互联网金融背景下农商行发展策略

杨玉明

摘 要：中小企业的发展对于我国经济的发展起到不可忽略的作用，而现阶段我国中小企业负债经营较普遍，而这种模式面临较大风险，因而，对于本文先描述了企业负债经营的现状，找出引起这种现象的原因，并提出相应的防范措施。

关键词：中小企业 债务融资 风险 防范

一、我国中小企业债务融资的现状

1.债务融资的概念的特点。所谓的债务融资是指中小企业在生产经营过程中，为了获取生产资金，通过一定的方式、途径向债权人筹集资金，如银行贷款、投资人投资等，并按期偿还债权人的本息。通常情况下，中小企业是通过银行借款、融资租赁、民间借款、发行债券等方式来获取资金的。

2.中小企业债务融资的主要特点。中小企业债务融资的主要特点是，（1）现阶段随着我国的经济发展，中小企业债务融资呈现市场化。对于中小企业，在融资过程中，经常会采用银行、票据、民间借贷等完全市场化的形式方式。（2）在中小企业债务融资过程中，会通过银行、证券市场等金融中介，一方面中小企业会通过各大银行举债融资，另一方面也会通过发行债券来获取资金。（3）为保证企业在债务融资的过程中的合法性，多个部门的监管，如证监会、审计部门、银行等会对中小企业的债务融资过程进行监督。

二、我国中小企业债务融资存在困难

1.借入资金利息率与企业投资的收益率的不确定性。资金是企业生产发展的动力，企业要继续生存就需要足够的资金，当企业举债借入资金时，如果企业需要支付的利息高于企业投资的利润，则企业的即为亏损；相反，如果利润高于所要支付的利息，那么企业就会产生盈利，有利于企业的发展，因此对于投资，企业要慎重选择。

2.企业经营活动的成败。中小企业通过借款来维持经营活动，也通过经营活动来还本息，如果企业的生产经营良好，人们对于企业的信用和能力评价也会提高，对于以后的贷款也会有利；如果企业经营不善，不仅仅会使得企业亏损，也有可能银行会立即停止放贷，可能会妨碍企业的继续经营，产生更大的损失，如果企业因经营不善最后无法在到期日以前归还借款，企业的信用下降，对于企业的后续发展会更加不利。

3.负债结构不合理。最常见的就是企业的资产负债率，如果企业的负债过多会导致一个企业资不抵债的现象，还有就是债务的期限结构问题，短期债务期限短，成本低，而长期债务的期限长，成本高但是限制条件也多，如果企业短期负债过多就会导致企业现阶段所面临的还款压力大，而长期借款多会导致企业的借款成本高，可能会存在资金的闲置和浪费。

4.市场利率和汇率变动。企业的债务融资成本是因借款利率而变化，借款利率因市场利率而变化；汇率变动，最常见的就是企业涉及外贸业务，一旦汇率有所波动会导致企业的经营成果发生变化，产生收付风险。

三、中小企业债务融资风险的防范

1.树立风险意识。风险管理也是企业实力的象征，企业预防风险的机制是否完善，产生风险之后企业的应对能力都是企业所要考虑的方面，中小企业在发展自身经营的同时对于风险的预防和应对也要提高。

2.建立有效的风险防范机制。对于企业预防风险的方法，最合适的应对就是建立合理的预警机制，设置严密的核算风险档数，对于企业的债务数量和结构做到具体的数字衡量然后对比同行业的相应标准来衡量风险，对于投资方面，衡量项目的风险，列出风险的可能性并提前进行风险发生措施的准备，将风险降到最低。

3.分析利率、汇率走势，合理融资。在面临外界环境相同的情况下，中小企业进行债务融资面临的困难要高于大规模的企业，资金是企业进行运转的动力，中小企业在债务融资期间要正确判断市场利率衡量企业的借款成本与利润，进行合理的融资，同样，在预测汇率变化的同时，要做到防范風险的安排。

四、结语

中小企业在我国经济组成比例中占有至关重要的地位。我们应当积极地引导中小企业采取债务融资的方式来获得原始资金，由于债务融资既是一种财务战术，更是一种筹资战术，企业在进行融资的期间，要充分考虑融资比例和负债结构，以及还款期限等因素，树立风险意识。中小企业应该学会将债务融资风险控制在合理的范围内，充分利用杠杆原理，保障企业正常运营，充分发挥中小企业在国民经济中的重要作用。

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作者简介：马玲（1992.09—），女，籍贯：湖北省随州市，现供职单位全称及职称、学位、研究方向：石河子大学，研究生，金融。