量本利敏感分析与经营风险预测

张斌华

摘要：随着我国市场经济的持续发展，人民的生活明显提高，然而市场经济促进企业发展的同时也给企业带来了挑战。市场经济中，电动车制造企业不仅要自主经营、独自承担经营风险，而且要找到自身发展的目标。企业需要建立综合性管理，其中管理目标包括生存、持续发展、长期获利。为了达到生存的目标就必须在保证不赔本的情况下进行营业，要达到发展和获利的目的就需要不断创新管理理念、发展优秀人才队伍、建立长效激励管理模式，只有这样才能达到持续增加获利的目标、保证企业充足的资金来源、确保企业能够独立自主并持续发展。如果不能实现上述目标就会导致企业年年亏损，并最终使其无法在竞争市场中生存。所以开展CVP即量本利分析是十分有必要的，通过该分析对企业的利润方面预测、经营模式的决策、投资依据与确定投资决策方案等都具有实际的意义。文章重点分析了量本利关系中敏感性分析与企业经营风险预测，并深入分析二者之间的关系，希望文章能为从事相关工作的人员提供一定的指导和帮助。

关键词：量本利分析；企业经营风险；持续发展；敏感性分析

所谓的量本利分析法的全称叫做产量、成本、利润的总体分析，有时也称作保本分析或者盈亏分析。它主要是分析单个产品的成本、销售所获得的利润及生产产品的个数这三方面的关系，分析得出企业亏损和获利变化的规律，从而用来指导各个企业优先筛选出那些能获得利润最多，但投资所耗费的成本最低的经营方案。在应用量本利分析中遵循以下四个假设：固定成本及变动成本共同构成总成本；销售所得的资金和销售量两者之间存在线性关系；产品的生产和消费总趋势平衡；产品的生产和销售结构不变。其基本的原理服从下面的公式：税前后利润=销售总收入-总的耗量成本=销售总额-（变化成本+固有成本）=销售总量×单个商品的价格一销售总量×单个商品变动成本-固有成本=销售量×（单价一单位变动成本）-固定成本。

一、量本利关系中的敏感性分析

（一）量本利敏感性分析综述

敏感性是用于分析某个或者几个具有十分强烈的敏感性因素，对规划或决策中的各个工程项目的经济性或可靠性带来的巨大影响，以及分析出其影响的强烈程度。敏感性因素强度主要是指因素发生变化导致整个工程项目建设方案经济性发生的变化，并最终影响方案的选择的程度，敏感性较强的因素在发生微小变化时就可以导致整个方案决策发生较大变化。因此，有时敏感性分析也称为灵敏度分析。可行性研究中的程序非常多，其中灵敏性分析是一个最重要的步骤。一般在项目的新建、改建或扩建过程中需要运用，用于评估方案的可行性，并用于方案的决策依据。另外，工程项目的补救性分析研究也可以用灵敏度分析。这时它被赋予新的含义：它表示项目工程能够允许的风险等级及应该采用的措施。一般工程项目中敏感性因素很多，其中包括：产品的可变动价格；原材料、能源的来源、运输采用方式及实际的保管措施；市场供求关系和销售模式；施工建设的速度及达到预定生产能力所用的时间；资金的来源方和贴现率等。

（二）量本利敏感性分析的作用

1.能够确定出影响整个项目经济性的各个敏感因素。首先找出影响最大且最敏感的所有变量，然后通过预测、分析等方面测出其影响的严重程度，与此同时，通过这些因素列出其发生的原因，以便在随后的方案决策中寻找出对应的解决办法。2.计算各主要变量因素发生变动引起整体项目经济性指标变化的上下限，进而确定变动范围，这样能够让决策者更加全面的了解在建项目方案可能发生的的效益变动值，从而决策者可以减少并避免这些不利因素产生影响，大大改善了项目的投资经济性。3.应用该分析方法计算出各种可能方案敏感度，并对比灵敏度的大小。将各种方案以灵敏度的值从小到大以此排序，最后选择敏感度最小的方案，即风险成本最小的投资方案作为整个项目的最佳建设方案。4.通过分析投资方案最经济性和最差经济性的可能范围分析，这能为决策者预测出各种可能的风险程度，从而对原有方案应用各种控制措施或者直接寻找替代方案，且为最终的确定可行投资方案提供可信的决策依据。

