现金流入，成熟期需要控制成本和风险，衰退期则需要减少投资或寻找新投资。依据企业所处的特定生命阶段和自身特点，制定符合实际的现金流管理方案，以提高企业的现金流管理水平。

管理层还应树立长远的发展目标，制定长期发展规划，协调短期收益与长期发展间的矛盾。依托企业的长期发展规划，选择合适的多样化的筹资方式，并对其做充足的风险分析控制。妥善选择自由现金流的处理方式，合理选择外延扩张和投资策略，以保证现金流在未来维持稳定的增长性和收益性。

3.3.2进行流动性管理

现金流的运转过程极易滋生回扣、坐支、白条等腐败或违法行为，需要对现金流转的关键过程实施监督控制从而加强现金的流动性管理。企业应当通过完善现金流周转制度来规范各部门在现金流转中的权利及义务，明确其涉及现金收支的业务程序，确保其切实履行责任。在现金流入流出环节，各个部门需要提供合法正确的票据文件，不干涉财务工作的进行，保证文件记录的独立性。除了对流转环节的监督，还要注重会计期末业绩考评的实施，要对内部控制的每一个环节进行综合评价。

中小企业为市场经济发展提供了强大动力，是我国经济发展中的重要组成部分，在提高就业率、促进国民经济发展、创建和谐社会中扮演着极为重要的角色。随着市场经济深入和中小企业的不断壮大，大力发展中小企业成为我国未来经济发展的首要目标，也是各地实现经济增长的必要选择。本文就中小企业发展中最为重要的现金流管理问题稍作讨论，首先，分析当下经济环境和中小企业的生存现状，不难发现在市场化竞争下，现金流对中小企业起着至关重要的作用。其次，对中小企业现金流管理现状进行分析，发现其存在管理意识薄弱、内控制度不全、管理缺乏导向等问题。最后，提出相应的改革建议，包括管理层提高现金流管控意识、规范现金流管理流程、完善全面控制制度等，以期借此对中小企业现金流管理的实际应用提供理论帮助。

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F276.3

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2096-0298(2016)11(a)-094-02