高管腐败问题成因及应对措施

□张月红

（福建农林大学安溪茶学院福建泉州362400）

高管腐败问题成因及应对措施

□张月红

（福建农林大学安溪茶学院福建泉州362400）

随着中央反腐力度的不断加大，中纪委披露的腐败案例上升的同时，腐败案例的层面也在蔓延，早已经从政治领域扩展到了经济领域，企业高管腐败案例接二连三的被暴露出来，但是，已有关于腐败问题的研究比较多针对政府官员腐败，对于企业高级管理人员的腐败行为关注较少。基于此，本文拟在回顾国内外相关高管腐败文献的基础上，总结企业高管腐败的深层次原因和所造成的影响，并提出相关的政策建议。

高管腐败；国有企业；民营企业

改革开放以来，我国各行各业、各个层级、领域、部门陆陆续续曝出了各种腐败案件，而我国由透明国际发布的全球清廉指数十几年来一直在30到40分之间徘徊，属于腐败问题比较严重的国家。随着美国安然、世通等著名公司治理丑闻的曝光，人们开始意识到企业高管腐败的严重危害性。而我国随着经济的不断发展，腐败的层面也有所扩大，从最初的政府机关领域腐败延伸到经济领域，不管是国有企业还是民营企业都不断有企业高管腐败案件出现。但是，已有关于腐败问题的研究比较多针对政府官员腐败，对于企业高级管理人员的腐败行为关注较少。从不断曝出的高管腐败案件可以看出，企业高级管理人员腐败行为已经成为我国企业发展道路上的绊脚石，鉴于此，本文拟从高管腐败的成因及影响进行分析，探索预防企业高管腐败的有效机制，并提出相应的对策建议。

1　原因分析

高管腐败是指企业高管在监督缺失的情况下，利用被代理人赋予的职权为自己谋求个人利益，进而损害被代理人的利益。随着委托代理制度广泛应用于现代公司治理，委托人和代理人的固有矛盾日益显现，在信息不对称，监督不到位的环境中，受托人很可能为了追求自身利益的最大化利用委托人所赋予的职权谋求自身利益损害委托人的利益。我国改革开放过程中，一方面，政府减少了对市场经济的干预，由企业自主进行经营管理，作为国有企业所有者的国家把企业的经营管理委托给企业管理者，赋予国有企业高管绝对权力，为其腐败提供了有利的条件；另一方面，由于我国的市场经济处于起步阶段，相关的法制建设不健全，对于国企高管的行为缺乏有效的监督，更是大大助长了高管的气焰。另外，由于现代公司治理制度的不完善，尤其是薪酬激励制度的不合理，国企高管的薪酬长期受到限制，成为高管腐败的主要动机。

民营企业高管腐败也与公司治理制度的不完善有有直接必然的联系，是内部人侵占的一种表现形式，是委托人和代理人矛盾的一种外在表现，在不健全的公司治理机制环境中，更容易滋生这种腐败行为。从目前爆出的民营企业腐败案来看，主要是合谋腐败，尤其是与政府官员的合谋腐败。在我国的政治经济环境中，政治关联对民营企业的发展有着非常重要的影响，是民营企业获取资源优势的快速途径。对于处于经济转型期的国家，政治关联作为一种非正式制度，是对尚未健全的正式制度的一种补充，能够弥补法律保护欠缺、政府产权侵害、金融发展落后对民营企业的负面影响。不仅能够帮助民营企业获得很多的政府补贴和债务融资机会，而且可以适当降低民营企业所承担的税负，为民营企业的发展提供有利的条件。有学者将政治关联分为两类：合法的政治关联和违法的政治关联。所谓合法的政治关联是指企业的政府背景，而非法的政治关联则是指官员的腐败。如最近爆出的佳兆业债务违约问题就是典型的案例：过去15年间，佳兆业从深圳走向全国布局，从年销售额只有10亿元向300亿进军，佳兆业犹如一匹黑马，其创始人郭英成更是成了地产界的隐性富豪。而佳兆业取得成功的关键是其与政府关系密切，一方面，佳兆业在旧城改造中从政府手中获得了很多土地，另一方面，又利用政府的关系从银行取得了大量的长期借款，为其快速发展奠定了基础。然而随着深圳政法委书记蒋尊玉被查后，佳兆业董事会主席郭英成也因涉嫌贪腐调查而离职，进而导致了佳兆业债务违约事件的出现。由此可见，企业可以从政治关联中获取好处，促使其积极地寻找政治关联，而在官员腐败盛行的环境中，向官员行贿是一种直接有效的途径。

