我国上市公司会计舞弊的内在动机分析

曹佳文

摘 要 自证券市场出现以来，上市公司为了本企业能够获得更多的利益，而经常运用一些违法手段进行利润操纵，会计舞弊便一直存在。在我国，此类丑闻也层出不穷地发生，深圳原野、长城机电、琼民源、银广夏、科龙等案件侵犯了投资者的利益，打击了投资者的信心，危害了公司的长远发展，抑制了我国资本市场的健康发展。

关键词 上市公司；会计舞弊；内在动机

一、引言

舞弊问题已经成为资本市场的一大“毒瘤”，鉴于我国会计舞弊情况的严重性和这种行为造成的危害，对我国上市公司会计舞弊的探讨和研究就有着极其重要的理论意义和实践意义。因此文章对我国上市公司会计舞弊的动因进行深入的分析，此研究一方面为我国相关机构制定防范会计舞弊的政策提供理论参考，另一方面可以降低投资者的投资风险和成本，保护投资者利益。

当前，造成上市公司财务舞弊的内在动机有很多，包括业绩考核的动机、股票发行及增发融资的动机、免被处理或被退市的动机、税收筹划的动机、政治利益的动机以及责任推卸的动机等方面。

二、我国上市公司会计舞弊的内在动机

1.业绩考核的动机

公司的经营业绩好，可以让外部认为公司管理经营的更成功，展现一个良好的企业总体状况。企业管理者在企业出现危机时，利用会计舞弊粉饰利润表，使公司业绩瞬间转好，呈现虚假的公司形象，为获得更高的地位和更大的升迁机会创造条件。另外，在设置了奖金计划的企业中，企业高管人员为了取得奖金，更有可能采用将未来期间的报告盈利提前至本期确认的会计程序。

会计舞弊还可以达到平滑业绩的目的，上市公司的经营总会有起有伏，这种起伏会影响股价，对公司的形象造成一定的影响甚至有时使公司陷入财务与经营危机中。为了平滑业绩，使公司业绩看上去更好看，公司管理人员运用会计舞弊调整利润，转变上市公司形象。业绩考核的关键衡量指标有：利润盈亏计划、投资回报率ROE、销售收入、固定资产保值增值率、资产周转率和销售利润率等。

2.股票发行及增发融资的动机

股票发行分为首次公开发行IPO和后续增发配股SEO。公司发行股票要募集足额的资金，资金对企业的发展至关重要。上市公司可以通过股票的IPO及SEO来融资，而上市公司股票的发行以及上市资格绝对不是一家企业或者公司随便的就可以获得的。依据相关的规定，IPO及SEO的发行条件有：（1）IPO发行：要求企业上市前三年连续盈利且经营业绩突出，发行募资股价依赖于企业的盈利能（2）SEO发行：要求企业近三年净资产收益率（ROE）每年在10%以上。净资产和净利润的计量本身涉及相当大的主观判断，净利润除以净资产得来的净资产收益率必然也存在相当大的操纵空间。很多上市公司为了确保本公司的股票顺利的上市以及增发，甚至在上市公司没有任何业绩的情况下运用会计舞弊手段达到目的。

3.免被处理或被退市的动机

我国的相关法律规定，上市公司的亏损情况一旦达到某种程度，就会被相关部门进行处理，这样可能会使一些上市公司被叫暂停上市或不能上市。我国在对上市公司的管理中，实施“ST”“PT”“SD”特别处理制度。（1）风险警示ST：规定连续两年亏损的上市公司股票被加警示代码ST，每日涨幅限制在5%以内。（2）暂停交易PT：规定连续三年亏损的上市公司股票被暂停交易。（3）股票退市SD：规定被PT的上市公司，后续一年半内未能扭亏为盈则退市。上市公司取得发行额度十分不易，若被“摘牌”，不仅失去向社会筹资的资格，而且会损害股东、债权银行和地方政府的利益，因此上市公司和相关利益主体会向有关行政管理单位提供虚假的公司财务信息以掩盖其亏损的情况，采用各种手段保护壳资源，包括操纵会计指标。

4.税收筹划的动机

“税收筹划”又称“合理避税”，是指在法律规定许可的范围内，通过对经营、投资、理财活动的事先筹划和安排，尽可能取得节税的经济利益。高利润则意味着高税收，更高的经营业绩则意味着要上缴更高的税收，为了避税，企业会掩盖自己当期的收入并将收入推迟到未来确认，以获取货币的时间价值，使企业的现金流量指标更加漂亮。

然而税收筹划存在一定的制约因素，税收筹划的动机经常受制于其他会计造假动机的制约，比如上市公司或IPO（首次公开发行）公司为了上市并提升自己公司的形象，需要提高销售收入并夸大利润，达到提高经营业绩的目的。因而上市公司往往选择多交税或者提前交税来证明经营业绩的真实性。限于此制约因素，企业最终应该基于企业私有收益最大化原则进行税收筹划动机与其他动机的选择和平衡。

5.政治利益的动机

当企业自身形象与政治利益相挂钩时，企业的经营者会为了某些政治方面的利益而对经营业绩造假。比如当取得某层析的经营业绩后会被授予某级别的荣誉称号；对于某些国有企业的经营者，更有可能取得被提升或被调到政府部门工作的机会。企业管理者可能为了追求荣誉或者谋得高职而粉饰财务报表，取得私有的政治利益。另外，对于一些盈利能力超强的公司、公用事业行业公司、垄断行业公司以及能源矿产公司来说，为了逃避政府更严格的价格管制和更严厉的政府监管，企业也有可能会进行会计舞弊，因此注册会计师对被审计单位进行审计时要针对其行业特征识别舞弊的动机。

6.责任推卸的动机

为了推卸责任，利用人员变更、准则变更即重大利空的发生来进行会计舞弊。

（1）高管人员变更：人员变更后，信任高管在离任审计前任期间，可能会对未来会计期间确认的成本提前；（2）会计准则变更：上市公司利用新旧准则衔接期间，提前消化溺亏，使暗亏转为明亏；（3）重大利空发生：发生重大自然灾害或重大利空事件时，上市公司将遗留溺亏进行一次性冲销，或提前确认未来相关费用。

三、结语

我国上市公司为了自身利益的最大化，出于各种动机进行会计舞弊，在有效识别舞弊动机后，相关部门要努力采取各种措施来完善证券市场的管理机制，力争从根本上解决上市公司会计舞弊问题。

参考文献：

[1]姜毅.对上市公司会计舞弊的理论分析[J].财会月刊.2002（12）

[2]李想.分析形成中外上市公司会计舞弊动机差异的原因[J]中国外资.2013（12）