融资租赁在中小企业融资中的运用

王茜



融资租赁在中小企业融资中的运用

王茜

摘要：租赁业不仅拥有强大的历史的继承性，而且占有市场经济重要的部分。在内容上来说，它具有传统的租赁模式以及现代融资租赁两种模式，与其他的金融手段相比，不仅在投资风险上来说是最低的，而且它还有投资功能、融资功能以及管理资产的作用。在我国紧缩的货币政策调控下，中小型公司凭借着融资租赁减小融资困难。

关键词：融资租赁；中小企业；融资

一、融资租赁的内涵

融资租赁的含义是指出租人向承租方需要的租赁物品，将出租者融资作为根本目标实施买卖，其次在收取租金的前提下，让承租者使用该物件。融资租赁有两种特点：第一是租赁所使用的合同不可以行使撤销行为，第二是如果参与者超过两人，即供货商参与其中，在租赁的实施中，融资与容物将形成一体。

传统意义下的融资租赁形式有以下三种：厂商租赁、直接租赁以及杠杆租赁。厂商租赁：厂商在经营过程中，使用促销手段来增加收益，专门的设立租赁部门或者实行租赁的旗下公司，用融资的方法在市场中推广企业的商品。直接租赁的意思是承租者将所需要的设备、产品报于出租者，实行直接支付，销售后回租。为了可以及时生产所需要的资金，公司可以采取把设备再次出售给租赁企业，在此基础上使用分期付款的方法，使得设备可以可持续的进行工作。最后一种杠杆租赁，是指在双方租赁的贸易中，银行等在内的金融机构将出资70%—80%用来帮助出租人租赁物资。

二、融资租赁特征

融资租赁又被叫做设备租赁，出租者与承租者双方签订融资租赁合同是依照后者对设备的型号、规格大小以及数量的多少来制定的，双方确认出租者是设备的所有者，由其向采购商进行购买工作，而承租者在规定的租赁时间内交付资金来得到设备的使用权利以及设备带给自己的利益。在规定时间过后，承租者有优先续租的权利，其他还有返还设备以及自己购买这三种方式。

1.所有权与使用权分离

将所有权和使用权进行分离处理，这为租赁双方以及厂商都带来了一定的优势，首先，出租者所享有的所有权允许其在承租者拖延时间以及拒绝支付资金时行使收回资产的权利，这有效地让出租者有抵抗违约的危险。并且在承租者经营不善时，出租者能够使用转租与转卖的形式来弥补租金。其次，对于承租者来说，这将在很短的时间内通过融资租赁享受其带来的资产利益。为了形成扩大销售市场的目标，让厂商与出租者直接交易是最为直接的方法。与传统意义上租赁相比，当下的融资租赁在模式上是承租者占据并使用出租者的投入时间来作为计算，这比落后技术下以租期长短来计算租金方式更加有新时代经济特征。

2.以融物形成融资

扩大再生产是公司融资的主要目的，我们国家中小型企业在不断发展的同时最为显著的困难就是融不到资。融资租赁有效的提供了流动资金给此类公司，虽然没有直接的得到资金但可以利用租赁自己拥有的物资来达到换取资金的目标，对比传统的融资方法，首先，公司将不会因为规模小以及达不到政策贷款等因素，只需要按照自我选择，这在一定程度上让融资变得简单；其次，公司所融通的是设备，所以，公司有了更为便利的选择使用权利；再次，公司可以在租赁合同中加长贷款期限，这是长期融资的另外一种方式，一方面让公司减少了偿还压力，另一方面促进着企业的长期发展；最后，通过合理的使用融资租赁，既可以改善资产负债率，也可以使财务结构得以优化；在此基础上，融资租赁可以充分的使用闲散资金，更加体现了新型三十六条鼓舞和引导大众参与投资工作。

三、融资租赁对中小企业融资的作用

相比银行的贷款模式,融资租赁为中小型企业带来了新契机，用物品作为载体，遵循承租者的爱好需求做出改变，这种方法更加的便利灵敏，中小企业能够完全得到资产使用权的前提是缴纳五分之一的保证资金，除此之外，既不用固定资产的抵押，也不需要见证人及公证人的担保。只需要花费少许的资金支付租金以此来减少还款的压力。其次，融资租赁能够为中小企业提供超前的预算成果，提前得到一定程度的设备需求，这对于快速发展的中小企业来说，实现了简单快捷的技术能力。

融资租赁不仅有低门槛、贷款期限长的优点，而且操作程序简便，一方面企业可以依靠自己所具有的物资进行租赁还款，这有效的提高了公司的现金流量速度，另一方面融资租赁的外向属性也改善了奇特对外理财能力，提升了企业的融资效果。

