浅议福费廷业务

□杨麓蒙

(黑龙江财经学院黑龙江哈尔滨150025)

浅议福费廷业务

□杨麓蒙

(黑龙江财经学院黑龙江哈尔滨150025)

福费廷作为一种以无追索权为特点的新型融资方式出现在金融领域，为我国外向型经济提供一个更好的发展契机，为了增强我国在国际金融领域的竞争力，为了加速我国出口结构的优化，对福费廷在我国的发展问题进行进一步的研究，期待它为我国金融业人才的培养、产品的创新以及建立和完善国际化票据市场提供更好的契机，创出划时代的意义。

福费廷；发展问题；对策

1　福费廷的概念与性质

1.1福费廷的概念

福费廷是一种中期的，利率固定的，无追索权的出口融资方式。它是指由出口商向进口商提供货物或服务后，包买商从出口商那里无追索权的购买已经承兑的、并且一般是由进口商所在地的银行进行担保的远期汇票或本票，以此来对出口商提供融资服务。

1.2福费廷的性质

福费廷服务对象主要为资本货物。福费廷业务由于它的付款期限长、付款金额较大使得福费廷交易更适合于资本货物。例如成套的配置、船舶、基础设施、不涉及军事产品。福费廷不仅可以和远期信用证操作相结合，也可以用在非信用证付款的中长期延付方式，还可以结合承兑交单、赊销、或分期付款等贸易融资方式。它对于银行来说是一种高风险、高收益的业务，故福费廷的费用高。福费廷无追索权。票据包买商向出口商提供贴现贸易融资，即出口商放弃对所出售的债权的一切权益，票据包买商也放弃对出口商的追索权，即票据包买商承担债权的一切风险和责任。福费廷是一种中长期融资方式。通常在半年以上，在1~ 5年的属于中期融资业务，有长达10年的一般采用分期付款方式。

2　福费廷在我国发展存在的问题及原因

2.1涉及范围较窄，费用高

首先，福费廷业务的融资对象大部分是资本类货物，它的这一特性导致了它的业务范围比较窄。其次，国内的金融企业在国际内开展福费廷业务经验还不足，所以一般只能开展信用证项下的业务，也使得业务范围相对外资银行较窄。另外，企业即期收汇等结算方式也在很大程度上制约着福费廷业务的进一步发展，因为受到出口产品的种类和出口退税的一系列因素影响，很大一部分出口商还是比较愿意选择即期收汇，在这种结算方式项下，资金回笼的速度较快，又因为福费廷的费用相对较高，办理的手续又很复杂，等待时间较长，让许多中小企业都望而却步，所以严重的影响了企业采用福费廷的积极性。

2.2银行评定风险能力有限，效率低下

许多国内银行体系不健全，没有专业的市场研究部建立，对其他国家的政治和经济形势、企业风险程度不能做出准确的评价与判断。国内的许多银行在总体实力和资信上都不能与国际大银行竞争。由于缺少经验，对于福费廷业务办理需要承担很大的风险，而国内各大银行评定风险的能力有限，又缺乏这方面的专业人才，辨别风险较难，所以对进口地银行信誉要求比较严格、苛刻，因此在营销过程中会受到一定限制。

2.3银行所参与福费廷业务程度不高

在福费廷业务中，银行所承担的风险很大，而福费廷业务的处理又不够规范，法律体系不健全，出口收汇核报系统存在大量手工补录的情况，严重影响了收汇数据的真实性，在很大程度上降低了核销的效率。由于缺乏经验，中国的银行在风险高的国家和地区的控制方法是不成熟的，发达国家的许多中国的银行只有基本的风险小，在欧洲的业务，很多中资银行目基本只从事欧美风险不大的发达国家的业务，而不能够像外资银行一样包买各个国家风险较大的远期票据。

3　进一步发展与完善福费廷业务的对策建议

3.1拓展业务范围，降低银行费用

拓展福费廷业务范围，为客户提供差别化服务。银行根据客户的不同需求，可以采取与其他的融资方式相结合的方法，还可以根据出口产品的不同情况、不同阶段采用不同的融资方式，可以与银行贷款相结合，也可以与BOT相结合进行复式投资、融资的方式。

3.2健全银行体制，提高评定风险能力

健全银行内部的经营体制，建立快捷有效的交易平台，加大力度提高我国对进口国风险评估和识别能力。另外，我国在选择合作伙伴时，一定要尽量选择国际著名银行或是进口国有名银行作为票据的担保人，事先也要对进口商做好资信评估，要采用坚挺货币来进行贸易，从而在最大程度上降低福费廷业务的风险，使福费廷业务的高利润、低风险的优势得到最大化的体现。

3.3健全法律体系，增强银行参与程度

我们应借鉴欧美等国家的立法并结合我国的实际国情，建立健全我国的金融贸易体系，制作出与国际贸易惯例相符的基本操作规程和业务管理规范。此外，要增强银行的参与程度，我国商业银行参与福费廷业务程度较低，可以使福费廷业务与国内保险业相结合，在最终因福费廷无追索权的特性而造成的无法收汇所承受的巨大损失由国内的保险公司负责赔偿，降低银行在这种业务中所承担的风险系数，从而充分调动了我国各商业银行开展福费廷业务的积极性。

1004-7026（2016）01-0113-01中国图书分类号：F832.2

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本文10.16675/j.cnki.cn14-1065/f.2016.01.78