已有研究发现，高管腐败不仅会增加企业投资的不确定性，增加企业的投资成本，扭曲市场经济的资源配置功能，同时还会降低公司的治理效率，对经济增长产生明显的的负向作用。因此，能否采取积极有效的措施防范高管腐败行为的发生，对企业能否长期稳定的发展有着重要的作用。本文在总结前人研究的基础上，提出以下几点建议。

2　政策建议

第一，建立有效的薪酬激励制度；薪酬激励制度是企业公司治理的一个重要环节，能否建立行之有效的薪酬激励制度直接关系到公司高管能否保持工作的积极性和主动性，同时，对预防腐败也有者重要作用。陈信元、陈冬华（2009）通过实证研究发现，薪酬管制与高管腐败发生的概率正相关。赵璨、朱锦余（2013）研究发现，对于显性腐败，高薪能够起到一定的抑制作用。但是，高管高薪并不能起到抑制隐性腐败的作用。因此，还需要通过加强内外部监督来抑制高管腐败行为的发生。

第二，建立有效的监督机制，分为内部监督和外部监督；内部监督主要是指公司治理。外部监督主要是指外部审计和制度环境。项兵（1997）指出高管腐败行为可以通过建立相对健全的内部监控制度来限制。企业的内部控制质量与高管腐败发生的概率负相关，内部控制质量越高，腐败发生的概率越低，反之，内部控制质量越低，腐败发生的概率越高。但是，十全十美的治理制度并不存在，任何治理机制都可能存在这样或那样的缺陷，光靠企业的内部治理机制来抑制高管腐败行为的发生是不充分的。因此，借助外部监督的手段，让企业高级管理人员的权利在公开、透明的市场环境中运行对于抑制企业高管腐败是比不可少的。

研究发现，独立的外部审计在预防高管腐败也有着重要作用。会计、外部独立审计和健全的内部监控制度三位一体，在相对发达的经济环境中更能够有效抑制高管腐败行为的发生。但是仅靠会计和审计来控制和监察回扣则比较困难。不同的公司治理结构在抑制回扣的方法是不同，而会计、审计在监控高管腐败方面所产生的效果也会因公司治理结构的不同而不同。李青原通过实证检验分析发现，审计信息质量越高，越能有效抑制高管的过度投资行为。同时，制度环境越完善，企业高管投资过度等行为也越能有效制约。杨徳明、赵璨研究发现，媒体的曝光率能在一定程度上增加企业内部控制对企业高级管理人员发生腐败的抑制作用，要抑制企业高管腐败行为的发生，不仅要完善企业的公司治理机制，还需要借助媒体监督等外部治理机制。综上所述，合理的公司治理制度、健全的外部审计制度、良好的制度环境，对于预防高管腐败行为的发生都是比不可少的。

结束语

高管腐败对经济带来的负面影响是重大的，高管腐败的防范是一个综合的、系统的工程，是市场经济发展过程中一个永恒的主题。不论国家经济是繁荣或是萧条，制约风险、控制风险要与时俱进，要不断研究，不断完善。

［1］陈冬华，陈信元，万华林.国有企业中的薪酬管制与在职消费［J］.经济研究，2005，（2）：92-101.

［2］陈信元，陈冬华，万华林，梁上坤.地区差异、薪酬管制与高管腐败［J］.管理世界，2009，（11）：130-143.

［3］权小锋，吴世农，文芳.管理层权力、私有收益与薪酬操纵［J］.经济研究，2010，（11）：73-87.

［5］王清刚，胡亚君.管理层权力与异常高管薪酬行为研究［J］.中国软科学，2011，（10）：166-175.

［6］方军雄.我国上市公司高管的薪酬存在粘性吗？［J］.经济研究，2009，（3）：110-124.

［7］张春霖.存在道德风险的委托代理关系：理论分析及其应用中的问题［J］.经济研究，1995，（8）：3-8.

1004-7026（2016）10-0092-02中国图书分类号：F272.91；F276.1；D630.9

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本文10.16675/j.cnki.cn14-1065/f.2016.10.065