四、融资租赁行业在我国实行中存在的疑难

1.缺乏专业人才

融资租赁的包含范围较广，在法律、财务、金融及工程方面都有所涉及，可是这些行业的人才匮乏，现阶段发展较为良好的区域是天津，当下南开大学以及天津商业大学都已经设立了融资租赁专业，广招此类学生进行高等专业授课，但是在我们国家还有一部分地区融资租赁公司都没有。在缺少专业性人才以及可持续发展的条件下，当下企业所面临的挑战不仅是预测风险的能力以及对未来的准确定位。

2.缺乏平等竞争环境

我们国家使用银监会与商务部对融资行业进行把关。商务部在引进外资的融资企业以及内部融资的租赁企业进行监督及批准；银监会则管理银行除外的金融机构关于金融的租赁企业。但是，由于我们国家税法规定：经人民银行或对外经贸部批准从事的融资租赁业务征收营业税，对于未经人行或者对外经贸部批准的融资租赁业务，所有权转移的情况下，征收增值税，所有权未转移，征收营业税。这对我们国家的内资租赁企业是不公平的，不但如此，在进军金融的门槛上也存在着两种眼光。

3.“营改增”所带来新契机

自2012年起，我国开始实行《营业税改增值税试点方案》，依据方案规定，实行地区关于“有形动产租赁”增值税率为17%，实际的税负超过3%则实施即征即退。实行的方案对试点地区与其他地区的税务关联方面也做了详细的制度要求。但是，影响融资租赁的主要困难来自于方案的落实情况，各地区对此方案是否能做到一致支持。因为营业税以及增值税不包含承租者为融资租赁企业提供的物资物产，因此，租赁企业得不到增值税的税额抵扣，更加提高了企业税负情况。

4.中小企业较少利用融资租赁方式融资

首先，缺乏相关的科技型中小企业通过融资租赁的手段筹集资金；其次，虽然已经有少数科技型中小企业采用了这种手段进行融资，可是在融资总量中比重很低。这种融资方式没有得到企业很好的运用主要原因在于企业没有充分认识融资租赁的相关信息。在合同法中明确提出企业如何认知融资租赁这种方式，而企业未意识到该方式是一种有效的融资方式，比如，应有供应商即出卖人直接承担残次品问题的责任，而企业即承租人却不了解该问题；对于出租人拥有在租赁期间租赁物的所属权，应由承租人承担风险，这一点企业了解也不够；企业也不了解承租企业的破产资产中不包含租赁资产。企业基本上都不了解何为融资租赁，所以要扩大宣传融资租赁的范围，在科技型中小企业中增加对该方式的宣传，普及和使用这种融资方式。

五、改进我国中小企业利用融资租赁的建议

1.加大人才培养力度

教育行业应该应市场的需要增加融资租赁专业，不仅要加大该方面的人才培养，还要增加社会对该行业的认可，进而在行业内普及和推广融资租赁。尤其是各大高校必须对该专业的发展具有前瞻性，在建立具有当地特色的融资租赁专业上和地方政府携手，并结合当地中小企业的发展，促进经济结构优化和转型。

2.完善企业竞争环境

分部门管制虽然在一定条件下是可行的，可是随着逐渐发展，监管的任务必须交由专门的部门，将三种融资租赁公司放置于相同的地位，制定公平的政策，为全部租赁公司提供公平、平等的外部环境，促进企业良性竞争，带动相关产业的整体进步。这种管制方式的优势在于降低了人、财、物的消耗，使企业开办流程更简单，有利于我国节约型社会的形成。

3.优化税制改革

由于“营改增”的影响，有关部门在处理连接试点和非试点地区税制上，要对相关工作人员加大培训力度，拓宽培训的内容，提升专业人员的操作技术水平，加强市场运作，促进企业整体可持续发展。并且还要意识到在融资租赁中售后回租业务的关键作用，有关部门要出台处理增值税链条断裂问题的方案，使行业税收降低，尽可能加快发展实体经济。

4.加强政府政策导向作用

政府应颁布优惠政策为中小企业融资提供便利，创造良好的外部金融条件。利用政府“看得见的手”，建成合理的融资担保制度体系，减少由于市场作业导致的损害；政府还要扩大扶持范围，使更多地融资便利惠及中小企业。

建立宽范围、多领域的资本市场。建立健全的多层次资本市场机制，促进企业资源配置方式的优化，缓解融资结构，建立灵活多变，满足各类企业需求的资本市场。

激发科技型中小企业创新融资方式。提供惠及更多中小企业的税收、融资数量及程序的政策，创新企业融资方式，尤其是促使更多中小企业采用融资租赁。

六、结束语

本文通过对融资租赁内涵、特点的讨论，分析了我国中小企业融资中的问题，并提出了一些意见，希望通过本文的讨论分析能为我国中小企业健康发展尽一份绵薄之力。

参考文献：

[1]张宁，任玲.农村配电网网架结构规划方法研究[J].农业网络信息，2014，(6).

（作者单位：二十一冶建设有限公司）