二、企业经营风险

（一）企业经营风险

企业风险是指某个因素对整个企业达到规定的目标而造成其负面影响发生的可能性，一般情况下企业制定或实现规定目标时，一定会遇到许多的风险，因此进行风险管理是十分有必要的。企业在经营过程中的风险包括授权风险、领导风险、持续经营风险、现金风险、筹资风险等，这些因素严重影响了企业的整体发展进步，给企业的稳定运行带来了巨大的影响，因此需要给予高度重视。表1是企业风险分析。

（二）风险的规避及对策

企业风险管理是指经过详细分析公司内外的风险程度，然后制定出完整的管理方案来解决这些风险因素，这样就能够提高公司竞争力和收益。识别风险、评估风险和控制风险共同组成了风险管理的步骤。在具体实施风险控制时需将项目中的每一个风险控制在能够接受的水平，当单个风险降低时整个项目的风险就会相应的减小，这样成功的几率就会增加。

三、量本利敏感性分析与企业经营风险预测

（一）敏感系数与风险预测

利润敏感系数是指利润对各变量的敏感程度，在数值上等于利润变动率/因素变动率，当敏感系数成正值时表明利润和因素成同方向变动，即随着因素变动的增加或减少，利润也呈现增加或减少。与此相反的是当敏感系数为负值时，利润变动率与因素变动率成反比例变化。销量的敏感系数等于利润变动率/销量的变化率，同理可得出各种因素的敏感系数，依照各个公式可以得出当变动前利润大于零的企业来说其单价敏感系数的绝对值最大。当变量发生变化后，整个利润的变化率成直线上升，这样企业所承担的风险就会增加，因为当因素朝着不以利企业的方向发展时其风险损失会明显增大，而当各种因素朝着有利于企业发展的方向就会使企业的收益增幅大幅变动。由于各因素的敏感值不同，因此可以将敏感值按照一定的顺序排列。通过进一步分析这个排列顺序可为企业找出最优的经营模式，使其尽量的减少损失，增加利润。针对物品单价、销售量、变动和固定成本具有不确定性，可根据敏感值对它们的不確定性进行预测，对敏感系数的绝对值偏大的量应给予特别重视，尽量控制其变动范围，力求产生较小的风险获取更多的利润。决策者需根据具体的问题优选出适合企业发展的方案。

（二）企业生产经营安全性预测

企业的安全生产经营是重中之重，这里可以将灵敏度值的倒数定义为企业安全系数，安全系数的意义是表征了单因素变量向不利方向发展幅度的极限值，当单价或销量下降、变动成本或固定成本上升的幅度等于其安全系数时，企业就处于收支均衡的状态。然而当因素的变动范围超过了其安全系数必定会朝着不利方向发展，企业就会出现亏损，另外，只要因素的变动幅度不超过安全系数就会增加企业的利润。因此可以得出安全系数越大，企业承担的风险越小、越安全。《管理会计》一书中提到的安全边际率和本文提出的安全系数是同一个概念，安全边际率可以由下式求得：安全边际=预计销量-促销销量/预计销量。

四、结语

在市场经济模式下，通过分析可以得出过于小心的投资方案对企业的发展不利，主要的不利因素是企业的竞争能力，长期的谨慎投资必定给企业带来不可估量的损失。量本利分析一般应用于利润的预测和经营状态的评估，根据产量和成本之间固有的关系对利润进行整体的研究，这种方式简单高效，但是也有一定的局限性，如：量本利分析额方法所确定的目标大部分是短期目标，这就很容易造成短期目标与长期目标发生脱节问题，而且还存在另外一个弱点，那就是该方法缺乏足够灵活性。事实上，一旦制定好目标，在经营过程中还应该不断的进行调整，此时目标也会发生变化，由于目标的改变容易导致计划前与计划后的目标不一致，这给后期的营销带来困难。另外，当企业生产的产品品种规格较多，且各品种规格的产品边际贡献率水平高低不一时，量本利敏感分析和经营风险预测则更加复杂。

参考文献：

[1]孙茂竹，文光伟，杨万贵.管理会计学 （第3版）[M].中国人民大学出版社，2012.

[2]宋力刚.成功企业理财与资本运营[M].中国社会出版社，2013.

[3]中国注册会计师协会.财务成本管理[M].北京：经济科学出版社，2012.

（作者单位：湖北新日电动车有限公司）